富卫「盈聚天下2」：58%优惠很猛，但更该看兑现力

你好，我是大贺。

最近不少朋友问我，**富卫「盈聚天下2」**这次三年缴焕新，到底值不值得看。

我把资料重新翻了一遍。

我的判断很直接。

这款产品不是单纯靠“优惠”吸引人。真正值得看的是三件事。保费让利够狠。前中期现金价值跑得快。背后保司的固收底盘也比较扎实。

不过，港险储蓄险不能只看宣传页。

尤其是分红险。所有预期回报，都要放在“非保证”和“分红实现”里看。这个前提一定要摆在前面。

截至2026年05月10日，高净值客户问得最多的，还是美元底仓怎么配。

内地利率往下走。2025年10年期国债收益率一度触及1.67%。银行3年期大额存单也普遍到**1.9%-2.1%**区间。美元高息定存也没前两年那么香了。

现在全市场都在找能打的美元底仓。

富卫这次把「盈聚天下2」三年缴推出来，刚好踩在这个需求上。

富卫经纪渠道第一，盈聚天下2这次焕新不是小改

先看背景。

根据保险业监管局2023年1至9月香港长期保险业务的临时同业统计数字，富卫保险在经纪渠道新单总保费达到118亿港元。市场份额占全港12.6%。同比增长171.1%。

这个成绩确实亮眼。

在经纪渠道里，富卫拿到新单总保费排名第一。这个不是口号。是监管统计口径下的数据。

这次焕新，主要有三个方向。

保费优惠大幅提升。保单预期回报加速。产品功能优化。

我会把它理解成一次“抢美元储蓄险底仓位置”的动作。

富卫很清楚市场在要什么。

客户要的是缴费短一点。前中期现价别太薄。后面还能做长期传承。最好还要有多币种和提取便利。

「盈聚天下2」这次改动，基本围着这些痛点来。

58%首年保费优惠，力度确实很少见

这次最抓眼球的，是58%首年保费优惠。

它不是单一折扣。

里面分两部分。

首年保费折扣是45%。预缴保证利率是4.5%。按资料测算，约占首年保费13%。

按一次性预缴保费计算，总优惠达到58%首年保费。

这个力度，我不想说得太虚。

在三年缴储蓄险里，58%首年保费优惠确实很强。

但你要注意一点。

优惠不是收益本身。

它会影响你的实缴成本。也会影响第10年、第15年这些节点的现金价值表现。可最终能不能达到演示水平，还要看分红实现。

我不建议只因为折扣高就冲。

我会看折扣之后，现金价值有没有真的起来。再看保司过去分红兑现怎么样。

这才是正经买港险的顺序。

和同业3年缴、5年缴一比，盈聚天下2前中期现价很能打

这次对比数据里，年缴20万美元，三年缴预缴。

「盈聚天下2」实缴总保费是484,534美元。

同业3年缴产品，在相近实缴保费下，优惠前年缴保费大约是16万美元。

这意味着什么？

同样差不多掏48.5万美元，富卫这边名义保费做到了20万美元×3年。保额底盘更大。演示现价自然更有冲击力。

在假设100%分红实现下，盈聚天下2预期13年翻倍。18年3倍。22年4倍。

第6年预期单利总回报4.1%。为已缴总保费的125%。

第10年预期单利总回报7.5%。达到已缴总保费的175%。

第10年预期总现金价值是845,664美元。

和3年缴同业对比，第10年预期总现价领先最低同业20多万美元。

再看5年缴同业。

相近实缴保费下，其他5年缴产品优惠前年缴保费大约是10-11万多美元。

富卫依然是年缴20万美元的三年缴结构。

在同样假设100%分红实现下，它的第10年预期总现价，对比最低同业领先10多万美元。

我的态度很明确。

只看第10年现价表现，盈聚天下2这版三年缴非常强。

尤其适合一类人。

手里有一笔美元资金。未来10年不打算频繁动。希望做一张长期储蓄底仓。

这类客户可以重点看。

但短期资金别碰。

储蓄险不是活期。前几年退保，再好的产品也可能不舒服。

钱要放在会下蛋的地方。前提是你别老去掏鸡窝。

3-10-10提领：好看，但别把137年当成承诺

这次还有一个很容易被记住的设计。

叫3-10-10提领密码。

意思是，3年缴费。第10年起。每年提取总保费的10%。演示可持续到137年。

案例是年缴20万美元。总保费60万美元。第10年开始每年提取6万美元。

演示里，预期6年回本。15年翻倍。30年4倍。100年47倍。137年390倍。

这个设计，我觉得有价值。

它不是只做一个“放着看”的保单。它给了后面提取现金流的路径。

对子女教育金。退休现金流。未来海外生活备用金。都能搭上。

不过我也要把话说重一点。

137年390倍，只能当长期演示看。不能当确定到账的钱看。

真正做规划时，我更愿意看前30年。

第6年能不能回本。第10年现价够不够。第15年有没有明显增值。第30年还能不能保留资产厚度。

这些更贴近日常家庭决策。

如果你是给孩子做教育金，我不会按137年算。

如果你是做家族传承，长期演示才更有参考价值。

场景不一样。看法也不一样。

7大功能升级，最有用的是缴费期和多币种

功能这块，富卫这次改得不少。

缴费期从原来的2年、5年，扩展到现在的1年、2年、3年、5年、10年。

保单货币也从原来仅美元，扩展到美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、英镑、新加坡元、欧元。

这点我挺看重。

2025年人民币兑美元波动区间在7.05-7.35。住户外币存款余额到1.08万亿美元。同比增长15.2%。

美元资产配置需求很旺。

但很多家庭不是只看美元。孩子留学可能用英镑。移民可能用加元、澳元。家庭生活可能又要港元和人民币。

分散不是目的，对冲才是。

多币种设计，能把未来不确定的用钱场景先留出来。

奖赏体系也加了不少。

新增享悦人生奖赏。每件人生大事3,000港币。总额上限12,000港币。

新增长寿奖赏。被保人满80岁，或第10个保单周年日后。以较后者为准。可获10,000港币。

初生婴儿奖赏也升级了。

亲生子女或亲生孙子女出生，可获20,000港币。最多3次。总额上限60,000港币。

演示情况下，6位保单持有人最多可获360,000港币奖赏。

还有杰出表现奖。

被保人、被保人亲生子女、亲生孙子女，可申请高达31,000港币。

我对这些奖赏的看法很现实。

有当然好。能拿更好。

但它们不是购买这张保单的核心理由。

这张产品的核心，还是保费优惠、现价速度、长期分红兑现。

奖赏是加分项。不是主菜。

另外，新增附加指定附约也有意义。可附加定期寿险、意外及伤残、医疗、保费豁免等。

对于家庭主收入人，这个设计会更完整。

富卫的底盘：固收占77%，99%固收为投资级

买分红储蓄险，最后一定要回到保司。

演示收益再漂亮，也要看背后谁在管钱。

富卫植根香港48年。业务已经发展到亚洲十个市场。业务规模稳居全港五大泛亚洲保险公司之列。

我更关心它的资产配置。

资料里显示，富卫与柏瑞投资、阿波罗全球管理公司 Apollo 有深度战略合作。

投资资产地域分布比较分散。

北美35%。亚太27%。西欧16%。其他国家和地区16%。中东和非洲4%。拉丁美洲2%。

资产类别上，固定收益证券占77%。另类投资占15%。股权投资占5%。现金占3%。

这个结构，我是认可的。

分红储蓄险要的是长期稳定。不是天天冲高收益。

固收占比高，适合做长期负债匹配。

它不像股票基金。也不该像股票基金。

固定收益资产规模超过160亿美元。其中投资级私募债务达到11亿美元。

信用评级也能看。

AAA占3%。AA占25%。A占41%。BBB占30%。BB及以下只有1%。

也就是说，富卫集团99%的固定收益资产为投资级。

这组数据很关键。

分红险不是看某一年赚多猛。更要看穿越周期的能力。

宏观环境变了，配置逻辑也得跟着变。

以前很多客户喜欢追高息存款。到期再滚。现在利率往下走，滚动续存的确定性变差。

美元底仓需要更长的久期。需要有现金价值曲线。还要有保单功能。

从这个角度看，盈聚天下2有它的位置。

不过，我也不会把保司背景神化。

富卫虽然已经站稳一线，但它成立时间和一些百年老牌相比，品牌历史没有那么长。

这不是硬伤。

但保守型客户会介意。

如果你特别看重百年品牌叙事，那富卫未必是你的第一选择。

如果你更看重现价表现、优惠力度、近年分红兑现和功能灵活度，富卫这次就很值得认真比较。

写在最后：我会重点推荐给长期美元资金，不推荐短钱

最后看分红实现。

富卫盈聚未来优越版，在2020-2024年连续5年分红实现率达到100%或以上。

2024年主力储蓄产品分红实现率对比里，富卫盈聚未来优越版是101%。宏记是79%。友记是100%。保记是37%。周记是100%。

这个数据不能直接等同于「盈聚天下2」未来一定做到100%。

但它能说明一件事。

富卫过去几年在主力储蓄产品上的兑现表现，确实不错。

这对分红险很重要。

我的最终判断是这样。

富卫「盈聚天下2」三年缴，适合长期美元资产配置。

尤其适合已经有美元资金，未来10年以上不急用，想做教育金、退休金、传承底仓的人。

我会把它放进重点比较名单。

不是因为它宣传得热闹。

而是因为它在三年缴结构里，优惠力度、10年现价、提取设计、保司固收底盘，组合起来确实能打。

但我不建议短期资金买。

也不建议只盯着58%优惠买。

更不建议拿生活备用金去做。

港险储蓄险最怕错配。

钱放得住，它才有意义。

放不住，再好的演示都没用。

大贺说点心里话

如果你正在比较富卫、友邦、宏利、保诚这类储蓄险，我建议别只看一张演示表。把实缴保费、回本节点、分红实现、提取节奏放在一起看，差别会很明显。