富卫「盈聚天下2」：三代家庭能用，但别只看390倍

你好，我是大贺。

今天聊富卫「盈聚天下2」。

这款产品最近被问得很多。原因也简单。三年缴版本焕新了。方向很清楚。保费优惠提高。预期回报加速。功能也做了不少优化。

我更想从一个家庭账本讲起。

不是单独看一个收益表。也不是只看一个折扣。家庭的钱，尤其是三代人的钱，要看教育、养老、传承三件事能不能串起来。

保险这东西，买的不是现在，是几十年后。

一家6口都在考虑：教育、养老、传承的钱怎么摆？

我接触过不少家庭。爷爷奶奶有一笔钱。父母也有一笔钱。孩子还小。甚至孙辈还没出生。

这类家庭最纠结的，不是有没有钱。

是钱放在哪里，能不能跨周期。

父母看的是教育金。准退休夫妻看的是未来现金流。爷爷奶奶看的是传承礼物。三件事听起来分开。其实都是同一个问题。

钱能不能在不同人生阶段，被合理取出来。

富卫「盈聚天下2」这次焕新，核心就是三个方向。保费优惠大幅提升。保单预期回报加速。产品功能大大优化。

我会把它放在“家庭长期账本”里看。

这款产品适合有长期安排的家庭。短期周转的钱，不适合放进来。

它不是一个随时进出的账户。它更像一张跨代保单。把教育、退休、传承，放在同一个时间轴上。

2025年末，中国60岁及以上人口已经到3.12亿。占总人口22.1%。到2035年，预计会突破4亿。

家族三代并存的时间，越来越长。

这件事会改变理财方式。过去是给孩子留一笔钱。现在要考虑。老人长寿。孩子成长。孙辈出生。每一代都有用钱节点。

一代人的账，三代人的安排。

给孩子存教育金：20万美元×3年，换来的不是一个数字

先看教育金场景。

富卫「盈聚天下2」有一个很典型的演示。年缴20万美元。缴3年。总保费60万美元。

它的提取设计叫“3-10-10”。简单说。3年缴费。第10年开始。每年提取总保费的10%。也就是每年提6万美元。演示可持续到第137年。

这个设计很适合教育金的节奏。

孩子小的时候，不一定马上用钱。等到中学、大学、海外教育阶段，现金流开始密集。第10年起每年提取，正好能覆盖一部分教育开支。

演示里写得很漂亮。

预期6年回本。预期15年翻倍。预期30年4倍。预期100年47倍。预期137年390倍。

137年390倍，这是什么概念？

它更像一个家族时间轴。不是给一个人用完。是这张保单，理论上可以陪几代人走很久。

不过这里要讲清楚。

这些都是预期演示。前提是分红按假设实现。不能把它当成保证收益。

在假设100%分红实现下，产品预期13年翻倍。18年3倍。22年4倍。第6年预期单利总回报4.1%。达到已缴总保费的125%。第10年预期单利总回报7.5%。达到已缴总保费的175%。

这个数字很强。

但我不会只因为“390倍”去建议客户买。

我更看重的是两件事。第10年开始取钱是否顺手。长期现金价值是否还能继续滚动。

在教育金场景里，我认可它。

家庭已经准备长期放钱。孩子未来有海外教育预算。这个结构可以看。

短期内要用这笔钱买房、还贷、做生意周转。别碰。

准退休夫妻要现金流：58%首年优惠确实有杀伤力

再看退休场景。

这次富卫「盈聚天下2」三年缴版本，最抓眼球的是优惠。

首年保费折扣45%。预缴保证利率4.5%。约占首年保费13%。按一次性预缴保费计算，总优惠达到58%首年保费。

这个优惠力度，不是小修小补。

年缴20万美元，三年缴，预缴方式下，实缴总保费是484,534美元。

这点很关键。

你看起来是一个年缴20万美元、总保费60万美元的计划。实际预缴之后，占用现金是48万多美元。中间差出来的资金效率，会直接影响前10年的现金价值表现。

同样看第10年。

「盈聚天下2」第10年预期总现金价值达845,664美元。

与同业3年缴产品相比。10年预期总现价领先最低同业20多万美元。

与同业5年缴产品相比。10年预期总现价领先最低同业10多万美元。

这个差距已经不是“看起来高一点”。

它会影响退休现金流的底气。

准退休夫妻最怕什么？不是收益低一点。是刚开始退休那几年，资产还没长起来，现金流却要不断支出。

医疗。养老。旅行。子女支持。孙辈教育。

这些钱不是一次性用完。它是一年一年发生的。

如果第10年总现金价值能站得更厚，后面提取会舒服很多。

不过我也要泼一点冷水。

58%优惠不能单独看。

折扣不是收益本身。它降低了你的入场成本。真正决定你十年后拿到多少的，还是现金价值、分红实现、提取方式。

如果只盯着折扣，很容易买错。

我会这样判断。

准退休家庭。如果手里有一笔美元资产。未来10年内不急用。想要做养老现金流。富卫「盈聚天下2」这版值得重点看。

但如果你是保守到不能接受非保证分红波动的人。我不会推太满。

这类分红储蓄险，核心收益里有非保证部分。演示好看。实际还是要看长期兑现。

这里我的立场很明确。

在同类三年缴、五年缴储蓄计划里，它的前10年现金价值表现很强。

但它不是短钱产品。不是一年两年拿来周转的工具。

爷爷奶奶给孙子的礼物：这些奖赏才有传承味道

讲到传承，很多人只想到一笔大钱。

其实真正的传承，不只是给多少钱。更重要的是，钱在什么时候出现。

孩子出生时。升学时。成家时。老人长寿时。

这些人生节点，才是家庭情感和资产安排交汇的地方。

富卫「盈聚天下2」这次功能升级里，有几个奖赏设计，我觉得挺有意思。

享悦人生奖赏。每件人生大事可获3,000港币。总额上限12,000港币。这个设计市场上不算常见。

长寿奖赏。被保人满80岁，或第10个保单周年日后。以较后者为准。可获10,000港币。

这个金额不大。但意义很明确。

港险储蓄计划不应该只陪孩子长大。也要陪老人变老。

最有传承味道的是初生婴儿奖赏。

被保人的亲生子女或亲生孙子女出生，可获20,000港币。最多3次。总额上限60,000港币。

在演示情况下，6位保单持有人最多可获360,000港币奖赏。

给孙子留钱，比给儿子留更讲究。

爷爷奶奶不是简单掏一笔钱。是把这张保单提前放好。等孙辈出生时，保单先送出一个现金礼物。

还有杰出表现奖。

被保人、被保人的亲生子女、亲生孙子女，符合指定学业成就时，可申请高达31,000港币的杰出表现奖。

这就很像一个家族激励机制。

出生有礼物。成长有鼓励。读书有奖励。老人长寿也有纪念。

金额不是最核心的。结构才是。

如果你买港险只是为了追最高IRR，这些功能不一定打动你。

但如果你在做三代人的安排，这些节点奖赏就有价值。

传承不是有钱人的专利。普通中产家庭，也需要把钱和时间安排清楚。

一张保单覆盖三代人：弹性比想象中重要

很多人看储蓄险，只看收益表。

我做家族传承规划时，会额外看弹性。

家庭会变。孩子会出国。老人会长寿。资产币种会变化。用钱节点也会变。

富卫「盈聚天下2」这次把缴费期扩展了。

原来是2年、5年。现在是1年、2年、3年、5年、10年。

这点实用。

现金充足的家庭，可以考虑短缴。想分散缴费压力的家庭，可以拉长缴费期。不同家庭，不必都套一个模板。

保单货币也扩展了。

原来仅美元。现在支持美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、英镑、新加坡元、欧元。

对有海外教育、海外生活、跨币种资产配置的家庭来说，这不是小功能。

它能减少未来货币错配。

新增附加指定附约，也值得看。可附加定期寿险、意外及伤残、医疗及保费豁免等。

我的看法很直接。

这类保单，收益只是底盘。弹性决定它能不能用很多年。

三代家庭里，最怕产品设计太死。年轻时觉得合适。十年后家庭结构变了。保单跟不上。

盈聚天下2这次升级，至少在功能弹性上，是往家庭长期使用方向走的。

家庭的钱交给谁：富卫的底子要看清

再好的产品，也要看背后的公司。

富卫保险在经纪渠道新单总保费为118亿港元。市场份额占全港12.6%。业绩同比增长171.1%。

这个数据来自保险业监管局2023年1至9月香港长期保险业务的临时同业统计数字。

经纪渠道拿到这个位置，说明市场接受度不低。

富卫植根香港48年。业务已发展到亚洲十个市场。业务规模稳居全港五大泛亚洲保险公司之列。

这一点，我会看作加分项。

不是说时间越久就一定更好。也不是说新公司就不能买。关键是你做长期储蓄险，周期动辄几十年。保司的资产管理能力、分红稳定性、经营规模，都不能轻看。

富卫与柏瑞投资、阿波罗全球管理公司 Apollo 有深度战略合作。

投资资产地域分布也比较分散。北美35%。亚太27%。西欧16%。其他国家和地区16%。中东和非洲4%。拉丁美洲2%。

资产类别里，固定收益证券占77%。另类投资15%。股权投资5%。现金3%。

固定收益资产规模超过160亿美元。其中投资级私募债务达11亿美元。富卫集团**99%**的固定收益资产为投资级。

这就是我比较关心的地方。

长期分红储蓄险，不能只靠激进资产冲收益。固收底盘很重要。它决定了长期兑现的稳定性。

当然，也要客观看。

富卫这个品牌在很多人的认知里，不像一些百年老牌那样有天然光环。

香港市场里，有成立更早的保司。这个事实不用回避。

但我不会只按成立时间选产品。

我更看当下规模、资产结构、分红记录、产品条款。

放在这几个维度里，富卫「盈聚天下2」是可以进入核心候选名单的。

写在最后：盈聚天下2能不能落地，要看分红兑现

最后还是回到最现实的问题。

演示再漂亮，能不能兑现？

富卫盈聚未来优越版在2020-2024年，连续5年分红实现率达100%或以上。

这类数据不是保证未来。这个话必须讲清楚。

但它有参考价值。

过去分红实现率稳定，说明保司在一段时间内确实做到较好的兑现。

2024年主力储蓄产品分红实现率对比里，富卫盈聚未来优越版是101%。宏记79%。友记100%。保记37%。周记100%。

这个对比里，富卫表现靠前。

我的最终判断是这样。

富卫「盈聚天下2」适合长期家庭资金。尤其适合教育金、退休现金流、跨代传承一起考虑的家庭。

它的强项很明显。三年缴版本优惠力度大。第10年预期现金价值高。提取设计灵活。家庭奖赏有辨识度。保司分红记录也不差。

它的边界也很清楚。

别拿短期资金买。别把非保证分红当保证收益。别只看137年390倍。也别只看58%优惠。

如果你家里已经在做三代安排。孩子教育、夫妻养老、孙辈传承都要考虑。它值得认真放进方案里。

如果只是想找一个短期高收益产品。它不合适。

大贺说点心里话

港险最难的不是选一款产品。是把家庭现金流、保单结构和购买渠道一起算清楚。你如果正在比较富卫「盈聚天下2」或同类储蓄险，可以把方案发我，我帮你看哪些钱该放，哪些钱不该放。