富卫「盈聚天下II」：提领取胜，但保证收益别忽略

你好，我是大贺。

今天聊富卫「盈聚天下II」。

这款产品，最近在港险圈被提得很多。原因也简单。它身上有两个标签。

一个是“短缴提领之王”。一个是“25年IRR全港最快”。

听起来很猛。

但我更习惯把产品放到桌面上比。富卫、友邦、保诚、安盛、宏利。一起看。预缴利率看一遍。IRR增速看一遍。分红实现率看一遍。公司底盘也看一遍。

好不好看，不是我说了算。是对比出来的。

4月港险预缴利率回落，富卫4.5%还算不算高

2026年以来，港险储蓄险的预缴利率，已经不像去年那么激进了。

美联储降息预期落地之后，市场利率往下走。香港主流储蓄险的预缴利率，也从去年高位慢慢回落。

去年还有不少产品能看到**4.8%-5%附近。现在更多落在4%-4.5%**区间。

这个背景很重要。

不放到大环境里看，4.5%只是一个数字。放到2026年5月10日这个时间点看，4.5%已经是当前市场里很靠前的位置。

富卫「盈聚天下II」这次给到的预缴利率，是4.5%。

但要提醒一句。它对应的是4月优惠窗口。素材里写得很清楚，预缴优惠截止日是4月30日。保单还要在2026年5月31日或之前缮发。

今天已经是2026年05月10日。这个时间点再看它，我更愿意把它当成一轮产品复盘。不是催你赶末班车。

真正值得讨论的，是这款产品本身到底强在哪。也要看它弱在哪。

第一轮比预缴利率：富卫在第一梯队，但不是唯一高

直接上数据，别整那些虚的。

4月这波港险预缴利率，大概是这个格局：

我把五家摆一起，你自己看。

富卫的4.5%，和保诚、安盛、宏利站在同一水平线。比友邦这轮上限更高。

这点没必要绕。富卫这次预缴利率，确实在第一梯队。

但我不会只拿预缴利率下判断。

预缴利率只是投保初期的一部分优惠。它不能替代产品长期收益。更不能替代分红稳定性。

很多人容易把“少交了钱”和“产品更好”混在一起。

这两个不是一回事。

预缴利率高，只能说明当下入场成本更好看。真正决定长期体验的，还是现金价值增长、提领规则、分红实现率和保证部分。

富卫这一轮能出圈，不只是因为4.5%。

它真正的差异点，在后面。

第二轮比收益增速：25年到6.5%，这是富卫最硬的一张牌

富卫「盈聚天下II」的核心卖点，是增速。

5年缴方案下，数据是这样：

这张图里，也把这个点打得很直。

再看同类产品到达6.5%预期IRR的时间：

这个对比很直接。

富卫「盈聚天下II」是25年。友邦环宇盈活和安盛盛利II是30年。保诚信守明天是28年。安达传承首创V是27年。

也就是说，富卫在到达6.5%这个节点上，比友邦、安盛快5年。比保诚快3年。素材里还提到，比老版盈聚天下快了19年。

这个结论我敢拍胸脯。如果你只看预期IRR增速，富卫这款确实很能打。

但它不只是涨得快。

它还有提领能力。

5年缴方案下，第6年末起，每年可以提取总保费的7%。可以一直提到第137个保单年度。

这个设计很适合有现金流节奏的人。

比如孩子教育金。比如退休补充。比如家庭长期备用金。

你可以一边领钱。账户剩余价值还继续滚动。它不是那种一提取就把后面空间打得很薄的设计。

这也是为什么市场叫它“短缴提领之王”。

我不喜欢乱封王。但这个称号放在它身上，不算离谱。

第三轮比分红实现率：富卫91%，漂亮但别神化

港险储蓄险，不能只看演示IRR。

演示里很多部分，来自非保证收益。非保证收益靠什么？靠保险公司的长期分红能力。

这就要看分红实现率。

富卫这边的数据是：

• 总分红实现率10年+均值：91%
• 复归/周年红利10年+均值：91%
• 终期红利10年+均值：91%
• **70%**的产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成
• 分红实现率最大值103%
• 分红实现率最小值56%

横向对比一下：

这个位置很清楚。

富卫不是第一。它略低于宏利、安盛、友邦。明显好于保诚。

我的判断也很直接。富卫的分红实现率够用，但不能当成零风险。

91%这个数字，说明它过去的整体表现不差。70%的产品能做到100%以上，也说明有稳定样本。

但最小值到过56%。这也提醒你，分红实现率不是一个永远稳定的数字。

10Life这些年也一直在做香港保险公司分红实现率对比。它提醒过一个问题。不同公司、不同产品、不同年度，差异会很大。

这点我非常认同。

买这类产品，不能只问“演示收益是多少”。还要问“这个演示靠什么实现”。

富卫「盈聚天下II」的高预期，建立在富卫未来分红能力上。这个基础目前看不弱。但我不会把它说成铁板钉钉。

第四轮比公司底盘：富卫已经进第一梯队，但品牌心智还在追

再看公司本身。

富卫前身是荷兰国际集团ING的亚洲业务。2012年，被李嘉诚次子李泽楷收购后独立运营。

过去很多人对富卫的印象，是“新一点”“没有友邦保诚那么老牌”。

这个印象有历史原因。

但从现在的数据看，富卫已经不是小公司。

2025年上半年，富卫总保费做到全港第四。排在友邦、保诚、宏利之后。

偿付能力方面，富卫约290%。全港排名第四。也远高于监管要求的150%。

这两个数字放在一起看。保费规模第四。偿付能力第四。

我会把富卫放进香港保险市场的第一梯队。

当然，第一梯队不等于没有差异。

友邦、保诚、宏利的品牌心智更强。客户认知更深。富卫这几年追得很快，但它的优势更多体现在产品设计和价格策略上。

说白了。

如果你特别看重老牌品牌，富卫不一定是第一选择。如果你更看重产品效率和提领节奏，富卫很值得认真看。

对比之外要看清：保证收益被砍，这是最大短板

前面讲了很多优点。

但这款产品最不能忽略的，是保证收益。

盈聚天下II升级之后，有一个代价。保证收益被砍了。

具体看：

• 保单30年保证IRR：0.2%降至0.1%
• 保单50年保证IRR：0.4%降至0.2%
• 峰值保证IRR：0.5%降至0.3%
• 保证回本时间：13年延长到17年

这个地方我会非常谨慎。

峰值保证IRR只有0.3%。保证回本时间长达17年。

这意味着什么？

如果未来分红不达预期，保底部分很薄。你不能拿6.5%的演示IRR，当成确定会发生的结果。

这款产品不是不能买。但它不是给“极度保守型客户”准备的。

如果你买港险，只认保证收益。只想把未来收益锁死。那富卫「盈聚天下II」不是我会优先推的产品。

再说优惠规则。

5年缴美元保单，选择一次性预缴全部5年保费，可享4.5%保证预缴利率。预缴利息直接抵扣保费。

保费折扣也能叠加。

5年缴美元保单：

• 年保费30,000美元或以下：首年折扣5%，次年折扣12%
• 年保费30,000-99,999美元：首年折扣5%，次年折扣14%
• 年保费100,000美元或以上：首年折扣5%，次年折扣16%

两项叠加，首两年合计折扣最高可达21%。

举个例子。

年缴10万美元。5年总保费50万美元。选择预缴，享4.5%。

预缴利息约4.5万美元。直接抵扣保费。保费折扣是首年5%加次年16%。合计约2.1万美元。首两年实际支出约43.4万美元。综合折扣约13.2%。

这个数字确实好看。

但我还是那句话。优惠是优惠。产品是产品。

优惠能改善入场成本。不能改变底层风险。

还有几个实操点，也要提前讲明白。

预缴和后续续期保费，都需要通过香港银行账户操作。部分银行开户审核需要3-5个工作日。

合规投保要满足“三亲见”。亲见代理人牌照。亲阅合同。亲签投保确认书。

任何在内地完成的签单行为，都属于违规。保单可能被认定为无效。

这个别碰。真的别碰。

还有汇率风险。

香港保险多以美元计价。近10年人民币对美元年化波幅超5%。

人民币升值时，保单折成人民币的实际价值会缩水。长期持有几十年，这个波动一定会遇到。

很多人只盯着美元IRR。忽略人民币口径下的波动。

这点不应该忽略。

写在最后：五家里面，什么人会最终选富卫

讲完这几轮对比，我的判断很明确。

富卫「盈聚天下II」适合看重提领和增速的人。

它的优势很集中。

25年预期IRR到6.5%。同类里速度很快。第6年末起，每年可提取总保费7%。一直提到第137个保单年度。

这个设计，对教育金、退休补充、长期现金流安排，都很友好。

如果你手里本来就在比友邦、保诚、安盛、宏利。你又不想只买一个“品牌最稳”的答案。那富卫是一个很有竞争力的选择。

但我不会建议所有人都选它。

5-10年内可能动用本金的人，不适合。

保证回本时间是17年。你中途要拿钱，很容易体验不好。

对保证收益要求极高的人，也不适合。

峰值保证IRR只有0.3%。这不是保证派的菜。

只想短期套利的人，更不适合。

预缴优惠和保费折扣，看着能省钱。但这类产品的价值，不在短期。它吃的是长期复利和分红兑现。

我会把适合人群说得更窄一点。

能放20年以上。能接受非保证收益波动。认可富卫未来分红能力。又希望中后期有稳定提领空间。

这类人，可以认真看富卫「盈聚天下II」。

如果你只想稳稳地拿保证。那我会让你去看别的产品。如果你想在五家里找“增速快、提领强”的方案。富卫这款，确实排得很靠前。

这不是完美产品。

但它的强项非常清楚。短板也非常清楚。

我更喜欢这种产品。因为好判断。

大贺说点心里话

港险不是只看哪家公司名字更响。也不是只看演示收益更高。真正要算清楚的，是你准备放多久、怎么提、能不能接受分红波动。

如果你手里已经有几款方案，不确定该怎么比，可以把资料发我。我帮你按真实现金流拆一遍。