友邦「环宇盈活」测评：被诟病多年的中短期软肋，这次真的补上了？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我要用真实测算数据，回答一个很多人问过我的问题：友邦的储蓄险，到底值不值得买？

老问题：友邦储蓄险的「中短期焦虑」

说实话，过去几年我推荐友邦产品时，经常会收到这样的反馈：

"大贺，友邦牌子是响，但中短期收益真的一般啊。"

"我买保险不是为了传给孙子的，20年内能用上的钱才是真金白银。"

这话说得没毛病。保单的20-40年，才是大多数家庭真正的使用周期——孩子上大学、自己养老、应急周转，都集中在这个阶段。

提领是否灵活、会不会断单，这才是实打实的刚需。

但友邦过去的产品，确实在这方面有短板。数据不会骗人，**「盈御3」**的中短期收益表现，在市场上只能算中规中矩。

不过，最近友邦新推出的**「环宇盈活储蓄计划」**，让我眼前一亮。

保单前46年，这款产品的收益都处于领先地位。友邦这是要打破"只擅长长期收益"的刻板印象？

新答案：「环宇盈活」如何逆袭？

直接上对比，5万美元×5年交，看看「环宇盈活」和「盈御3」的真实差距：

回本速度：「环宇盈活」预期第7年回本，比「盈御3」快1年；第18年保证回本。

收益增长： 这个数字很关键——第30年，「环宇盈活」就达到了6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年！

在目前5年交的产品里，「环宇盈活」这样的收益表现，能排到第一梯队。

我用事实说话：它真正实现了"中期猛、长期稳"的收益特点。

提领痛点：断单问题终于解决了

收益高是一回事，能不能灵活拿出来用是另一回事。

过去很多人吐槽港险"账面好看，提领就断单"，这个痛点「环宇盈活」也解决了。

它支持567提取不断单。什么意思？直接看测算：

10万美元×5年交，第6年起每年提取**7%**总保费（3.5万美元），一直提到终身：

• 「盈御3」在第40年断单，预期总提取+退保金额130万美元，IRR5.08%
• 「环宇盈活」提领不断单，预期总提取+退保金额426万美元，IRR5.89%

算清楚再做决定：「环宇盈活」比「盈御3」多领将近300万美元。

中短期红利+分红占比更高，灵活提取，及早"落袋为安"更放心。

在20-40年区间范围内，「环宇盈活」的提领表现确实做了很大提升。

凭什么能做到？投资策略揭秘

看到这里，你可能会问：收益又高、提领又灵活，是不是风险也更大？

我们用事实说话，看看底层资产配置：

• 「盈御3」：债券固收不低于25%、增长型不超过75%
• 「环宇盈活」：债券固收不低于20%、增长型不超过80%

增长型资产配置比例上限提高了5%，底层资产配置确实更激进一些。这也解释了为什么它能做到"中期猛"。

当然，这也意味着未来「环宇盈活」的分红实现率数据，可能会比「盈御3」的波动大一些。

但说实话，我并不太担心。为什么？

友邦最大的特点就是"稳"，不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。

2024年整体分红实现率表现亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率**100%**达成。

顺便说一句，2025年一季度商业银行净息差已经跌到1.43%，远低于**1.8%**警戒线。

银行存款利率还会继续降，现在锁定港险**6.5%**长期收益，确实是个明智选择。

额外惊喜：三项市场首创功能

除了收益和提领，「环宇盈活」还首创了3项功能：

受益人灵活选项

受益人在达到指定年龄或患指定疾病时，可选择一次性或分期收取身故赔偿。

未来守护选项

保单暂管人可将保单分拆为两张，指定家庭成员在指定日期或年龄接管分拆保单所有权。

健康障碍选项

持有人可预先指定最多两位家庭成员为接收人，持有人患指定疾病或永久精神无行为能力时可申请接收保单价值。

无论是中短期持有（教育金、养老金），还是超长期持有（财富传承），「环宇盈活」都能覆盖。

结语：友邦的「内卷」，投资者的福音

说到底，这场友邦内部的"内卷"行为，受益的还是投资者。

「环宇盈活」的出现，是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"——中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

而「盈御3」的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，适合长期持有、财富传承的需求。

两款产品组合投保，也是一个不错的选择。

大贺说点心里话

数据分析到这里，产品好不好你心里应该有数了。但怎么买、能省多少钱，这里面还有门道。