友邦盈御3：被吹成"港险之王"，但99%的人不知道它比顶尖产品少赚150万

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年，帮助100多个家庭规划过子女教育金。

今天聊一款我被问得最多的产品——友邦「盈御多元计划3」。

很多家长找我咨询时，第一句话就是："大贺，我想给孩子存一笔教育金，友邦这个盈御3怎么样？"

这个问题我回答过不下百遍。但每次回答，我都会先问一句：你是求稳，还是求高收益？

因为这个答案，直接决定了盈御3适不适合你。

结论：盈御3是稳健派的最优选

先把结论摆出来——如果你追求稳健，盈御3是目前市场上最优的选择之一。

收益最高能达到7.19%，和宏挚传承、富饶千秋打平，在主流港险产品里能排到前5名。

选它不会出错。收益不是最顶尖的，但也是第一梯队；投资策略稳、分红实现率高、公司背景硬，让人放心。

如果你没接触过港险，或者就是想给孩子存一笔"不折腾"的教育金，可以优先考虑这类产品。

但我必须提前告诉你：盈御3并不适合所有人。

如果你能接受更高的波动、追求更高的长期收益，那它可能不是最优解。后面我会详细说清楚差距有多大。

接下来，我从三个核心理由展开，告诉你为什么我说它是"稳健派最优选"。

核心理由一：投资策略稳健

很多家长不知道，港险产品的收益差异，根本原因在于投资策略。

盈御3的投资策略是什么样的？看这张官方资产配置表：

固收类投资占比最低25%，最高能做到100%。

大部分资金投资于国债和企业债券，而且分散在不同区域，降低单一市场风险。

再看友邦整体的投资布局：

友邦投资资产总额2,378亿美元，近7成投资于固收类资产。

更关键的是到期结构：

超过7成的固收资产都是10年以上才会到期。

这意味着友邦锁定了长期稳定的投资收益，不会因为短期市场波动而被迫调仓。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。

对于给孩子存教育金的家长来说，稳定比冲高更重要——毕竟孩子上学的时间是确定的，你不能赌那一年市场好不好。

核心理由二：分红兑现力强

光说投资稳健还不够，关键要看分红能不能真的兑现。

很多人不知道，港险的收益分为保证收益和非保证收益。非保证部分能不能拿到，就看分红实现率。

友邦的分红实现率怎么样？

过往产品分红实现率最高169%，最低65%，平均值达到93.9%。 这个水平相当不错了。

更亮眼的是终期红利——分红实现率平均值达到108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

为什么友邦能做到？看它的债券组合：

政府机构债券投资728亿美元，平均债券评级A+，主要集中在亚太地区，地域分散。

公司债券组合750亿美元，A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-。

友邦的投资布局非常稳健，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。

这就是为什么它的分红实现率能保持高位。

核心理由三：品牌和股东背景

提到香港保险，很多人第一个想到的就是友邦。

市场上甚至流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话有点夸张，但也说明友邦的江湖地位。

2024年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一，新造保单数目连续十年称冠。

再看股东背景：

截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司。

这6家都是全球顶级投资机构，管理的资产都超过万亿美元级别。

股权分散的好处是，众多股东可以共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦的经营也不会造成太大影响。

收益数据详解

说完了"稳健"，我们来看具体收益数据。

如果选择5年交：

• 第10年预期收益 2.8%
• 第20年 5.67%
• 第30年 6.10%

前期收益确实略差一些，但长期下来能做到7.19%。

很多家长会问：如果我中途要取钱给孩子用，还能剩多少？

这就要看动态收益了。我用比较常见的566提取方式来算一笔账：

每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%。

第20年的时候，已经提取出来了45万美元，账户里现金价值还有53万。

这个水平在主流产品里也能排到前10名。

提取到第40年时，账户现金价值有84万左右。

与激进型产品的差距

但我必须坦诚告诉你——盈御3和顶尖收益产品之间，差距是存在的，而且越往后越大。

目前顶尖收益的产品，第30年能做到6.54%，盈御3是6.10%。

长期收益来看，盈御3的7.19%仅次于匠心传承2跃进版的7.42%和安盛盛利的7.21%。

差距看起来不大？算一笔账你就明白了：

同样用566提取方式，到第40年时，盈御3的现金价值是84万左右，而匠心传承2跃进版是237万。

差距超过150万美元。

为什么差这么多？看投资策略就知道了：

匠心传承2跃进版的股权类资产最低60%，最高可做到85%。

而盈御3的固收类最高能到100%。

策略越激进，长期收益越高，但波动也越大。在保单的中后期，收益的差距会比较明显，越往后差距越大。

这就是我开头说的——你是求稳，还是求高收益？ 这个答案决定了你该选哪个。

附加功能一览

除了收益，盈御3的功能也相当齐全。

提取方式灵活

支持30多种不同的提取方式，可以根据孩子的教育节点灵活规划。

红利锁定+解锁功能

友邦首创红利解锁功能。你可以先把红利锁定成保证收益，等市场好的时候再解锁，重新参与投资。

红利解锁可在行使锁定选项1年后起，每年保单年度终结后30日内行使一次，解锁百分比在**10%至100%**之间。

这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

9种货币转换

盈御3支持人民币、港元、美元、英镑、欧元、新加坡元、澳门币、加元、澳元9种货币转换，可以最大程度避免汇率风险。

现在留学政策收紧、费用上涨——澳洲签证费从710澳币涨到1600澳币，加拿大留学许可削减10%，德国留学保证金涨到11,904欧元/年。

多币种配置越来越重要。不过大部分朋友都会选择美元保单，收益最高，币种也比较稳定。

卓越成绩奖

这个功能很有意思：

• 托福110分以上获 680美元
• IELTS平均8分以上获 680美元
• SAT 1500分以上获 680美元
• 全球前10大学录取获 2800美元

对孩子来说也是一种学习上的激励。

现在美国大学学费持续上涨——斯坦福2024-25学年总费用87,225美元，涨幅5.5%，耶鲁年费用首次超9万美元。能省一点是一点。

服务体验与门槛

缴费方式灵活

友邦盈御多元3的缴费方式非常灵活，可以选择趸交/3年/5年或者10年交。

有9种货币的保单可以选择，最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车。

门槛不高，适合刚开始规划教育金的家庭。

App服务

友邦有自己的App，可以在手机上更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人等。

目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。

对于长期持有的教育金保单来说，这种便利性很重要。 别等到用钱时才发现操作麻烦。

最终建议：适合谁，不适合谁

说了这么多，最后帮你做个总结。

盈御3适合谁？

• 港险入门者，第一次接触，求稳不求高
• 给孩子存教育金，时间节点明确，不想承担太大波动
• 看重品牌和服务，愿意为确定性买单

盈御3不适合谁？

• 追求极致收益，能接受更高波动
• 资金量大，长期持有40年以上，150万美元的差距对你很重要
• 对决策效率和创新度有更高要求（股权过于分散，对整个集团的决策效率和创新度会产生一定影响）

提前规划很重要。 教育金这笔钱，需要长期积累，越早开始越轻松。

大贺说点心里话

盈御3是不是最好的选择，取决于你的需求。但不管选哪款产品，有一件事比选产品更重要——怎么买，能省多少钱。