忠意启航创富（卓越版）：被忽视3年的"冷门选手"，前30年收益竟碾压友邦永明？

你好，我是大贺。

最近有个宝妈问我：给刚出生的女儿存教育金，看了一圈港险，发现**忠意启航创富（卓越版）**前期收益特别高，但网上几乎没人测评，这产品靠谱吗？

说实话，我研究港险9年，之前也没怎么注意过忠意。

为什么？因为那会儿市场上7%+收益率的产品都选不过来，友邦、保诚、永明随便挑，忠意的产品实在太不起眼了。

但最近我重新拉了一遍数据，发现这款产品突然"站起来"了——前期收益冲得确实猛，很亮眼。

这就奇怪了：一款曾经被市场忽视的产品，怎么突然就亮眼了？

今天我就来揭开这个谜底。

市场变了：收益率限高后的新逻辑

给孩子存钱这件事，最怕的就是"看起来很美，实际不够用"。

2025年之后，港险市场发生了一个重大变化：收益率限高。

什么意思呢？简单说，监管给产品的演示收益设了天花板。

结果就是——所有产品后期的演示收益都拉不开差距，甚至变得一模一样。你去看30年、50年后的收益率，友邦、永明、忠意、万通……全都趴在**6.5%**这条线上，几乎没区别。

这就逼着我们换个思路：学会往前看。

看什么？看前期的收益表现，看什么时候能触及**6.5%**的预期收益率。

毕竟给孩子存教育金，你最关心的是18岁上大学时能拿多少，而不是80岁时账户里躺着多少钱。

我拉了一张2年交热门产品的对比表：

再看5年交的对比：

发现没有？前20年这个区间，忠意启航创富（卓越版）确实跑在前面。

揭秘一：前30年收益到底有多强？

算一笔账你就清楚了。

以0岁男孩为例，年交5万美元，2年交共10万美元，来看看这款产品的收益表现。

回本速度：

• 保证14年回本
• 预期4年回本——这是2年交产品里最快的

预期IRR（复利收益率）：

• 10年：4.74%
• 20年：6.09%
• 30年：6.17%
• 长线：6.22%

光看自己的数据没感觉，放到市场上对比才知道强不强。

2年交产品对比（0岁男孩，共10万美元）：

等孩子上大学那会儿（18岁左右），这款产品的账户价值确实领先。

再看5年交的表现：

启航创富（卓越版）在保单的15年到22年之间表现最好，其他时间也是第一梯队的水平。

前30年里，你还真找不着第二款产品能像它这样，稳稳当当地一直跑在前面。

这对教育金场景特别友好——孩子0岁投保，18岁上大学刚好是产品的"黄金期"。

揭秘二：为什么提领表现很弱？

前面说了这么多好话，现在该说缺点了。

这款产品有个结构性问题：没有复归红利。

什么是复归红利？简单说，就是每年滚入保单、可以复利增值的那部分红利。

启航创富（卓越版）只有终期红利，没有复归红利。这意味着什么？

提取的时候，你只能从保证金额和终期红利里面提。

看这张表就明白了：保证金额增长很慢，主要收益都在终期红利里。

一旦你开始提领，终期红利就会被"吃掉"，剩下的部分增值能力大打折扣。

用数据说话：

255提领场景（2年交，第5年起每年提取总保费的5%）：

566提领场景（5年交，第6年起每年提取总保费的6%）：

时间越长，差距越大。

60年后，万年青星河尊享II的账户余额是启航创富（卓越版）的3倍多。

结论：提领确实没啥优势。

如果你的规划是"边存边取"，比如孩子上大学时每年取一笔，毕业后还想留着给他结婚、创业用——那这款产品可能不太适合。

揭秘三：忠意这家公司靠谱吗？

很多人对忠意不熟悉，担心公司不靠谱。

我查了一下资料，打消你的顾虑：

忠意集团（Generali Group）基本面：

• 成立于1831年，快200年历史了
• 全球最大的保险和资产管理企业之一
• 2024年保费收入952亿欧元
• 管理资产规模8,630亿欧元
• 全球50多个国家约87,000名员工
• 《财富》世界500强排名第245位

三大评级机构评级：

• A.M.Best财务实力评级：A+
• Fitch财务实力评级：A+
• Moody's财务实力评级：A3

分红实现率——这是最实在的指标。

公司说的收益能不能兑现，就看这个数字。

2024年，忠意所有产品的分红实现率都达到了100%或以上。

当然，要客观说一句：参考的数据有点少，而且都是近两年推出的产品。

但公司底子是实打实的，未来分红表现也能期待一下。

最终答案：站起来了吗？

回到开篇的问题：忠意启航创富（卓越版）升级后，站起来了吗？

我的判断是：半站起来了。

先说站起来的部分

优势一：前30年收益确实强

2年交产品里，4年预期回本最快，10-25年收益持续领先。

对于教育金场景来说，孩子18岁上大学时正好是产品的"黄金期"。

这里多说一句。根据College Board和移路通出国的数据，2024-2025学年美国私立大学本科总费用已经突破9万美元/年，斯坦福涨幅5.5%达到87,225美元，耶鲁大学更是首次突破9万美元大关。

早准备早安心。给0岁宝宝存教育金，18年后面对的可能是年均10万美元以上的学费。选一款前期增值快的产品，到时候才能"够得着"。

优势二：功能齐全

虽然只支持美元保单，没有货币转换功能，但基础功能都有：

• 更换受保人
• 保单分拆
• 终期红利锁定
• 保费假期

对于单纯存教育金的需求来说，够用了。

优势三：公司靠谱

近200年历史，全球500强，三大评级机构A级以上，分红实现率100%。

虽然在香港市场存在感不强，但不是什么"野鸡公司"。

再说没站起来的部分

劣势一：长线收益普通

2年交的长线收益率只有6.21%，连6.5%都没"跑"到。30年以后，优势消失殆尽。

劣势二：提领表现很弱

没有复归红利，导致"边存边取"的场景下，账户余额远远落后于万年青星河尊享II、富卫盈聚天下等竞品。时间越长，差距越大。

劣势三：货币单一

只支持美元，有多元货币需求的朋友要综合考虑。

这款产品适合什么人？

适合：

• 给0-5岁孩子存教育金，计划18-25岁左右一次性取出或分几年取完
• 没有"持续提领"的需求，不打算留到孩子50岁、60岁
• 追求前期收益最大化，对长线收益要求不高
• 能接受纯美元资产配置

不适合：

• 想"边存边取"，比如每年提5%当生活费
• 追求长线复利增值，打算传承给下一代
• 需要多币种配置，比如美元+人民币
• 对公司品牌知名度有要求

算一笔账：如果你给0岁宝宝存10万美元（2年交），18岁上大学时预期账户价值约24万美元，相当于翻了1.4倍。如果一直放到30岁，预期约50万美元。

但如果你打算从18岁开始每年取5%（5000美元）供孩子读书，那账户余额的增长就会大打折扣。这种情况下，万年青星河尊享II、环宇盈活等产品可能更适合。

教育这笔钱省不了，但选对产品可以少花冤枉钱。

每个人的需求不同，适合的配置方案也不一样。有的家庭只想存一笔钱等孩子上大学时用，有的家庭想一边存一边取、一直用到孩子成家立业。

前者可以考虑启航创富（卓越版），后者建议看看其他选择。

大贺说点心里话

选港险这件事，产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。

同样的产品，有人多交了10万，有人省下10万——这不是夸张，是真实发生的事。