永明万年青、立桥智选储蓄宝等5款港险怎么选

2026-06-19 19:20 来源：网友分享

本文分析香港保险永明万年青、立桥智选储蓄宝、友邦环宇盈活、保诚信守明天和宏利宏泽传承的适合人群与选择逻辑。

你好，我是大贺。

今天这篇，聊一组很多朋友最近都在问的港险产品。

永明「万年青」。立桥「智选储蓄宝」。友邦「环宇盈活」。保诚「信守明天」。宏利「宏泽传承」。

这5款，不是随便挑出来的。

背后是2025年香港保险新单保费3309亿港元。也是过去几年，内地客户赴港投保需求重新分化后的结果。

我会直接讲判断。不绕弯。也不替任何一家保司站台。

别听代理人吹，咱们看数据。

这5款产品，分别代表5种不同需求

如果只给朋友一句话建议。我会这么分。

想要确定性。优先看立桥「智选储蓄宝」。

它的特点很直接。全行业唯一5年保本保息5%单利。没有非保证收益。不靠分红演示撑场面。

这类产品，我不会拿它和长期分红险硬比。它不是为了冲长期IRR。它解决的是另一件事。本金安全。收益写清楚。期限也清楚。

想要短缴。想要中途提取。还想兼顾多币种。那就看永明「万年青」。

它是2年缴费。第2年起，每年可以提取5%。市场里常说的“225提取”。美元、港元、人民币、英镑4种货币。收益完全一致。

这一点很重要。不是所有多币种产品都这么干净。有些产品表面上支持多币种。不同货币的演示收益并不一样。万年青这点，我认可。

想要5年期长期储蓄。又看重大公司和长期表现。友邦「环宇盈活」要看。

它不是最花哨的产品。但长期IRR表现不错。友邦的非银渠道也强。产品能卖起来，不只是品牌。也有渠道和持续服务能力。

想看长期分红记录。保诚「信守明天」绕不开。

保诚是全行业唯一公布20年以上分红实现率的保司。这一点对长期钱很关键。到了2026年5月10日这个时间点，再看长期分红险。我不会只看演示表。我更关心兑现记录。

宏利「宏泽传承」更适合另一类人。

它主打回本速度。1年交3年预期回本。5年交6年预期回本。这个卖点很强。

不过我得说清楚。宏利这款取消周年红利。全部分红并入终期红利。收益兑现周期更长。这点我有保留。

不是不能买。但你不能只盯着“回本快”三个字。后面的分红结构要看懂。

说白了就一句话。这5款不是一个赛道。不要拿一个尺子量到底。

1年期整付：立桥更适合稳健钱，富卫要看杠杆风险

先看1年期整付市场。

这个赛道很像银行定期。一次性缴费。期限短。主打稳健固收。客户也很清楚。不想折腾。不想赌分红。就想把一笔钱安稳放几年。

2025年1年期产品规模很大。

恒生保险290亿。该期占比87%。友邦250亿。占比56%。汇丰211亿。富卫209亿。宏利191亿。永明101亿。立桥87亿。立桥该期占比高达90%。

1年期产品规模TOP10

这里我最想提醒两类客户。

第一类，是稳健型客户。你不想承担分红波动。不想研究终期红利。也不想听太多未来假设。

那立桥「智选储蓄宝」确实很贴合。5年保本保息5%单利。没有非保证收益。这在港险市场里很少见。

立桥总保费增速148%。不是没有原因。客户现在越来越务实。写进合同的东西，大家更愿意信。

第二类，是想做保费融资的人。

富卫「智盈汇聚」整付产品占比78%。这类产品在2025年很受关注。尤其在汇率分化环境里。有些高净值客户会用保单抵押。再向银行低息融资。赚中间利差。

这个玩法不是不行。但我不建议普通家庭轻易碰。

杠杆放大收益。也会放大风险。融资利率会变。汇率会变。银行估值也会变。

短期闲钱可以研究。家庭教育金、养老金。别拿来做高杠杆。

我见过太多客户踩坑。不是产品本身错。是把短期套利当长期配置。这就很危险。

2/3年期：永明「万年青」火，不只是因为收益

2/3年期，是2025年很热的赛道。

它卡在一个很舒服的位置。比整付更灵活。比5年期压力小。还能保留长期分红险的想象空间。

2025年2~3年期产品规模里。汇丰293亿。中银224亿。永明101亿。安盛65亿。富卫54亿。中国人寿45亿。

2~3年期产品规模TOP10

这里要分开看。

汇丰和中银很大。它们银行渠道强。自然容易做出规模。

但真正让我觉得有产品特征的。是永明「万年青」。

它是2年缴费。第2年起每年提取5%。这个设计很适合内地家庭。

孩子教育金。未来留学钱。家庭养老补充。甚至一部分企业主的家庭备用金。都喜欢这种节奏。

钱不是完全锁死。也不是每年都要重新配置。对很多家庭来说，这比单纯高演示收益更实用。

还有四币种收益一致。美元、港元、人民币、英镑。这点在留学规划里很有价值。

你今天不知道孩子以后去美国、英国还是香港。保单可以先把框架搭起来。后面再根据实际需求切换币种。这个思路是对的。

安盛「盛澜」系列也值得说。2/3年期市场占比47%。安盛配合经纪渠道扩张。公司整体保费增速做到134%。

这不是单个产品的胜利。是产品线和渠道一起推上来的。

我的判断很明确。短缴分红险里，永明万年青更适合看重流动性的人。安盛更适合愿意在产品线里细挑的人。只想省心，不想反复比较。永明更直接。

不过也别误会。225提取不是免费午餐。提取得越早。后面滚存的本金就越少。长期现金价值也会受影响。

要不要提。提多少。要放进现金流表里算。不能看见“每年5%”就觉得稳赚。

5年期：友邦、保诚、宏利，差别比表面更大

5年期才是长期储蓄险的主战场。

这个赛道考验的不是短期噱头。是保司资产管理能力。分红政策稳定性。还有长期服务能力。

2025年5年期产品规模里。友邦179亿。该期占比40%。保诚132亿。占比60%。宏利119亿。占比38%。中国人寿65亿。安盛39亿。恒生30亿。周大福24亿。万通21亿。

5年期产品规模TOP10

友邦「环宇盈活」，我会给它一个关键词。稳。

它长期IRR表现出色。多货币可选。全渠道都能推。这让它在5年期市场里很有存在感。

但我不会说它适合所有人。

如果你很在意短期回本。或者未来5到8年可能要大额用钱。我不会优先推它。长期分红险，最好用长期钱买。

友邦强在均衡。不是单点特别夸张。品牌、渠道、产品、长期表现都比较稳。保守型高净值家庭，可以重点看。

保诚「信守明天」，关键词是长期记录。

它长期预期IRR领跑行业。内地客户认知度很高。更重要的是，保诚公布20年以上分红实现率。

2025年7月1日起，香港保监局实施分红演示利率上限指引。港元保单演示利率上限6.0%。非港元保单，比如美元，上限6.5%。

这个变化很关键。过去大家拼演示。谁的表格更好看，谁更容易成交。

现在不一样了。演示上限被管住。长期兑现能力更重要。

到了2026年5月10日。看保诚这类产品。我更愿意把分红实现率放在前面。而不是只看几十年后的演示数字。

保诚在2026年4月额外公布20年IRR数据。这类资料很有参考意义。尤其对养老钱和传承钱。

宏利「宏泽传承」，争议更大。

它的优势很抓人。1年交3年预期回本。5年交6年预期回本。很多客户一看就心动。

我理解。港险最让人纠结的地方，就是前期现金价值。能更快看到回本，心理上会舒服很多。

但宏利这款取消周年红利。全部分红并入终期红利。这意味着收益兑现更集中在后面。

我对这点有保留。不是说它不好。而是它更挑客户。

如果你是高净值家庭。这笔钱本来就不动。你接受终期红利波动。也看重前期回本展示。可以研究宏利。

如果你是中产家庭。未来现金流不确定。孩子教育、房贷、企业周转都压在身上。我不建议把太多钱压在这类结构上。

长期险最怕买错节奏。产品没错。钱的用途错了。体验就会很差。

3309亿新单背后，不能只看总保费

现在我们往回看市场。

2025年全港个人寿险长期业务新单总保费达到3309亿港元。同比2024年大涨超5成。2016年疫情前峰值是1851亿港元。2025年比那个峰值高出近80%。

这个数据很猛。也说明一件事。

香港保险已经不是少数人的可选项。对很多内地中产和高净值家庭来说。它正在变成资产配置里的标配。

2025全港新单总保费数据

不过总保费只能看第一层。

它有天然问题。一次性缴清的保费。和分期缴费的保费。直接加在一起。这会让口径变得不够干净。

比如整付产品。一笔钱进来就很大。但不代表长期业务质量一定更强。

看保司核心竞争力。我更看标准保费。

标准保费会把不同缴费期折算成统一口径。这样才更可比。

香港保险业历年新单总保费汇总

2025年标准保费收入中位数是110亿港元。

汇丰人寿325亿，增速**+40.2%。中银人寿259亿**，增速**+49.5%。友邦228亿**，增速**+28.3%。保诚163亿**，增速**+7.6%。宏利147亿**，增速**+21.2%。中国人寿126亿**，增速**+41.1%。永明118亿**，增速**+45.5%。安盛110亿**，增速**+126.3%**。

个人新单业务标准保费收入排名

这张表里有两个信号。

第一。汇丰、中银、友邦、保诚、宏利、永明。仍然是第一梯队。

第二。安盛、永明这类公司增速很强。老牌巨头不再稳吃全部红利。

这也是为什么我一直说。不要只问哪家公司最大。还要问哪款产品适合你。更要问这家公司增长靠什么。

爆款不是凭空来的，经纪渠道才是关键

很多人以为产品火，是因为收益高。

这只说对一半。

产品要火。还要有渠道。尤其是经纪渠道。

2025年非银渠道里。友邦标保228亿。增速**+28.1%**。位列第一。

这说明友邦不是只靠品牌。它的代理和经纪体系都很强。

个人新单非银标准保费收入排名

再看经纪渠道。

2025年全年经纪业务整体增速81.9%。个人直销增速只有38.1%。

差距很明显。

内地客户赴港投保。核心入口已经转向IFA和经纪。这不是偶然。

代理人通常只能推自家产品。IFA可以看全市场。至少在产品选择上，视野更宽。

当然，IFA也有水平高低。不是挂个“独立顾问”就一定专业。但从模式上看。它更符合内地客户现在的需求。

永明就是典型例子。

永明金融经纪渠道占比98%。规模206亿。这就是经纪渠道的绝对王者。

万年青能火。产品是一部分。经纪渠道的传播和筛选，也是一部分。

安盛也一样。

安盛经纪渠道占比54%。规模75亿。直接带动公司整体**134%**的增速。

TOP10公司新单业务渠道结构

看TOP10渠道结构，也很有意思。

汇丰银行占比77%。友邦代理62%，银行16%，经纪22%。恒生银行66%。宏利代理53%，经纪43%。富卫银行90%。中银银行90%。保诚代理70%，经纪29%。永明经纪98%。安盛代理47%，经纪54%。中国人寿银行74%。

这事儿我得掰开揉碎了说。

银行渠道强，规模容易大。但银行销售更看网点流量。产品未必是全市场最优。

代理渠道强，服务稳定。但产品选择范围有限。

经纪渠道强，产品选择更多。但更考验顾问专业度。顾问不专业，反而容易乱配。

我自己的判断是。大额长期储蓄险，最好不要只听单一渠道。至少要做横向对比。尤其是5年期产品。一锁就是很多年。不能只看一张演示表。

市场份额只是起点，真正要看你是哪类钱

最后看市场份额。

2025年前三季度香港个人人寿新造业务市场份额里。汇丰保险16.83%。友邦保险12.14%。恒生保险11.25%。富卫保险8.89%。宏利保险8.82%。中银人寿8.14%。保诚保险6.18%。永明金融5.56%。中国人寿4.53%。安盛保险3.98%。

香港保险最新排名2025年前三季度市场份额