忠意启航创富(卓越版)：前20年收益第一的"短期之王"，有个致命缺陷你必须知道

你好，我是大贺。

最近咨询港险的朋友，问得最多的一个问题是：现在是配置美元资产的好时机吗？

这个问题背后，其实是一个更现实的焦虑。

2025年商业银行净息差已经降到1.43%，创历史新低。活期存款利率接近0%，定存利率普遍在**1.5%-2.2%**之间徘徊。

而另一边，10年期中美利差维持在280-300个基点的历史高位。美元储蓄险的预期IRR能做到**6%**以上。

这200-400个基点的利差，意味着什么？

从配置角度看，这是一个结构性机会。

今天要聊的这款产品——忠意「启航创富(卓越版)」，就是专门为抓住这个窗口期设计的。

你的钱，10-20年后要用在哪？

在聊产品之前，我想先问你一个问题：

你手里这笔钱，10-20年后打算用来做什么？

是孩子的大学学费？是自己的退休储备？还是家庭财富的阶段性积累？

不同的答案，决定了你应该选择什么样的理财工具。

我见过太多人，买保险的时候只看收益率，不看自己的真实需求。结果买了一款"长期养老型"产品，却在第8年就要用钱，被迫中途退保，亏了一大笔。

也见过有人明明只是想做个10-15年的中期储蓄，却被忽悠买了一款"边存边取"的年金险。结果前期收益平平，白白浪费了时间成本。

产品没有绝对的好坏，只有匹配不匹配。

如果你的需求是：

• 有一笔闲钱，10-20年内不会动用
• 希望这笔钱在这段时间内获得较高的确定性收益
• 到期后一次性取出，用于教育金、置业首付或家庭财富积累

那么，忠意「启航创富(卓越版)」可能正是为你量身定制的。

这款产品不管是做教育金规划，还是家庭财富积累，都是一个不错的理财工具。但前提是——你得先搞清楚自己的场景。

中期理财的核心诉求：高收益+确定性

什么是"中期理财"？

在我的定义里，就是10-25年这个时间跨度。

不像短期理财，3-5年就要用钱，流动性要求高；也不像长期养老规划，动辄30-50年，追求的是终身现金流。

中期理财的核心诉求很简单：在确定的时间内，获得尽可能高的收益。

这两个关键词缺一不可。

第一，时间要确定。 你得知道这笔钱大概什么时候用，不能模棱两可。

第二，收益要够高。 既然锁定了10-20年，就不能接受银行存款那种1.5%的收益率，否则还不如买国债。

从配置角度看，中期理财最怕两件事：

一是"收益不及预期"——辛辛苦苦存了15年，结果跑不赢通胀；

二是"中途被迫取出"——因为流动性设计不合理，不得不提前退保亏钱。

所以，一款合格的中期理财工具，必须同时满足：前期收益足够亮眼 + 产品结构足够简单。

忠意「启航创富(卓越版)」恰好踩中了这两点。

它的定位非常清晰：保单前25年预期收益市场第一。

这不是我说的，是实打实的数据对比结果。非常适合追求短期高收益，以及有明确短期储蓄计划的客户。

忠意启航创富：专为中期储蓄设计

忠意「启航创富(卓越版)」支持2年或5年交，没有复杂的缴费选项。

产品特点非常鲜明，就是主打前20年高收益。

以2年缴+现行折扣为例——

• 第10年预期IRR 5.03%，在所有支持2年缴的产品中排名第一
• 第20年预期IRR 6.24%，收益直接翻3倍

从对比表可以看到，不管是第10年、第20年还是第25年，忠意启航创富都稳居第一梯队，甚至在多个节点拿下冠军。

这是什么概念？

假设你今年存入100万，按照6.24%的预期IRR计算，20年后这笔钱会变成约340万。

而如果存在内地银行，按2%的定存利率，20年后只有149万。

同样的本金，同样的时间，差了将近200万。

这就是利差的力量。

所以我一直说，把它当作纯储蓄的"中期理财工具"，到期一次性取出，中途不挪用，就能享受到短期收益红利。

核心是对冲风险——用美元资产对冲人民币贬值风险，用高收益对冲通胀风险。

收益拆解：保费回赠+IRR双重加持

忠意的收益为什么能做到这么高？

两个关键词：保费回赠 + 投资策略。

先说保费回赠。

忠意的优惠政策力度非常大，特别是5年缴费，无门槛优惠**18%**起步，而且是保费次年回赠，相当于真金白银返到你账户里。

2年缴保费回赠：

• 年交保费<20万美元：回赠2%
• ≥20万-<50万美元：回赠3%
• ≥50万-<100万美元：回赠4%
• ≥100万美元：回赠5%

5年缴保费回赠：

• 年交保费<5万美元：回赠18%
• ≥5万-<10万美元：回赠20%
• ≥10万-<20万美元：回赠22%
• ≥20万美元：回赠25%

注意看5年缴的优惠力度——最低档18%，最高档25%。

假设你选择5年缴，年交5万美元，总保费25万美元。按18%回赠计算，第二年就能拿回4.5万美元。

相当于实际只交了20.5万，但保单价值按25万计算。

这个优惠直接拉高了整体收益率。

算上保费回赠后的IRR表现：

• 2年缴（2%回赠）：第10年预期IRR 4.89%，第20年 6.17%
• 5年缴（18%回赠）：第10年预期IRR 4.25%，第20年 6.38%

从数据可以看到，5年缴的第20年IRR达到了6.38%，比2年缴还高。

所以我推荐大家选择5年缴，不仅年交保费压力更小，在大力度的保费回赠加持下，长期收益表现更出色。

再看5年缴的市场对比：

• 保单第15-20年，忠意启航创富(卓越版)预期收益市场第一
• 第10年和第25年，预期收益也能保持在前三名

长期来看，如果你的目标是10-20年后一次性取出，这款产品的收益优势非常明显。

但如果你想边存边取？换个产品

说完优点，必须说说这款产品的短板。

忠意「启航创富(卓越版)」有一个致命缺陷：提领即亏。

这款产品只有两个账户：保证收益 + 终期红利（非保证）。

关键在于终期红利的设计——终期红利于保单退保（全部或部份退保）或保单终止（如受保人身故、保单失效或保单到期）时支付。

翻译成人话就是：终期红利只有在你退保或身故时才能拿到，中途提领会严重透支这部分收益。

红利结构失衡，提领后收益断崖式下跌。

我们用经典的"566提领密码"来演示。

5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%（即每年15000美元），看提取后账户余额。

看第50年的数据：

• 宏利宏挚传承：1,039,982美元
• 永明万年青星河尊享II：1,462,665美元
• 万通富饶千秋：1,370,084美元
• 忠意启航创富(卓越版)：537,789美元

差距不是一般的大。

同样的缴费，同样的提领方式，50年后忠意的剩余价值只有永明的三分之一。

这就是红利结构的差异。

另外还有一点需要注意：只支持美元保单，没有货币转换功能。

对于想要多币种配置的人来说，这是一个限制。但从另一个角度看，这也让它成为一个"纯粹的美元配置工具"——别把鸡蛋放一个篮子，但这个篮子里只放美元鸡蛋。

还有，第30年开始长期收益基本掉出第一梯队。

如果是打算短期内就开始领钱至终身，想用作教育金、养老金的朋友，可能永明和万通等适合提领的产品更适合。

保司背书：忠意集团的硬实力

产品收益再好，也得看背后的保司靠不靠谱。

香港忠意是意大利忠利保险集团的子公司。

忠意集团创于1831年，是意大利第一的保险集团，也是全球最大的保险及资产管理企业之一。

最大的特点就是有钱。几个关键数据：

• 资产管理规模高达6.9万亿港元（8630亿欧元）
• 2024年集团的保费总收入超过952亿欧元
• 偿付能力比率210%

210%的偿付能力比率意味着什么？

香港保监局的最低要求是100%，忠意是它的两倍多。即使遇到极端市场波动，也有足够的资本缓冲。

更关键的是分红实现率。

忠意过往分红实现率均在100%或以上。

以丰盛税悦保延期年金为例：2021年生效保单分红实现率102%，2022年生效保单104%。

分红实现率≥100%，说明保司兑现了承诺，甚至超额完成。这是选择储蓄险最重要的指标之一。

再看投资策略。

忠意启航创富(卓越版)的投资策略非常灵活：

• 固收类资产占比：20%-100%
• 权益类资产占比：0-80%

保单初始期，固收类资产占比达到60%，保证稳定性；保单后期，非固收类资产占比从40%增长到80%，追求更高收益。

按照这个投资策略，忠意做了一个数据回测：目标投资组合20年间资产增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。

有效的策略，确实更容易穿越周期（兼具保本+增值）。

结论：你的场景匹配吗？

最后，帮你做个总结。

忠意「启航创富(卓越版)」适合谁？

• 有一笔闲钱，10-20年内不会动用
• 追求前20年高收益，愿意牺牲长期提领灵活性
• 认可美元资产配置价值，不需要多币种转换
• 计划到期一次性取出，中途不挪用

忠意「启航创富(卓越版)」不适合谁？

• 希望边存边取，做终身现金流规划
• 需要多币种配置，对冲汇率风险
• 看重30年以上的超长期收益
• 不确定这笔钱什么时候用

对追求前20年高收益，计划10-20年不动本金的中产及以上客户来说，这款产品可能是"最优解"。

但如果你的需求是终身提领、养老年金，那它真的不适合你。

产品没有好坏，只有匹配不匹配。

搞清楚自己的场景，再选产品，才是正确的配置思维。

大贺说点心里话

看完这篇测评，你应该对忠意启航创富有了清晰的认知。但选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。