富卫盈聚天下II：保证收益砍到0.3%，我为什么还是给娃买了它？

你好，我是大贺。

当了妈才知道钱不够花。生完娃后，我做了一堆功课，研究怎么给孩子存教育金。最近富卫出了个新品盈聚天下II，号称25年就能到6.5%，全港最快。但我仔细一看——保证收益只有0.3%？

实话说我也纠结过。今天就把我的研究过程分享出来，先说缺点，再说优点，最后你自己判断。

先说缺点：这款产品的3个「硬伤」

给娃存钱这事不能等。但更不能踩坑。所以我先把盈聚天下II的问题摆出来。

第一，保证收益大幅缩水。

升级后的盈聚天下II，5年交保证IRR峰值只有0.3%，而老版本是0.5%。30年保证IRR从0.2%降到0.1%，50年从0.4%降到0.2%。说白了，预期收益往前卷的代价，就是保证的部分变少了。

第二，保证回本时间拉长。

5年交从13年保证回本，延长到17年。虽然预期6年就能回本。但如果分红不达预期，你得等更久才能保本。

第三，富卫成立才十来年。

2013年成立，相比友邦、安盛、宏利这些百年老店，市场认可度和稳定性确实稍逊一筹。

这三个问题，我一开始看得心里直打鼓。但不懂的我就问到懂——富卫真的不靠谱吗？

但是，富卫真的不靠谱吗？

我专门查了富卫的股东背景，发现这家公司的「后台」比我想象的硬多了。富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。但更让我惊讶的是它的11家重要股东名单：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管、加拿大养老基金、华泰证券……

2021年，富卫和友邦、保诚一起，被认定为香港三大国际保险集团之一。2024年在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在行业里遥遥领先。

更直观的数据：2025年上半年，富卫的总保费已经升到全港第四。穆迪评级A2、惠誉评级A，都是顶级信用。

说实话，富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。成立时间短，不代表实力弱。

分红实现率：10年数据说话

光看背景还不够，保险公司靠不靠谱，最终还得看分红兑现得怎么样。我花了几天时间，整理了香港12家保险公司、上百款产品、10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现如何？

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• **70%**的产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。**91%的均值，在行业里算中上水平，比保诚的73%**好不少。

收益有多猛？25年到6.5%，全港最快

说完风险，该说说这款产品为什么让我心动了。盈聚天下II升级后，收益提升幅度相当惊人：

5年交：

• 达到6.5%的时间：从44年缩短到25年，提前了整整19年
• 预期6年回本（老版本7年）
• 收益记忆点：15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%

2年交：

• 18年达到6%，28年达到6.5%
• 几乎是市场最快

目前整个港险市场最快到达6.5%的产品，就是盈聚天下II。5年交预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场。

给孩子存教育金，我算了一笔账：孩子0岁投保，5年交完，等孩子18岁上大学时正好是第18年，IRR已经接近6%。25岁读完研究生，刚好25年到6.5%，时间节点卡得刚刚好。

和老五家对比：前20年仅次于宏挚传承

光看自家数据不够，得横向对比才知道值不值。以6万美元×5年交=30万美元为例，我把盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品放在一起比：

结果很有意思：

• 前20年：宏挚传承收益最突出，港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动它的地位。但盈聚天下II紧随其后，综合来看仅次于宏挚传承。
• 20~30年：盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。
• 30年+：盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱。

2年交就更厉害了，盈聚天下II前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期也是市场第一的水准。

提领实测：和盛利II、星河尊享II三分天下

教育金不只是存，还得考虑怎么取。我测算了几种常见的提领方式。

5-10-8提领（5年交，第10年起每年提取总保费8%）：

• 18~25年，盈聚天下II剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后，盈聚天下II=盛利II=星河尊享II

2年交的255提领更强：

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，到第25年才被星河尊享II追平。2年交时盈聚天下II比5年交时更加有统治力。

为什么提领能力提升这么多？因为盈聚天下II的归原红利占比提高了，而且提早一年释放，两两叠加更有利于提领。盈聚天下II、盛利II、星河尊享II，是目前长期提领的最优解。

特色功能：富传家+初生婴儿奖赏

最打动我的，其实是两个特色功能。

初生婴儿奖赏：生娃就给2万港币

受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫直接支付20000港币作为新生儿奖励。一胎二胎都能享受，每个受保人最多奖励一次。这个功能特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。生娃本来就花钱如流水，能回血2万港币，真的很实在。

富传家选项：财富传承神器

可以指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单，每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。把盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。万通富饶千秋需要41年、周大福匠心传承2需要42年才能达到6.5%，而盈聚天下II仅需28年。

结论：接受缺点的人，会发现它真香

说了这么多，最后给个结论。升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。2年交预期5年回本，18年复利破6%（几乎市场最高），28年IRR 6.5%（几乎市场最快）。盈聚天下II的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

有意思的是，即使保证收益相对较低，盈聚天下II的保证回本速度依旧比不少市场爆款要快。环宇盈活18年、信守明天18年、盛利II要25年，而盈聚天下II只要17年。

如果你和我一样，能接受「保证收益低但预期收益高」的设定，信任富卫的履约能力，盈聚天下II无论从收益、提领、分红实现率来看，都没有任何问题。尤其是初生婴儿奖赏，对新手妈妈来说太友好了。

但如果你求稳妥，喜欢大保司的产品，那么友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合。毕竟港险限高后，各家公司最终收益上限都是6.5%，25年到还是30年到，差距不算特别大。

大贺说点心里话

做了这么多功课，我发现给孩子买保险，最怕的不是产品不好，而是买贵了、买错了。同样的产品，不同渠道价格能差出一大截。