友邦「环宇盈活」：被吹上天的"内卷王"，有3个真相没人告诉你

你好，我是大贺。

最近被问得最多的一个问题：友邦新出的**「环宇盈活」到底怎么样？能不能"双杀"自家的「盈御3」**？

说实话，从资产配置角度看，2024年内地访客赴港投保保费达628亿港元，占个人业务总额的28.7%。这么多人用脚投票选择港险做全球资产配置，友邦这时候推新品，时机确实踩得准。

但新品到底值不值得买？今天我就把真实测算数据摆出来，你自己判断。

收益实测：中前期逆袭有多猛？

先说结论：**「环宇盈活」**彻底打破了友邦"只擅长长期收益"的刻板印象。

这话不是我说的，是数据说的。

直接看真实测算，5万美元×5年交，对比友邦**「环宇盈活」和「盈御3」**：

回本速度：「环宇盈活」预期第7年回本，比**「盈御3」快1年**；第18年保证回本。

中期收益：第20年，「环宇盈活」预期现价67.6万美金，「盈御3」是67.4万美金——差距不大，但**「环宇盈活」**始终领先。

关键转折点：第30年，「环宇盈活」就达到了6.5%的收益上限，比「盈御3」快了整整17年。

这意味着什么？意味着在大多数人实际用钱的时间段内，**「环宇盈活」**的表现更强。

第40年，「环宇盈活」预期现价274万美金，「盈御3」是257万美金，差了17万美金。

横向对比市场上10款主流产品，**「环宇盈活」**在5年交产品里，收益表现能排到第一梯队。

"中期猛、长期稳"——这6个字总结得很到位。对于中前期持有（30年内）的客户来说，资金回笼速度确实更快。

提领测试：567提取不断单

收益高是一回事，能不能灵活用是另一回事。

很多人买储蓄险，不是为了放着不动，而是要用——孩子教育金、自己养老金、家庭应急储备。这时候，保单的20-40年是主要使用周期，提领是否灵活、会不会断单，就变得非常重要。

先看收益结构的变化：

保单前30年，「环宇盈活」的复归红利占比显著高于「盈御3」。复归红利是什么？简单说就是已经"落袋为安"的部分，不会因为市场波动而缩水。

中短期红利占比更高，意味着灵活提取时更放心。

再看实际提领场景，用567提取法测试：10万×5年，第6年起每年提取**7%**总保费（3.5万美元），一直提到终身。

结果很惊人：

• 「盈御3」在第40年断单，预期总提取+退保金额130万美元，IRR 5.08%
• 「环宇盈活」提领不断单，预期总提取+退保金额426万美元，IRR 5.89%

差多少？将近300万美元。

这就是鸡蛋不能放一个篮子的道理——选产品不能只看账面收益，还要看实际使用场景下的表现。

底层逻辑：投资策略升级解密

你可能会问：同样是友邦的产品，为什么差距这么大？

答案藏在底层资产配置里。

「盈御3」的投资策略：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%。

「环宇盈活」的投资策略：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%。

增长型资产配置比例上限提高了5%，说白了就是**「环宇盈活」**的底层资产配置更激进一些。

这也意味着，未来**「环宇盈活」的分红实现率数据可能会比「盈御3」**波动大一些。

不过，友邦最大的特点就是"稳"，不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。

2024年整体分红实现率表现亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率**100%**达成。这是很多高净值客户选择友邦的重要原因。

功能亮点：三大市场首创

除了收益和提领，**「环宇盈活」**还有三个市场首创功能值得关注：

受益人灵活选项：受益人在达到指定年龄或患指定疾病时，可选择一次性或分期收取身故赔偿。

未来守护选项：保单暂管人可将保单分拆为两张，指定家庭成员在指定日期或年龄接管分拆保单所有权。

健康障碍选项：持有人可预先指定最多两位18岁以上家庭成员为接收人，持有人患指定疾病或永久精神无行为能力时可申请接收保单价值。

无论是中短期持有还是超长期传承，这些功能都能覆盖。

总结：谁该选「环宇盈活」？

说到底，**「环宇盈活」的出现，是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」**的"旧短板"。

中短期收益、提领灵活、附加保障——每一项都戳中家庭的实际需求。

但**「盈御3」**也没被淘汰，它的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，满足长期持有、财富传承的需求。

分散风险才是王道，两款产品组合投保也是一个不错的选择。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更大。