友邦环宇盈活VS盈御3：同门两款王牌，选错了白亏**30万**，没人告诉你真相

你好，我是大贺。

最近后台收到最多的问题就是："大贺，友邦新出的环宇盈活和盈御3到底选哪个？"

说实话，这个问题我研究了两周，把两款产品的计划书翻来覆去看了不下十遍。

今天这篇文章，我不卖保险，只帮你看清楚——这两款产品的真实差距到底有多大，以及什么样的人适合什么样的选择。

数据不骗人，我们一个一个来拆。

友邦双雄对决：同门王牌为何要出两张？

2025年，中国居民存款突破160万亿。

这个数字意味着什么？2019年末才76万亿，短短几年翻了一倍多。钱越来越多，但除了银行，似乎没有更好的去处。

房子？过去中国家庭资产近七成压在房产上，但现在法拍房成交率暴跌，流动性危机肉眼可见。

股票基金？A股的脾气你懂的。银行理财？收益率一路下滑，3%都快成奢望。

这种背景下，越来越多人开始关注港险储蓄险——能锁定长期复利、美元计价分散风险、还能跨代传承。

友邦作为港险市场的绝对头部，手里握着两张王牌：盈御3和环宇盈活。

很多人问我：既然都是友邦的，为什么要出两款？是不是新的就比旧的好？

答案没那么简单。

这两款产品没有"绝对好坏"，只有"适合与否"。一款以中短期高收益吸引眼球，一款则以长线稳健增值赢得口碑。

它们面向的是两种完全不同的投资性格。

别急着下单，先看完这篇，搞清楚自己到底是哪种人。

收益实测：50万美金投进去，能拿回多少？

买储蓄险，第一眼肯定看收益。

我用50万美金总保费、5年缴费的方案，把两款产品的收益曲线拉出来做了对比。结果很有意思：

第10年：

• 环宇盈活预期退保总额 65.9万美金，IRR 3.51%
• 盈御3预期退保总额 62.3万美金，IRR 2.80%

差距已经出来了。同样交50万，10年后环宇盈活多拿3.6万美金。

第30年：

• 环宇盈活预期现价 292.7万美金
• 盈御3预期现价 263.3万美金

差距拉大到 29.4万美金。

更关键的是，环宇盈活在第30年就达到了 6.5%的IRR上限，而盈御3要到第47年才能追上——整整晚了17年。

第50年及以后：

两款产品的IRR都稳定在6.5%，差距归零。

这个坑我帮你踩过了：中短期回报"不够看"是盈御3的短板之一。

如果你的资金计划是20-30年内要用，盈御3的表现确实会让你有点失望。

而环宇盈活刚好弥补了这一点，中短期收益增速超快登顶。在目前市场上5年交的产品里，环宇盈活的收益表现能排到第一梯队。

趸交模式：一次性投入谁更香？

有些朋友手里有一笔闲钱，不想分期交，更倾向一次性投入。

那趸交模式下，两款产品表现如何？同样50万美金趸交：

第10年：

• 环宇盈活预期退保总额 82.5万美金，IRR 5.15%
• 盈御3预期退保总额 77.2万美金，IRR 4.45%

第30年：

• 环宇盈活预期退保总额 330.7万美金，IRR 6.50%
• 盈御3预期退保总额 287.8万美金，IRR 6.01%

30年差距达到 42.9万美金，接近一套小城市首付了。

回本期方面，两款产品差不多：

• 保证回本期：趸交16年，5年缴18年
• 预期回本期：趸交5年，5年缴7-8年

对于中前期持有（30年内）的客户来说，选择环宇盈活资金回笼速度更快。

早买早赚的复利效应，在趸交模式下体现得淋漓尽致。

底层逻辑：为什么收益曲线差这么多？

同是友邦出品，为什么收益曲线差异这么明显？

答案藏在底层资产配置里。

盈御3的投资策略：

• 债券及固定收入工具：不低于 25%
• 增长型资产：不超过 75%

环宇盈活的投资策略：

• 债券及固定收入工具：不低于 20%
• 增长型资产：不超过 80%

看到差别了吗？增长型资产配置比例上限提高了 5%。

别小看这5%。用大白话说，环宇盈活的底层资产配置会更激进一些。

这就促成了环宇盈活"中期猛、长期稳"的收益特点，实现中前期收益逆袭。

它既能在20-30年关键节点给出高收益，30年后IRR又稳定在6.5%的市场上限，不会因为激进配置"后劲不足"。

分红兑现：友邦的底气从何而来？

说到这里，可能有人会问：收益表这么好看，能兑现吗？

这个问题问到点子上了。港险的收益分"保证"和"预期"两部分，预期收益能不能拿到，全看保险公司的分红实现率。

2025年，友邦公布了38款运营十年以上产品的分红数据：

周年红利：

• 波动区间：64%-130%
• 均值：89%，中位数：85%

终期红利：

• 波动区间：74%-169%
• 均值：98%，中位数：100%

这组数据说明什么？友邦超高的分红实现率不是个别极端数据的拉升，而是整体稳定。

中位数接近均值，说明大部分产品都能稳稳兑现。

无论选环宇盈活还是盈御3，友邦的分红兑现率都给足安全感。这是中小保司无法复制的优势——它有十足的底气以十年为单位，稳稳兑现当年给客户的分红承诺。

提领表现：谁更经得起薅？

储蓄险不是只进不出的"貔貅"，很多人买它就是为了将来能提钱用。

那两款产品的提领表现如何？

两款产品都是友邦经典的英式分红结构：保证收益账户 + 复归红利账户 + 终期红利账户。

但在复归红利占比上，差距明显：

• 第6年：环宇盈活复归红利占比 2.74%，盈御3仅 0.42%
• 第30年：两者差距收窄，分别为 1.70% 和 1.68%

中短期红利+分红占比更高，前期收益增速更快、提取更灵活。

场景一：567提领（第6年起每年提取7%总保费，至终身）

• 盈御3：第40年后出现断单，总收益仅 130万美金，IRR 5.08%
• 环宇盈活：提领不断单，全期账户余额更高，长期预期收益+总提取能拿 426万美金，IRR 5.89%

差距是426万对130万，接近3倍。

这个数字挺吓人的，但要注意前提——567提领是一种比较激进的提法，适合有持续现金流需求的人。

场景二：5/20/16提领（第20年起每年提取16%总保费）

这种后期提领模式下，情况反转了：

• 第100年盈御3账户余额约 1978.7万
• 环宇盈活约 1709.1万

友邦盈御3的动态收益率前期表现一般，越往后韧劲就越凸显，更专注长线收益。

刚好与环宇盈活互补。

说句实话，放在整个市场上来看，两者的提领表现都不算特别突出。

如果你短期内有大额用钱需求（比如换房、创业），建议优先选提领更灵活的产品。但如果能持有20年以上，友邦的稳定性更值得托付。

不建议早期做提领或进行大额提领，长期持有才是王道。

选购指南：你是务实派还是远见派？

说了这么多数据，最后回到那个核心问题：到底选哪个？

选环宇盈活的人：兼顾中期需求的"务实派"

• 偏好中短期高收益
• 能接受轻度波动
• 可能在20-30年内有资金使用计划
• 想要更灵活的提领选择

选盈御3的人：长线纯储蓄/传承的"远见派"

• 满足长期持有、稳健增值、财富传承的需求
• 不着急用钱，愿意等40年以上
• 更看重后期韧劲而非前期爆发

还有一点很重要：就算是已经投保盈御3的客户，也不用退保换新品，长期持有更划算。

退保有损失，而且50年后两款产品收益趋同，没必要折腾。

我不卖保险，只帮你看清楚。两款都是友邦的实力之作，关键是找到最懂你财富需求的那一款。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，可能比选产品本身更影响你的最终收益。