友邦环宇盈活：6.5%新品吊打自家7%老产品？我扒了3轮对比数据，真相没那么简单

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年人民币汇率从7.35一路升到7.01，升值4.6%——很多客户问我：手里的美元保单要不要换成人民币？

我的答案是：别急着换，但你得有换的能力。

这就是为什么今天要聊友邦「环宇盈活」。

7月新品三选一，谁是赢家？

**7.2%**时代收官，7月1日三款新品同时上线：

• 太平洋「金如意」：2年缴费，保证IRR高达1.5%，可直付高端养老社区「太保家园」
• 忠意「启航创富（卓越版）」：2年交，叠加**4%**保费回赠，3年预期回本，10年IRR 5.03%，20年IRR 6.24%
• 友邦「环宇盈活」：5年交，30年收益直达**6.5%**监管上限

说白了就是，保险公司为了保持竞争力，都开始把收益往前堆。

你想想看，以前买港险，7%的产品要等70年才能真正拿到7%，谁能活那么久？

现在友邦直接30年给你6.5%，这个思路变化很有意思。

接下来，我用三轮对比，带你看看这款产品到底值不值。

第一轮PK：环宇盈活 vs 友邦老产品

先看友邦自家的内战。

我拉了三款产品的数据对比：

前40年，6.5%的新品全面碾压7.0%的老产品。

我跟你讲个真实案例：活享储蓄刚上线时，友邦打出的口号是"20~40年市场收益第一"。

结果呢？现在被自家**6.5%**的产品超过了。

这说明什么？友邦这次不是挤牙膏，是一步到位把收益拉满。

当然，50年之后老产品会反超。但说实话，有几个人能把钱锁50年不动？

30~40年才是大多数人真正会用到钱的时间段。

第二轮PK：环宇盈活 vs 全市场7%老产品

友邦内部赢了，放到全市场呢？

我把主流5年交7%老产品的收益都拉出来，算上保费折扣后的真实收益：

30年这个节点，只有万通富饶千秋（叠加24%折扣后）能勉强打平。

其他所有7%老产品，在30~40年区间全部败下阵来。

友邦的策略很聪明：既然监管限高6.5%，那就把达到上限的时间尽量提前。

过去老产品要50年才能到6.5%，现在环宇盈活30年就给你。

这个功能真的香——因为30~40年，是绝大多数客户持有保单的最大期限，能自己把钱拿出来花。

第三轮PK：环宇盈活 vs 限高后盈御3

最后一轮对比，也是很多人关心的：盈御3会不会限高后重新上架？

答案是大概率会。

从友邦官方产品手册来看，限高后的盈御3和环宇盈活对比：

• 保证金额：完全相同
• 前50年预期收益：环宇盈活更高
• 50年后：完全一样，都贴着6.5%走
• 回本速度：环宇盈活快一年

结论很明确：如果两款都限高6.5%，选环宇盈活。

收益之外：功能对比也不输

很多客户问我：收益差不多的情况下，功能重要吗？

我的回答是：非常重要，尤其是涉及传承和提领的场景。

环宇盈活的功能配置相当齐全：

几个亮点功能：

1. 9种货币自由切换

保单第2年末起，可在美元/人民币/港元/英镑/欧元/新加坡元/澳门币/加元/澳元之间转换。

2025年人民币汇率波动这么大，多币种配置能力真的是刚需。

2. 未来守护选项（市场首创）

保单暂管人可以把保单分拆成两张，指定不同家庭成员接管。

如果家庭人口多，想点对点精准传承，这个功能是刚需。

3. 灵活提取选项

可以指定对象按时按量打钱，收款人范围包括血亲、非血亲、慈善机构、甚至香港安老院。

实现效果几乎和保诚信守明天的"自主入息"一样，能使财富在更广泛的关系圈中分配。

说白了就是：老产品没有的它创新，老产品有的它升级。

唯一短板：分红结构的隐忧

讲完优点，必须说说我担心的地方。

环宇盈活派发的是新式复归红利（面值=现金价值），这本来是好事。但问题在于，它的复归红利占比大幅缩水。

我对比了同样投保10万美元的数据：

新产品复归红利缩水约64%，接近三分之二。

复归红利占比越高，产品越适合早期提领。按照这个逻辑，环宇盈活的提领能力恐怕会大打折扣。

当然，目前还无法做计划书进行具体测算，得等到7月1日才能真正见分晓。这是我目前唯一保留意见的地方。

对比总结：谁该选环宇盈活？

三轮对比下来，结论很清晰：

核心数据：0岁投保，5年交总保费50万美元，30年预期总收益292.7万美元，100年预期总收益2.4亿美元。

适合人群：

1. 持有期在30~40年的客户——这是环宇盈活的甜蜜区，6.5%刚好落在这个区间
2. 有多币种配置需求的家庭——9种货币自由切换，应对汇率波动
3. 注重传承功能的高净值客户——未来守护、灵活提取等功能齐全

不太适合：

1. 打算早期频繁提领的客户——复归红利占比低，提领能力存疑
2. 追求超长期极致收益的客户——50年后老产品会反超

友邦这次诚意满满，并非挤牙膏式升级，而是一步到位给到最极致收益。销售日期2025年7月1日，有兴趣的可以提前准备。

大贺说点心里话

产品分析只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。