友邦「盈御3」：被追捧的"稳健之王"，有个真相99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我酝酿了很久。

因为最近被问得最多的一个问题就是："大贺，港险储蓄产品这么多，我到底该怎么选？"

说实话，这个问题我被问过不下100遍。

尤其是2025年以来，全球央行进入降息周期，美联储连续降息3轮累计100基点，国内10年期国债收益率预计只有1.4%-1.9%。

在这种大环境下，很多朋友开始把目光投向港险储蓄产品。

但问题来了——市场上产品太多了，友邦、安盛、保诚、宏利、永明……每家都说自己好，到底该信谁？

今天，我就用一篇深度对比，帮你把这个问题彻底搞清楚。

我们以友邦的王牌产品**「盈御3」**为锚点，从收益、投资策略、分红实现率、功能四个维度，和市场主流产品做一次全面PK。

为什么选**「盈御3」**作为对比基准？

因为就在2025年8月1日，友邦宣布对「盈御多元货币计划3」等主力产品逆市上调预期分红——这已经是自2023年以来的第三次上调。

别人都在降息，友邦却连续3次加息。这背后藏着什么？

收益对比：「盈御3」vs 市场主流产品

先看大家最关心的——收益到底怎么样？

我给你算一笔账你就明白了。

以5万美金×5年缴为例，来看「盈御3」的预期收益表现：

换句话说：

• 第20年，你的本金翻了2.6倍
• 第30年，翻了5.2倍
• 第47年达到**6.5%**的收益峰值后，长期稳定在这个水平

但说句实话，如果只看前10年、前15年的收益，「盈御3」在市场上只能算中规中矩，并不是最亮眼的。

真正拉开差距的，是后半程。

我做了一张"5/20/16"提领对比图——也就是5年缴费、第20年开始每年提取总保费的16%（4万美金），看看各家产品在持续提领后的账户余额表现：

你会发现一个有意思的现象：

• 第30-50年：友邦「盈御3」的余额并不是最高的，环宇盈活、保诚信守明天、永明万年青都比它高
• 第60年之后：「盈御3」开始发力，逐渐追平甚至反超
• 第80-100年：多款产品收益趋同，但「盈御3」的曲线更稳、波动更小

「盈御3」的动态收益率前期表现一般，越往后，韧劲就越凸显。

它不是那种前期让你惊艳的产品，而是那种持有30年、50年后，你会庆幸当初选对了的产品。

投资策略对比：为什么「盈御3」更稳？

收益稳健的背后，一定有原因。

我们来扒一扒「盈御3」的投资策略，你就明白了。

根据产品说明书，「盈御3」的投资配置是这样的：

这个配置意味着什么？

债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%——这是一个非常稳健的配置框架。

再看友邦集团整体的投资布局：截至2025年6月30日，友邦集团总投资达2733亿美元，其中69%投向固收类资产。

更关键的是，这些固收类资产以政府及公司债券为主，70%以上投资期限超过10年。

友邦的投资策略是典型的"长钱长投"——用长期限的债券锁定收益，用稳健的固收资产打底，再用不超过75%的增长型资产去博取超额收益。

这样的稳健性，在港险市场确实少有。

逆势加息这一举措背后，体现的正是友邦强大的投资实力和稳健的分红政策。当别人在市场波动中手忙脚乱时，友邦却能从容加息——这不是运气，是能力。

分红实现率对比：友邦的真实兑现力

说到这里，可能有人会问："收益预期是预期，能不能兑现才是关键啊！"

这个问题问到点子上了。

港险的收益分为"保证"和"非保证"两部分，非保证部分能不能兑现，就看分红实现率。

我服务过的客户里，最后悔的就是当年只看预期收益，没看分红实现率，结果买了个"画饼产品"。

来看友邦2024年最新的分红实现率数据：

几个关键数据：

• 热销产品2024年总现金价值比率全部达100%——注意是"全部"，不是"平均"
• 「盈御多元货币计划」总现金价值比率连续3年达100%——不是偶然，是持续稳定
• 运作超过10年以上的分红险高达57款——产品线够深，经验够足
• 这些运作超10年的产品中，终期红利的分红实现率高达97.6%——接近100%的兑现率

友邦的分红实现率稳且真实，这已经成为多数客户朋友对友邦的共同认知。

很多人选港险，纠结于"这家收益高0.2%，那家收益高0.3%"，但忽略了一个根本问题：预期收益再高，兑现不了也是白搭。

友邦可能不是预期收益最高的，但它是兑现能力最强的之一。

功能对比：传承与灵活性

买港险不仅要看收益，还要看持有体验。

我常跟客户说：选产品之前，先想清楚你要解决什么问题。

如果你的核心需求是"财富传承"和"灵活调配"，那「盈御3」的功能设计会让你很安心。

1. 9种货币转换

2025年以来，人民币汇率双向波动加剧——在岸人民币一度跌破7.3关口，离岸人民币最低触及7.35，中美利差扩大至300基点历史高位。

在这种环境下，「盈御3」支持9种货币转换的功能价值就凸显出来了。

无论是对冲汇率风险、海外定居、子女留学，还是全球资产配置，一张保单搞定，不用来回折腾。

2. 无限次更改受保人

支持无限次更改受保人及第二受保人——从父母→子女→孙辈，保单价值持续增值。

真正实现"一张保单富三代"。

3. 精神无行为能力代领人

这是「盈御3」新增的功能，也是我认为最人性化的设计之一。

万一受保人因精神问题丧失行为能力，可以预先指定一位家庭成员作为代领人，确保资金仍可提取。

这个功能平时用不到，但真到那一天，你会感激有这个选项。

4. 保单拆分

自第3个保单周年日起或者保费缴付期满，每年可申请分拆保单一次。

什么意思？

比如你有一张100万的保单，可以拆成**35%**给小女儿（教育基金）、**40%**留给自己（养老）、**25%**给大儿子（海外生活）。

拆分后，还可以分别更改持有人、受保人、受益人，实现**"零损耗传承"**。

友邦「盈御3」的功能不算最花哨，但每一个都戳中"稳健型客户"的痛点。

「盈御3」vs「环宇盈活」：如何搭配？

说到这里，可能有人会问："友邦不是出了新品「环宇盈活」吗？是买新的还是守旧的？"

这个问题我也被问过很多次。

我的建议是：不用纠结，两者定位不同，可以搭配。

所以：

• 已投「盈御3」的客户：不用退保换新品，长期持有更划算。这已是自2023年以来的第三次上调，说明友邦对这款产品的重视程度和信心。
• 想兼顾短期提领的：可以"盈御3 + 环宇盈活"搭配，既有长期压舱石，又有中期灵活度。
• 预算有限只能选一款：想清楚你的核心需求——追求长期稳健选「盈御3」，追求中期灵活选「环宇盈活」。

说实话，不是每个人都适合「盈御3」这款产品。

如果你追求的是短期高收益、快进快出，那它确实不适合你。

但如果你的投资视野是20年、30年甚至更长，那「盈御3」的长期韧性会让你越持有越安心。

结论：选「盈御3」的三类人

最后，我总结一下，什么样的人最适合「盈御3」：

1. 稳健型投资者

• 风险偏好较低，看重资金安全
• 偏好稳定可预期的收益
• 能够长期持有，不追求短期高收益

2. 友邦品牌忠诚客户

• 认可友邦的品牌价值和服务质量
• 已有其他友邦产品，希望统一管理
• 看重保险公司的长期稳定性

3. 长期财富规划者

• 投资视野20年以上
• 以财富保值增值为主要目标
• 不急需中期使用资金

如果你符合以上任何一条，「盈御3」都值得你重点考虑。

最后提醒一点：10月1日起取消"预缴保费保证利率优惠"，9月成为享受友邦高额预缴利率的最后窗口期。

如果你已经决定要配置，现在投保确实更划算。

大贺说点心里话

今天这篇文章，我从收益、投资策略、分红实现率、功能四个维度，把「盈御3」和市场主流产品做了一次全面对比。

但说实话，选产品只是第一步。怎么买、找谁买、能省多少钱——这里面的门道，比选产品更重要。