盛利2、盈聚天下2领跑提领？八大港险5年交横评

你好，我是大贺。北大硕士，做港险研究和配置已经第9年。

今天聊一个很现实的问题。

2026年了。很多家庭不是不想理财。是好选择越来越少。

内地长期险种回报率，普遍在2.0%-3.2%。香港分红储蓄险的中长期预期收益，能看到6%-7%。差距看着不大。放到20年、30年，复利会把距离拉开。

不过，港险也不是看计划书就能买。

尤其是这几年很火的557、566、567提领。销售讲起来都很好听。每年领钱。还能留钱。还能传承。

先别急着下单。

我会更关心一件事：钱真的能一直领吗？领完以后，保单里还剩多少？

这篇就按5年交来横评八款主流产品：安盛盛利2、友邦环宇盈活、保诚信守明天、宏利宏挚传承、永明万年青星河尊享2、万通富饶万家、富卫盈聚天下2、周大福匠心传承2。

内地理财回报变低，港险不是万能解，但值得认真看

截至2026年5月10日，香港储蓄险市场确实卷得很厉害。

2026年保监局新规下，收益上限锁定在6.5%。这让很多产品的长期演示收益，看起来越来越接近。

这也带来一个问题。

大家都写6.5%。是不是都一样？

不是。

分红储蓄险最怕只看演示。演示是预期。不是保证。真正要看的是保司分红能力、现金价值结构、提领后还能不能撑住。

2025年港险分红实现率披露更透明以后，大家开始盯实际兑现能力。头部保司分红实现率普遍在90%-110%。但有些公司周年红利最低只有52%。差距很大。

这就是我经常提醒客户的地方。

计划书漂亮，不代表兑现一定漂亮。

5年交为什么受欢迎？原因也简单。资金压力没10年交那么拖。收益又比趸交更容易被普通家庭接受。对多数中产家庭，5年交是比较现实的预算节奏。

但5年交也有前提。

这笔钱要是未来三五年就要用。别碰。

港险储蓄险本质上还是长期资金工具。不是短期周转账户。

钱放30年，6.5%到底看谁更靠谱

先看不提领场景。

测算前提是：0岁男孩，50万美金，分5年缴。

这类场景适合两类人。一个是给孩子做长期传承。一个是家庭有闲钱，短期不打算动。

从数据看，宏利宏挚传承在保单前20年的持有收益最高。这个很关键。很多家庭嘴上说放30年，实际到第15年、第20年，可能就会重新评估资金安排。

前20年强，宏利有优势。

中期看，富卫盈聚天下2比较抢眼。预期收益最快在25年达到6.5%。

不过这里我得泼一点冷水。

达成6.5%的时间，不等于这款就一定更适合你。它还要看提领能力。也要看保司长期分红兑现。

图片里能看到，6.5%达成时间差异很大。

宏利宏挚家传承是27年。保诚信守明天是28年。安盛盛利2、友邦环宇盈活、万通富饶万家、国寿傲珑盛世是30年。永明万年青星河传承II是35年。周大福匠心传承2是42年。富卫盈聚天下是44年。安盛挚汇、友邦盈御多元货币3、宏利宏挚传承在45-47年。永明万年青星河尊享II是50年。

再看长期。

保单第30年，各主流产品退保价值大多趋同在290万美元左右。保单第100年，也都到2.4亿美元量级。

这说明什么？

30年以上，演示差距会被拉平。真正难的是长期兑现。不是表格里谁多一点少一点。

我的判断很直接。

只做不提领传承。前20年也想现金价值好看。宏利宏挚传承更值得放进候选。

只盯6.5%达成速度。富卫盈聚天下2有优势。

但你要是准备后面持续提领。别只看这一章。后面才是真正拉差距的地方。

557提领很诱人，但不是每款都撑得住

557提领，说白了就是：50万美金5年缴，第5年起每年取3.5万美元。

这个方案很吸引人。

第5年就开始领。领得也不少。计划书一摆出来，很容易让人心动。

但销售肯定不会讲得太重的一点是：提领越早，越考验前期现金价值和分红续航。

在这个场景里，结果很明显。

只有安盛盛利2和富卫盈聚天下2，支持557提领至终身。

其他产品，包括友邦环宇盈活、保诚信守明天、永明万年青星河尊享2、周大福匠心传承2、宏利宏挚传承等，在提取30-60年后，就无法继续提领。

这个差距非常大。

到第100年，安盛盛利2和富卫盈聚天下2累计提取金额都达到3,360,000美元。保单里还剩约13,586,847美元现金价值。

这才叫提领方案有底气。

我的态度很明确。

如果你就是冲着终身现金流来的。557场景下，我只会重点看安盛盛利2和富卫盈聚天下2。

其他产品不是不好。只是别拿557当核心卖点。

短期领得爽。后面现金价值被抽干。这个风险要提前看见。

教育金用566，更像普通家庭能承受的节奏

566提领是：50万美金5年缴，第6年开始每年取3万美元。

这个节奏更适合教育金。也适合阶段性补充收入。

为什么？

第6年才领。每年3万美元。压力比557小一点。保单更容易喘口气。

从前期看，缴费期和刚完成缴费的前5个年度，保诚信守明天退保价值相对较高。

这点对谨慎型家庭有意义。

很多人不是只看最终100年。更关心前几年万一要退，能不能少亏一点。

到了持有15年后，局面开始变化。

安盛盛利2退保价值领先其他所有竞品。这个优势很清楚。

再往后看。

第80年以后，安盛盛利2、永明万年青星河尊享2、万通富饶万家、富卫盈聚天下2、周大福匠心传承2、宏利宏挚传承，退保价值统一达到16,757,951美元。

第100年，多数产品退保价值统一为57,884,313美元。友邦环宇盈活和保诚信守明天长期退保价值略低。

这里我会这样选。

孩子教育金。中期要领钱。还想保留退保余地。安盛盛利2是我更愿意选的那款。

保诚前期现金价值不错。适合特别在意早期退保安全感的人。

但到了15年后，安盛盛利2的提领后现金价值更强。

这点很实用。

教育金最怕一件事。钱领了，保单也废了。566里面，安盛把这个问题处理得更好。

567是照妖镜，能看出谁真有后劲

567提领是：50万美金5年缴，第6年开始每年取3.5万美元。

它比566领得多。又不像557那么早启动。

很多家庭会喜欢这个方案。因为它听起来刚好。既有现金流。又想留价值。

但我反而觉得，567最能看出产品底子。

领得多。时间又长。保单不够强，很快就露出来。

在这个场景里，安盛盛利2第100年剩余现金价值高达27,463,374美元。

这个数据很漂亮。

更有意思的是，富卫盈聚天下2从保单第25年开始，剩余现金价值与安盛盛利2持平。

这说明富卫后劲很强。

到第100年，安盛盛利2、永明万年青河尊享2、富卫盈聚天下2、周大福匠心传承2，退保价值都达到27,463,374美元。

友邦环宇盈活和宏利宏挚传承，在567场景下长期收益表现相对弱一些。

这不是说友邦和宏利差。

它们更适合长期持有、品牌稳定、传承安排。不是这种高频提领模型。

567里，我会把安盛盛利2和富卫盈聚天下2放在第一梯队。

如果二选一，我会更偏安盛。

原因很简单。富卫数据漂亮。但从公司历史底蕴和综合实力看，安盛更强。长期分红险，本来就是跟保司做几十年的约定。

这点我会更看重。

汇率、品牌、回本和跨境使用，别只盯收益表

很多人看横评，会被数字带着走。

谁第30年高一点。谁第100年多一点。谁能早几年到6.5%。

这些当然要看。

但真正买的时候，我会让客户再看四个现实问题。

看重品牌和服务，友邦环宇盈活更稳

友邦在香港的渗透率很高。素材里提到，香港每3个人就有1个友邦客户。

这类品牌优势，不会直接写进IRR。可它会体现在服务网络、长期运营、传承执行上。

友邦环宇盈活适合看重品牌、追求稳健长期收益的高净值家庭。

我的判断是：如果你不追求激进提领，只想做长期美元资产和传承，友邦可以看。

但如果你非常在意557、566、567这种领钱能力。友邦不是最优先。

要跨币种安排，安盛盛利2很实用

跨境家庭最头疼的不是收益。是未来用什么货币。

孩子可能去英国。也可能去美国。以后养老又可能在内地、香港、新加坡之间切换。

安盛盛利2支持9种货币转换。

这个功能很实用。

它解决的不是今年收益高低。是未来资金使用地不确定的问题。

再叠加前面557、566、567的表现，安盛盛利2确实很均衡。

我不会说它适合所有人。

但既要长期增值，又要灵活提领，又要跨币种。安盛盛利2是这轮横评里最全能的一款。

怕前期不确定，永明万年青星河尊享2有安全感

有些家庭不喜欢太多非保证。

他们关心的是：保底多少？多久回本？

永明万年青星河尊享II保底收益1%。保证13年回本，这是市场最高。

这类产品适合什么人？

适合风险承受力偏低，又想要一定提领能力的人。

永明的提领能力在市场一梯队。不是最锋利的进攻型选手。但它给人的安全感更强。

保守家庭可以看。

但如果你追求557终身提领，或者567后期剩余价值特别强。永明不是我第一推荐。

年轻人和跨境规划，富卫盈聚天下2很有冲劲

富卫盈聚天下2的特点很鲜明。

中期收益冲得快。提领能力也强。还有全港唯一的生育奖励。

这对年轻家庭有吸引力。

尤其是未来有跨境资产安排、孩子规划、家庭结构变化的人。富卫的产品设计很会抓需求。

不过我会提醒一句。

富卫数据确实好看。可长期分红险不是只看产品设计。还要看几十年的保司分红兑现。

我会把富卫放进强候选。但在同等条件下，如果客户更在意公司底蕴，我会让他再认真比较安盛。

写在最后：五类需求，别选反了

这次八大保司旗舰储蓄险横评，我不想把结论说得太圆滑。

产品要按需求选。选错场景，再好的产品也会别扭。

可以直接对号入座。

如果你是不提领长期财富传承，重点看宏利宏挚传承。它前20年持有收益领先。

如果你看重不提领中期收益增速，重点看富卫盈聚天下2。它预期收益最快跑到6.5%。

如果你要做终身现金流，尤其是557提领，我只建议重点看安盛盛利2和富卫盈聚天下2。这两款才支持终身提领。

如果你要做中期提领+灵活退保，尤其是566，我会优先看安盛盛利2。持有15年后退保价值领先。

如果你想要提领收益+剩余价值，尤其是567，第一梯队还是安盛盛利2和富卫盈聚天下2。

这里我再把话说重一点。

安盛盛利2是这次横评里的提领型最强选手。

不是因为它每个年份都第一。是因为它在557、566、567里都很能打。还支持9种货币转换。对跨境家庭很友好。

富卫盈聚天下2是后劲很强的进攻型选手。

它适合年轻家庭。适合想更快看到收益表现的人。也适合有跨境资产规划的人。

友邦环宇盈活不是提领王。

但它适合看重品牌、服务和长期稳定的家庭。尤其是高净值传承场景。

永明万年青星河尊享II适合保守派。

保底收益1%。保证13年回本。这个安全感不是每款都有。

2026年依然是配置香港分红储蓄险的窗口期。利率低。产品卷。跨境资产配置需求也在变强。

但我不建议你只看一张收益表就下决定。

分红实现率。提领持续性。货币转换。早期现金价值。保司历史。每一项都要看。

没有一款产品适合所有人。

但你的需求一旦明确，答案会清楚很多。

大贺说点心里话

如果你已经有目标产品，别急着只比演示收益。把缴费年期、提领时间、家庭用钱节奏一起放进去看，往往能省下很多试错成本。