国寿傲珑盛世5年交：副部级央企出品的港险，为什么我绝不推荐？

你好，我是大贺。

最近有客户拿着国寿（海外）新推的国寿傲珑盛世5年交保单问我：这个能买吗？毕竟是财政部控股的央企，总不会差吧？

我直接说结论：不会买。

从资产配置角度看，买港险图的是什么？银行1年定存0.95%，5年定存1.30%——这年头想找个靠谱的长期储蓄工具太难了。港险是个选项。但选错产品，机会成本很高。

今天就把傲珑盛世拆开，看看它到底值不值。

国寿出品：副部级央企的海外布局

先说品牌，国寿（海外）的背景实力确实很顶。

中国人寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司。大股东是谁？中华人民共和国财政部，持股90%；全国社会保障基金理事会持股10%。这是正儿八经的副部级金融央企。

海外布局也很扎实：下设香港分公司、澳门分公司，还控股新加坡子公司（100%）、印尼子公司（80%）、信托公司（100%）。

背景完全没问题。但产品真的能打吗？

产品亮点：回本快、增速追平头部

客观讲，傲珑盛世有它的优点。

回本速度没毛病：保证回本18年，预期回本7年，在市场里属于中上水平。

收益增速也可以：30年到达6.5% IRR，这个速度已经追平友邦、安盛了。

如果只看这两点，产品似乎还不错。但不能只看单一维度，接下来才是问题所在。

隐忧浮现：保证收益全市场垫底

转折来了。国寿傲珑盛世的保证IRR只有0.19%。什么概念？全市场垫底。

对比一下：永明星河尊享II/传承II的保证IRR是1.00%，市场第一；永明星河传承II保证回本只要10年，市场最短。而傲珑盛世呢？保证收益太低了，只有可怜的0.19%。

再看全周期收益：10年IRR 3.30%，20年IRR 5.64%，30年IRR 6.50%。看起来还行？但同样是30年到6.5%的环宇盈活、盛利II，全周期收益都压着傲珑盛世打。

要算总账：保证收益垫底，预期收益也没优势，这账怎么算都不划算。

提领测试：早提晚提都不占优

有人说，买储蓄险不就是为了提领吗？那我们来测测。

场景一：566提领（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费6%）

国寿傲珑盛世****100年账户余额约2638万美元。听着不少？但宏利、安盛、富卫同样条件下能到约3473万美元，差了800多万。傲珑盛世在表中倒数第二，只比环宇盈活高一点点。

更要命的是：如果把提领比例从6%提到7%（567提领），傲珑盛世直接断单。

场景二：5-15-12提领（5年交，年交6万美金，第15年起每年提取总保费12%，即36000美元）

晚点提领会不会好一些？确实好一点。但也有限。

国寿傲珑盛世****100年账户余额约1678万美元。而宏利、保诚、安盛、富卫能到约2022万美元，差距依然有300多万。

别寄希望于提领，傲珑盛世依旧不咋地。早提晚提，都和第一梯队有明显差距。

最终判定：有优点但无长板

说到底，国寿傲珑盛世的问题是：有缺陷。但无明显长板。

客户费劲去买香港保险，大部分都是冲着高收益。现在资产配置多元化是大趋势，**55%**的高净值人群配置境外资产为分散风险。港险的价值在于多币种、高收益、跨境传承。但这些维度，傲珑盛世都没能做到顶尖。

保诚信守明天28年就能到6.5%，市场最短；提领方面，宏利、保诚、安盛、富卫都是第一梯队。傲珑盛世呢？哪个都不突出。

当然，适合的才是最好的。如果你只考虑中资保司，傲珑盛世还是极强的，30年到**6.5%**这点就领先太平（香港）、太保（香港）不少。

冲着国寿品牌，是我唯一能想到会购买傲珑盛世的理由。

大贺说点心里话

选港险这事，品牌只是门槛，收益才是核心。同样的保费，怎么买能多拿几百万？这里面的信息差，比选产品更重要。