富卫盈聚天下II：4.5%预缴已过，但这条收益曲线还值得看

你好，我是大贺。北大硕士，做港险规划这行第9年。

今天聊富卫「盈聚天下II」。

这款产品4月最热的点，是4.5%预缴利率。不过今天是2026年05月10日。4月30日申请截止已经过去了。

那还值不值得聊？

我觉得值得。

因为这款产品真正要看的，不只是那一点优惠。更关键的是它的提领能力。还有它的收益曲线。以及背后那个很容易被忽略的短板。

咱们先把账算明白。

4月30日已过，4.5%预缴到底是什么水平？

2026年以来，香港主流储蓄险的预缴利率在往下走。

这和美联储降息预期落地有关。去年高峰期的利率环境，已经不一样了。

放到这个背景里看，富卫「盈聚天下II」当时给到的4.5%预缴利率，确实是高位。

不是普通高。

是当下市场里的顶格水平。

同一时期，内地寿险利率也在往下。中国保险行业协会在2025年7月25日公布的数据里，普通型人身险预定利率研究值是1.99%。分红险保证利率是1.75%。万能险是1.0%。

你把这些数字放一起看，就能理解。

为什么4.5%会吸引人。

不过我要提醒一句。

4.5%预缴不是产品长期收益。

它是预缴保费产生的利息。用来抵扣保费。它能帮你降低前期成本。但不能把它直接理解成这张保单未来每年都赚4.5%。

这点必须分清。

还有一个时间点。

富卫这波预缴优惠的申请截止日，是4月30日。而且资料里写得很清楚。没有延期迹象。

今天已经是5月10日。

如果你没有在4月30日前申请，这个优惠就不要再按“还能赶上”来做计划。

如果你已经提交了申请。那还要盯住另一个节点。

保单需要在2026年5月31日或之前缮发，才可享受预缴优惠。

这个节点，现在还没过。

规则别看错：4.5%预缴和保费折扣是两件事

这事儿得掰开揉碎了说。

富卫「盈聚天下II」这次优惠，主要是两层。

第一层，是预缴优惠。

针对的是5年缴美元保单。选择一次性预缴全部5年保费，可享4.5%保证预缴利率。

这笔预缴利息，不是单独打给你。

它是直接抵扣保费。

说白了就是，你提前把后面几年的保费放进去。保险公司按4.5%算一笔利息。再拿这笔利息抵掉部分保费。

第二层，是保费折扣。

同样看5年缴美元保单。

不同年保费区间，折扣不同：

• 年保费30,000美元或以下：首年折扣5%，次年折扣12%
• 年保费30,000-99,999美元：首年折扣5%，次年折扣14%
• 年保费100,000美元或以上：首年折扣5%，次年折扣16%

两项可以叠加。

首两年合计折扣最高可达21%。

这里我会特别提醒一句。

21%不是总保费打79折。

很多人容易看错。

它是首两年的折扣口径。不是整张保单所有年份统一打折。

还有，4.5%预缴也有条件。

优惠期内申请。保单还要在2026年5月31日或之前缮发。

只提交不等于稳拿。

核保、资料、资金到账、保单缮发。每一步都要跟上。

年缴10万美元，前期大概能省多少？

我直接上数据。

假设年缴10万美元。5年总保费就是50万美元。

选择预缴。享受4.5%。

预缴利息大约是4.5万美元。这笔钱直接抵扣保费。

再看保费折扣。

年保费10万美元，进入最高档。首年折扣5%。次年折扣16%。

合计约2.1万美元。

两项叠加以后，首两年实际支出约43.4万美元。

综合折扣约13.2%。

这笔钱不算小。

尤其是本来就准备投这个金额的人。优惠会明显改善前期投入成本。

但我不会只因为13.2%就让你下决定。

原因很简单。

保险不是买折扣。

保险买的是几十年的现金流安排。

如果产品本身不适合你，折扣再好也没意义。

如果产品本身适合你，这种优惠才是加分项。

这也是我看富卫「盈聚天下II」的核心逻辑。

先看产品，再看优惠。

顺序不能反。

盈聚天下II真正强的，是提领和增速

富卫「盈聚天下II」在市场上经常被叫作“短缴提领之王”。

这个称呼有营销味。

但它不是完全没依据。

看5年缴方案。

第6年，预期回本。

第15年，预期IRR是5%。

第20年，预期IRR是6%。

第25年，预期IRR是6.5%。

这个速度，在同类产品里很靠前。

对比几款主流产品到达6.5%的时间：

• 盈聚天下II（5年缴）：25年
• 安达传承首创V：27年
• 保诚信守明天：28年
• 友邦环宇盈活：30年
• 安盛盛利II：30年

富卫这款是25年到达6.5%。

比友邦、安盛这类产品快5年。比保诚快3年。素材里还提到，它比老版盈聚天下快了19年。

这个数字我认可。

但它有一个前提。

这是预期IRR。不是保证IRR。

你可以参考。不能当承诺。

再看提领。

5年缴方案，第6年末起，每年可提取总保费的7%。可以一直提到第137个保单年度。

这点很重要。

很多储蓄险增长不错。但一提钱，后面现金价值就塌得厉害。

盈聚天下II的卖点，是让你在一定节奏下提领。账户剩余价值还能继续滚动。

说白了就是。

你可以一边领钱。比如孩子教育金。比如退休补充。另一边还保留长期账户。

这才是它区别于很多竞品的地方。

我对这款产品的判断也很明确。

如果你看重中期现金流，又愿意长期持有20年以上，盈聚天下II值得放进候选名单。

尤其是本来就要做教育金、退休金的人。

它不是单纯拼一个终值数字。

它拼的是“能领，还能继续长”。

这个体验，对很多家庭更实用。

不过别只看宣传图。

还要看条款。看提取后现金价值变化。看实际建议书里不同年份的总现金价值。

只盯25年6.5%，会看偏。

冲动之前，先看保证IRR这个短板

这款产品我最担心的地方，不是预期收益。

是保证收益。

盈聚天下II这次升级，有一个代价。

保证收益被砍了。

具体看数据。

保单30年保证IRR，从0.2%降到0.1%。

保单50年保证IRR，从0.4%降到0.2%。

峰值保证IRR，从0.5%降到0.3%。

保证回本时间，也从13年延长到17年。

这个短板很硬。

我不会替它美化。

峰值保证IRR只有0.3%，保证回本17年。保守型客户要谨慎。

这意味着什么？

如果未来分红表现不理想。你能稳稳拿到的保底部分，很薄。

盈聚天下II的高预期，本质上是建立在富卫未来分红能力上的。

那富卫分红实现率怎么样？

素材里给到的数据是，富卫总分红实现率10年以上均值为91%。

横向对比。

友邦93%。安盛95%。宏利96%。保诚73%。富卫91%。

这个水平不差。

略低于友邦、安盛、宏利。明显高于保诚。

我会把它评价为：稳中向好，但不是没有波动。

再看公司底子。

富卫偿付能力比率约290%。全港排名第四。远高于监管要求的150%。

公司基本面没什么大问题。

富卫也已经是香港保险市场第一梯队成员。

但第一梯队，不等于未来分红一定达标。

这是两回事。

我对这款的立场很清楚。

能接受非保证收益波动的人，可以看。特别追求保证收益的人，不适合。

你要的是长期预期增长。它有吸引力。

你要的是每一分钱都稳稳写进合同。它不够硬。

已经申请的人，5月31日前还要盯这些事

今天是5月10日。

4月30日申请截止已经过了。

但对于已经赶上申请的人，还有一个关键时间。

保单需要在2026年5月31日前缮发。

不然预缴优惠可能拿不到。

接下来这几件事要盯紧。

第一，香港银行账户。

预缴和后续续期保费，都需要通过香港银行账户操作。

如果账户还没准备好，会影响资金安排。

部分银行开户审核需要3-5个工作日。

时间不算长。但遇到资料补交，就会拖。

第二，合规投保。

香港保险投保有“三亲见”原则。

亲见代理人牌照。

亲阅合同。

亲签投保确认书。

任何在内地完成的签单行为，都属于违规。保单可能被认定为无效。

这点不要碰红线。

我宁愿你慢一点。也别图省事走错流程。

第三，缮发时效。

申请不是终点。

核保通过。保费安排。文件确认。保单缮发。

这些都要完成。

如果你已经在流程里，建议现在就逐项确认。

别卡在最后几天。

第四，汇率风险。

香港保险多以美元计价。

近10年人民币对美元年化波幅超过5%。

如果人民币升值，保单折算回人民币的实际价值会缩水。

长期持有几十年，这个波动绕不开。

我不会把汇率风险讲得很吓人。

但你要知道它存在。

尤其是未来用钱在内地、收入主要是人民币的人。

这部分要提前算进去。

写在最后：适合的人可以上，不适合的人别硬追

富卫「盈聚天下II」这款产品，我的判断比较明确。

它强在预期收益增速和提领能力。弱在保证收益太薄。

“25年IRR 6.5%”这个数据，确实有竞争力。

第6年末起，每年可提取总保费7%，还能延续到第137个保单年度。这也是它被叫作“提领之王”的核心原因。

但峰值保证IRR只有0.3%。

保证回本时间长达17年。

这两个数字摆在这里。

它不适合所有人。

我会建议这几类人重点看：

• 追求长期资产增长，能持有20年以上
• 有中期现金流需求，比如教育金、退休补充
• 能接受非保证收益波动
• 对富卫分红能力有基本信心

这几类人，我觉得可以认真比较。

如果已经在4月30日前申请，现在就盯紧5月31日缮发节点。

但下面这几类人，我不建议硬追。

5-10年内可能要动用本金的人，不合适。

对保证收益要求极高的人，不合适。

只想短期套利的人，也不合适。

这款不是短炒工具。

它是一张长期现金流保单。

你能放得住。它的优势才会慢慢出来。

你放不住。前面的优惠可能都变成干扰项。

我的最终看法是：

长期钱，可以看。短期钱，别碰。保守到只看保证收益的人，也别碰。

大贺说点心里话

港险产品好不好，不能只看宣传收益。更要看你怎么买、怎么买得合规、有没有把费用和时间节点算清楚。想把自己的情况放进具体方案里算一遍，可以来找我聊。