万通「富饶万家」：被称为"养老神器"的港险，凭什么敢说全港唯一？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年第一季度，香港长期业务新单保费飙升至934亿港元，同比增长43.1%，刷新2001年以来最高季度纪录。

内地客户用脚投票。但我发现很多人买完就后悔——不是产品不好，而是没选对。

今天我们来拆解一下，万通这款被称为"养老神器"的万通「富饶万家」，到底有没有真本事。

养老的终极恐惧：人还在，钱没了

我接触过上千个客户，发现一个扎心的事实：大多数人对养老的焦虑，根本不是"没存钱"。

真正让人夜不能寐的是两件事——

第一，存了钱，但不够花。

你辛辛苦苦攒了200万养老金，结果60岁退休，活到85岁，每年只敢花8万。

物价涨了，医疗贵了，钱越花越不值钱。

第二，人还在，钱没了。

这才是最恐怖的。

普通储蓄险老了想用钱，只能做"部分退保"，说白了就是从账户里往外提。

提一点少一点，提完了呢？

如果你活到95岁，账户早就见底了，剩下的日子怎么过？

我见过太多客户，50岁时信心满满："我买的分红险收益高，养老肯定够用。"

70岁时开始慌了："这几年市场不好，分红没达标，账户缩水了。"

80岁时彻底崩溃："钱快提光了，我还能活多久？"

客观地说，这不是某一款产品的问题，而是传统储蓄险的结构性缺陷——它只解决了"存钱"的问题，没解决"花钱"的问题。

你存得再多，如果没有一个机制保证"活多久领多久"，养老规划就永远是一个定时炸弹。

传统方案的困境：既要又要的两难

在给客户做养老规划时，我常听到一种很真实的"既要又要"：

"我现在还年轻，希望能买储蓄分红险，因为收益高，能利滚利抗通胀。"

"但我又担心，等我60岁退休那天，万一赶上金融危机，分红不达标，我的养老金是不是就缩水了？那时候我更想要年金险那种雷打不动的安全感。"

这个数据很有意思——前期要"进攻"（高收益），后期要"防守"（稳现金流），过去需要买两张保单搭配。

一张分红险负责年轻时增值，一张年金险负责老了时领钱。

但问题来了：

什么时候切换？ 50岁？55岁？60岁？没人知道最佳时机。

怎么切换？ 退掉分红险再买年金险？中间的损耗谁来承担？

万一判断失误呢？ 退早了，错过后面的复利增长；退晚了，赶上市场下跌，账户缩水。

这就是传统方案的死结——你必须在"高收益"和"确定性"之间做一道选择题，而且这道题没有标准答案。

这款产品本质上是在帮你解决"长寿风险"。

什么是长寿风险？就是你活得太久，钱不够花。

听起来很讽刺。但这是养老规划中最大的变量——你不知道自己能活多久，所以你永远不知道需要准备多少钱。

破局者登场：一张保单的「双面胶」设计

万通（YF Life）推出的万通「富饶万家」，用一套独特的机制，把这道选择题变成了填空题。

我们来拆解一下它的核心设计——

产品具备"年金转换"机制，可将分红险转换为终身年金。

什么意思？

你买的时候，它是一款正儿八经的储蓄分红险，账户里的钱利滚利，收益往上跑。但等你准备退休时（比如60岁），你可以申请把账户里积累的那一大笔钱，全部或部分转换成一份"终身年金"。

注意，这不是简单的"领钱"，这是"身份的转换"。

转换后，这笔钱就变成了保险公司**100%**刚性兑付的养老金。不再跟市场波动挂钩，不再有"分红达不达标"的问题。

活多久，领多久，雷打不动。

这是这款产品真正的"杀手锏"，也是它被称为"养老神器"的核心原因。

横向对比来看，**万通「富饶万家」**把分红险的爆发力和年金险的稳定性完美缝合在一起，全港目前没有第二款产品能做到这一点。

更绝的是，它提供了全港独家、多达12种年金领取方式：

怕通胀？选"递增终身年金"，每两年自动涨5%。

夫妻养老？选"联合终身年金"，一张保单保两人。

怕生病？自带"危疾双倍年金"，确诊后连领5年双倍。

这不是一款产品，这是一整套养老解决方案。

前半程：让复利替你「印钞」

如果把它仅仅当成一款储蓄分红险，它的数据依然能打到让人害怕。

以40岁女性，5年缴费、年缴3万美元为例，总投入15万美元：

• 第7年：预期回本（资金占用的心理负担极小）
• 第30年：翻5.8倍，复利回报6.5%

这个数据很有意思——2025年7月1日起，港险分红演示利率上限6.5%，而**万通「富饶万家」**刚好顶到这个天花板。但更关键的是它的"落袋为安"机制。

前20年，它的复归红利占非保证部分比例高达45%。复归红利一旦公布即锁定，不会被市场收回。

人话就是：近一半赚到的钱直接锁死在账户里，无论后面市场怎么跌都稳如泰山。

这就是万通的聪明之处——它不只是给你画一个漂亮的预期收益曲线，而是用产品结构保证你能"落袋为安"。

后半程：一键锁定终身「铁饭碗」

我们拿40岁的中产王姐举例，她想给自己存一笔高质量的养老金。

方案：年交3万美元，交5年，总投入15万美元。

60岁时，账户预期总价值已经裂变到了38万多美元。这时候王姐退休了，她不想再承受任何风险，于是行使【年金转换权】。

60岁行使年金转换权后，每年雷打不动领取2.38万美元（约17万人民币）。

领到90岁，累计领取73.76万美元。

一旦转换，这笔钱就脱离了市场波动。活多久，领多久，雷打不动。

联合终身年金是最动人的选项——一方先走后，另一方还能继续领2/3直到百年归老。

还有重疾加倍：确诊特定重疾或严重认知障碍，养老金翻倍发放连发5年，把护工费都报销了。

这才是真正意义上的"铁饭碗"——不是你存了多少钱，而是你能领多久钱。

谁在为你的养老金兜底

看到这里，很多朋友可能会心里犯嘀咕：这么好的产品，万通这家公司靠谱吗？敢承诺"终身刚兑"，底气在哪？

我们来拆解一下它的背景——

万通保险前身是拥有160多年历史的美国万通（MassMutual）的亚洲分部。MassMutual是美国著名的互助保险公司，以稳健和年金业务著称。

在香港保险圈，万通被称为"年金王"。这不是吹的——它在香港年金市场的占有率一度接近50%，全港唯一能设计出"12种年金转换"这种高难度产品的公司。

更重要的是它的资产管理。万通90%的固收资产由霸菱（Barings）打理。霸菱成立于1762年，资产管理规模4,566亿美元。

这个数据很有意思——霸菱是中国社保基金在海外投资的御用合作机构之一。香港强积金、澳门央积金都有霸菱在操盘。

买万通，本质上就是搭上了"国家队同款"的诺亚方舟。

万通还拥有惠誉国际（Fitch Ratings）A-财务实力评级，偿付能力极强。客观地说，在玩养老金这件事上，万通是真正的"宗师级"玩家。

给未来的自己留条后路

值不值得买，看完你就懂了。

如果你是30-50岁，想利用复利储备养老金；如果你担心未来市场波动，希望退休后的收入是**100%**确定的——

它既给了你"变富"的机会（高分红），又给了你"保底"的权利（年金转换）。

全港目前没有第二款产品比它更适合此类人群。

2024年内地访客赴港投保628亿港元，储蓄型保险占93%。

市场用脚投票证明港险的吸引力。但要选对产品和保司。

养老规划，本质上是给未来的自己留条后路。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、在哪买，中间的差价可能比你想象的大得多。