友邦环宇盈活：错过7.2%港险别后悔，这款6.5%新品30年收益反超老产品

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

3年前我买港险时，最担心的就是——这钱锁那么久，万一中间要用怎么办？

说实话，当时销售给我演示的都是70年、100年后的收益，看着很美。但我心里一直打鼓：我真的能等那么久吗？

后来我想明白了一件事：选产品，不能只看终极收益，得看你实际能用到钱的那个节点。

今天聊的这款友邦「环宇盈活」，恰好就是按这个逻辑设计的。

错过7.2%，还有机会吗？

2025年7月1日，香港保监局的演示利率新规正式落地，7.2%时代彻底告一段落。

我当时也纠结过——没赶上末班车的人，是不是就亏了？

但看完7月1日上线的三款新品后，我发现事情没那么简单。

这三款产品分别是：太平洋「金如意」、忠意「启航创富（卓越版）」、友邦「环宇盈活」。

有意思的是，7.2%老产品30年最高收益是多少？叠加保费优惠后，也就6.51%。

而新品环宇盈活呢？不加任何优惠，30年就是6.5%。

这让我开始重新思考一个问题：7.2%的"7.2"，到底是噱头还是实惠？

真正的问题：你能锁定多久？

作为过来人告诉你，买港险之前一定要想清楚一件事：你打算把这笔钱锁多久？

说实话，我见过太多人被100年后的天文数字吸引，结果买完没几年就后悔——不是产品不好，是锁定期太长，中间急用钱只能割肉退保。

我拉了一张表，把市面上主流5年交7%老产品的收益做了对比：

数据很直观：过去的5年交老产品，即便算上保费优惠，大多数要到50年左右才能达到6.5%**。

50年是什么概念？如果你今年35岁，要等到85岁才能拿到最优收益。

而环宇盈活呢？30年就给你6.5%。

后来我想明白了：30~40年，才是绝大多数人持有保单的真实期限——这个阶段，你还能自己把钱拿出来花。

环宇盈活的**6.5%**刚好落在这个区间，很符合人性。

环宇盈活：30年6.5%的解决方案

友邦这次确实用了一招"讨巧"的设计：把达到收益上限的时间尽可能提前，让你更早拿到6.5%。

具体来看，环宇盈活5年交，30年收益就是6.5%（不加任何保费优惠），此后一直维持**6.5%**到终身。

以0岁投保、5年交总保费50万美元为例：

• 10年预期IRR：3.51%
• 20年预期IRR：5.69%
• 30年预期IRR：6.50%
• 40年-100年：均为6.50%

30年预期总收益292.7万美元，100年预期总收益2.4亿美元。

说实话，这基本上是在监管许可的限高范围内，给到投保人最极致的收益了。

2025年前三季度，内地访客来港投保金额已经突破580亿港元，第三季度单季就有220亿港元。这么多人选择港险，说明产品价值确实被市场认可了。

而新规落地后，客户开始更关注分红实现率和投资能力。友邦凭借**95%-105%**的分红实现率，在这方面确实有底气。

数据说话：比7%老产品还强

很多人有个误区：6.5%新品肯定不如7%老产品。

我当时也这么想，直到我把数据拉出来对比。

先看友邦内部对比：

前40年，环宇盈活收益比自家两款7.0%老产品还更高！

还记得活享储蓄刚上线时打出的口号吗？"20~40年市场收益第一"。

现在居然被自家6.5%的产品给超过了。

再看全市场对比：

在30~40年这个区间，没限高的7%老产品完全打不过限高的6.5%新品环宇盈活。无论是宏利的宏挚传承，还是保诚的信守明天，亦或者友邦自己的活享储蓄，都败下阵来。

第40年，全市场也仅有万通富饶千秋一款产品收益能超过6.5%。

这说明什么？友邦这次诚意满满，并非挤牙膏式升级，而是一步到位给到最极致收益。

所以，错过7.2%的朋友真不用太焦虑。在你实际用钱的30~40年区间，新品反而更香。

灵活用钱：提领功能全解析

作为过来人告诉你，买储蓄险最怕什么？不是收益低，是需要用钱的时候拿不出来。

环宇盈活在"用钱"这块，有几个功能值得细说。

第一个是灵活提取选项。

这个功能我研究过，可以指定一个对象，按时按量给他打钱。收款人范围很广：可以是自己，也可以是配偶、父母、子女、兄弟姐妹，甚至是非血亲、慈善机构、香港安老院。

实现的效果几乎和保诚信守明天的"自主入息"一样，能使财富在更广泛的关系圈中分配。

第二个是分红结构。

环宇盈活派发的是新式复归红利，即复归红利的面值=现金价值。

不像老式复归红利（比如盈御3），前30年从保单拿钱都是有折损的。

但这里有个隐忧，必须提前说清楚。

同样投保10万美元，活享储蓄第20年复归红利是4.7万美元，而环宇盈活第20年复归红利只有约1.7万美元。

新产品的复归红利缩水了64%，接近三分之二！

一般来说，复归红利占比越高，产品越适合早期提领。按照这个逻辑，环宇盈活的提领能力恐怕会大打折扣。

当然，这只是基于现有数据的推测，具体还得等7月1日正式上线后才能做详细测算。

其他功能与综合评价

功能作为选产品的重要决策重心，环宇盈活做得很好很全，基本能覆盖90%以上的需求。

基础功能一应俱全：保单分拆、无限变更受保人、红利锁定与解锁、价值保障、第二受保人、第二持有人、卓越成绩奖……该有的都有。

还有两个创新功能值得一提：

未来守护选项（市场首创）：保单暂管人可将保单分拆为两张，指定现有第二持有人的另一家庭成员为新第二持有人及受保人。如果家庭人口比较多，想要点对点精准传承财富，这个功能是刚需。

健康障碍选项：持有人可预先指定最多两位18岁或以上家庭成员为指定接收人，在持有人被诊断患有指定疾病或永久精神无行为能力时接管保单权益。

说实话，不像之前友邦推出的活享储蓄，那是典型的阉割功能换取收益。环宇盈活不存在这个现象——功能齐全，收益也做到了极限。

最后说一下盈御3的最新消息：大概率会对收益限高后重新上架。与限高后的盈御3相比，环宇盈活保证金额完全相同，前50年预期总收益更高，回本期也快一年。

总结一下我的看法：

如果你关注的是30~40年内能实际用到的收益，环宇盈活是目前最符合人性的选择。但如果你对早期提领有较高要求，复归红利缩水这个问题需要认真评估。

大贺说点心里话

选港险这事，说到底是选一个适合自己的方案。产品再好，买贵了、买错了，都是白搭。

很多人不知道的是，同一款产品，不同渠道的价格可能差很多。