永明星河系列2：1%保证回报很硬，但更适合长期现金流

你好，我是大贺。

今天聊永明「星河系列2」。也就是星河尊享2、星河传承2这一组产品。

我自己持有永明保单6年了。说几句实在话。

这次星河系列2升级，功能点不少。货币增加。传承安排增加。失能支援也补强了。

不过我最关心的，还是两个字。

底线。

收益演示可以很漂亮。分红可以讲预期。可真正穿越几十年的，还是保证利益、提领能力、保司稳定性。

截至2026年05月10日，我看完这轮资料后，态度比较明确。

如果你要做长期现金流，尤其是教育金、养老钱、家族传承底仓，星河尊享2值得重点看。

短期资金别碰。三五年内要用的钱，也别硬上。

港险不是短炒工具。星河尊享2更不是。

1%保证回报，是星河尊享2最硬的底

港险储蓄险里，很多人喜欢看预期收益。

我理解。预期IRR看起来直观。

但我做了这么多年港险分享，越到后面越觉得，保证回报才是底色。

市场上热门港险的保证收益峰值，大多在**0.2%-0.7%**之间。

星河尊享2的长远保证收益，能做到1.00%。

这个数字不花哨。但很硬。

在5年交热门产品对比里，永明星河尊享2、星河传承2都是1.00%。

其他产品大概是这样：

• 宏利宏挚传承：0.64%
• 忠意启航创富：0.60%
• 万通富饶千秋：0.55%
• 周大福匠心传承2：0.47%
• 保诚信守明天：0.37%
• 友邦环宇盈活：0.32%
• 友邦盈御3：0.32%
• 富卫盈聚天下2：0.32%
• 安盛盛利2：0.23%
• 安盛挚汇：0.21%

你会发现，差距不是一点点。

我一直说，选保司先看底色。

产品也一样。

保证回报不是全部。但它决定了最差情境下，你还有多少托底。

星河尊享2的保证内部回报率，美元2年缴口径下，到了第60年起稳定在1.00%。

同一组数据里，盛利2在第60年起大约是0.22%-0.23%。

这就是我对星河尊享2态度比较强的原因。

它不是靠一个漂亮演示来吸引你。它的保证底盘本身就厚。

未来分红表现达不到预期时，这一点会很重要。

你不能只看高处。也要看低处。

低处能托住，长期持有才不慌。

悲观情境下，星河尊享2依然有厚度

再看悲观情境。

这个数据我很喜欢。

不是因为它好看。

而是因为它更接近我平时做判断的方式。

我不喜欢只拿最好看的演示去讲产品。那样太轻了。

美元2年缴，悲观情境下，星河尊享2的预期总内部回报率是：

• 第10年：2.00%
• 第20年：4.32%
• 第30年：4.64%
• 第70年：4.71%
• 第100年：4.69%

同期盛利2的数据是：

• 第10年：0%
• 第20年：3.57%
• 第30年：3.88%
• 第100年：4.46%

这里我不绕。

两款里，如果你更在意悲观情境下的稳定性，我会优先看星河尊享2。

盛利2不是不好。

盛利2在一些提领方案里也很强。尤其前中期数字，经常很漂亮。

但它更依赖非保证部分。

你能接受市场波动。你愿意赌分红表现。那可以看。

你不想赌太多。你想让底盘更稳。

星河尊享2更合适。

现在香港保险市场也在变化。

2025年前三季度，香港寿险业总赔付金额已经超过800亿港元。RBC新框架下，偿付充足率要求也更受关注。

这种环境下，我不会只看谁演示高。

我会更看谁底盘厚。谁能穿越周期。谁的保证利益更实在。

星河尊享2在这一点上，很占优势。

做长期提领，星河尊享2是我会重点放进去的产品

很多人买储蓄分红险，不只是为了看账户价值。

更现实的问题是。

以后能不能提钱。

提了钱以后，账户还能不能继续长。

这就是现金流产品的关键。

星河尊享2在提领上，确实是强项。

素材里用了一个「566」提领方案。

也就是从保单第6年至100岁，每年提取18,000美元。

这个方案很适合看长期现金流。

因为它不是只看某一年。

它看的是边提边留。边用边长。

从保单第30年到第100年，星河尊享2的账户剩余价值一直在前列。

第30年时，剩余现金价值是：

• 星河尊享2：694,433美元
• 盛利2：696,452美元
• 保诚信守明天：600,447美元

第30年，盛利2略高一点。

但别忽略一个细节。

盛利2的保证收益峰值只有约0.25%。

星河尊享2是1.00%。

这就回到前面那个判断。

盛利2的提领表现，很大程度要看市场和分红。

星河尊享2更像一个稳底盘产品。

你要的是前期冲得更猛。可以看盛利2。

你要的是长期现金流更稳。我会更偏向星河尊享2。

尤其是养老钱。

养老钱不是拿来刺激的。

它需要每年能领。领完还要有余量。遇到分红波动，也别太难看。

求稳的养老现金流，我会把星河尊享2放在更前面。

这句话我说得比较直。

因为这类钱，容错率很低。

年轻人的闲钱可以波动。

老人家的现金流，不能太飘。

人民币保单和美元保单同收益，这点很少见

再说一个很容易被忽略的点。

星河尊享2的人民币保单收益，和美元保单收益一致。

这件事在市场上不常见。

通常情况下，美元保单收益会高于人民币保单收益。

这是很多产品的常态。

但星河尊享2是目前市场上少见的人民币保单与美元保单收益完全一致的产品。

30年人民币IRR对比里，数据大概是：

• 宏挚传承：5.63%
• 盈御多元3：5.83%
• 信守明天：5.85%
• 傲龙盛世：6.31%
• 盛利II：6.32%
• 星河尊享：6.31%
• 匠心传承2：6.29%

这里我会给一个明确建议。

如果你的家庭支出主要在人民币体系里，星河尊享2的人民币版本很值得看。

比如孩子以后不一定出国。

比如父母养老主要在内地。

比如你就是不想承担美元兑人民币的汇率波动。

那人民币保单不是退而求其次。

在星河尊享2这里，它反而可以变成一个很实用的选择。

不过也要讲清楚。

星河尊享2预期回本是7年。

预期达到6.5% IRR，需要到第50年。

这不是短线产品。

你别拿它当7年内一定要腾挪的钱。

长期不动的钱，可以。短期周转的钱，不合适。

我不建议用应急资金买这种长期储蓄险。

这不是产品问题。

是资金属性不匹配。

这次星河系列2升级，重点不是噱头，是使用场景变多了

前面讲完收益和提领。

再看这次升级。

星河系列2这次主要有三项变化。

第一，新增3种保单货币。

原来有6种。

美元、港元、人民币、英镑、加元、澳元。

现在新增新加坡元、欧元、阿联酋迪拉姆。

一共变成9种保单货币。

这几年全球金融市场波动很大。

2025年IMF也提醒过，全球金融体系脆弱性在上升。私人信贷市场规模突破2.1万亿美元，潜在违约风险在积累。

这种背景下，货币选择真的不是小事。

你只在一个国家生活，感受可能不明显。

但如果你家里有海外教育、跨境养老、境外就医、全球资产配置。

多币种就很实用。

更关键的是，星河系列2的5种核心货币，保证及预期回报完全一致。

这5种是美元、加元、人民币、迪拉姆、澳元。

5种核心货币回报相同，这点非常稀缺。

另外，通过SunWallet，可以实现全球17种货币灵活提取。

每年首次海外汇款，0手续费。

这个功能不一定每个人都用得上。

但对跨境家庭来说，很顺手。

第二，新增受益人保单暂托安排。

受保人身故后，指定受益人可以成为新的受保人和保单主权人。

受益人是未成年人时，由保单暂托人接管。

这次形成了一个3+3+3结构。

可指定受益人暂托3位。

可指定后补保单主权人3位。

可指定保单暂托人3位。

说白了，就是持有人、后备持有人、暂托人之间，有更清晰的接力。

这类功能，高净值家庭会更敏感。

钱不是只要留得多。

还要留得清楚。

谁接。怎么接。什么时候接。

这些写不清楚，后面就容易扯皮。

家族传承里，我宁可前期设计复杂一点，也不想后面让家人互相猜。

第三，丧失行为能力支援服务优化。

可以预先指定一名或多名家人。

作为丧失行为能力后保单转让的继承人。

也可以定义100%转让保单。

或者25%比例以上的多人转让保单。

保障金领取人，也从原来只能指定1位，升级到最多按优先顺序指定3位。

这块听起来不性感。

但我觉得很重要。

明天和意外，谁也不知道哪个先来。

提前把最坏的情况预设好，不是悲观。

是不给家人添麻烦。

这次升级，我不觉得是花架子。

货币更灵活。

传承更清楚。

失能安排更完整。

都是实际场景。

2026年分红数据，我会给永明加分

再看最新分红数据。

永明公布的2026年分红数据里，万年青系列产品总现金价值比率，已经连续2年100%达成。

万年青·星河尊享计划2年缴、5年缴，2023缮发年度终期红利实现率高达106%。

万N青·尊享储蓄计划2年缴，2024缮发年度实现率是105%。

其余多数产品实现率也是100%。

更让我有好感的是，永明对部分产品的归原红利做了**5%-8%**的上调。

这里还涵盖了已停售产品。

已停售的万N青·星H尊享计划，也就是SunJoy Global。

还有万N青·星H传承计划，也就是SunGift Global。

2026年归原红利率上调至5%。

调整从2026年4月1日起生效。

停售产品也上调。

这点很能看保司态度。

有些公司只把资源砸在新产品上。

老客户被晾在一边。

永明这次不是这样。

我持有6年了，对这个点比较有感触。

当然，分红实现率不能代表未来一定如此。

这一点要讲清楚。

但连续达成，且部分产品上调红利，至少说明它目前的分红管理是有质量的。

星河系列的分红表现，我会放心放进长期候选。

不是无脑买。

但值得认真比较。

写在最后：星河系列2的底气，还是永明这家公司

最后聊一点品牌。

我知道，有些朋友不爱听历史故事。

觉得买保险只看产品数据就够了。

我不同意。

尤其是港险储蓄险。

你买的不是3个月理财。

而是几十年，甚至几代人的合同。

能穿越周期的品牌，才值得托付。

永明有一个很有名的历史节点。

二战期间，英国启动鱼雷行动。

当时英国转移了价值25亿美元黄金和50亿美元有价证券。

其中50亿美元有价证券，存入了永明金融位于蒙特利尔总部大楼的三层地下金库。

永明是加拿大银行和英国银行共同选定的唯一证券保管方。

战后，这50亿美元证券完整归还给英国政府。

这不是营销故事。

这是保司底色。

永明已有161年0违约历史。

经历过1929年大萧条。

经历过二战。

经历过2008年金融危机。

近3年疫情期间，也未申请政府援助。

每八个香港人中，就有一位是永明客户。

百年老店不是白叫的。

一个保司能经历这么多腥风血雨走到今天，至少值得我们认真看。

对星河系列2，我的判断很清楚。

长期现金流。偏稳健家庭。人民币保单需求。传承规划。可以重点看。

短期资金。高流动性需求。只想三五年回本退出。不合适。

星河尊享2最打动我的，不是某一个演示数字。

而是它把保证利益、悲观情境、长期提领、货币选择、传承安排，做得比较平衡。

这类产品不需要讲得太玄。

钱放进去，要能拿得住。

几十年后，要能经得起看。

这就够了。

大贺说点心里话

港险产品看数据是一层，看怎么买又是一层。同一款产品，不同渠道、不同缴费方式、不同币种，最后效果可能差不少。你要是真在比较星河系列2，可以把方案发我，我帮你看下关键差异。