3月港险榜单：环宇盈活卖最多，立桥智选更像中产答案

你好，我是大贺。

今天聊一份挺有意思的榜单。

不是哪家公司官方全市场排名。是某头部经纪公司在2026年3月的保单件数数据。统计截至2026年3月31日。

我更想带你反着看。

很多人看到销量榜，会盯着第一名。谁卖得多，就觉得谁最好。这个思路有用。但不够。

我会再看一个指标。件均保费。

它更能看出来，买这类产品的人，到底是什么购买力。也能看出来，高净值客户和普通中产家庭，选产品的逻辑完全不一样。

咱们普通人别硬凑高净值的局。

有些玩法，看起来收益很高。实际背后是融资、利率、分红、现金流一起上。不是不能做。但不是每个家庭都该做。

同一份榜单，件数榜和件均榜讲的是两个故事

先看保单件数。

3月件数第一，是友邦环宇盈活储蓄保险计划。168单。

第二是立桥智选储蓄保。73单。

后面还有安达Gold富税延期年金计划59单。友邦爱伴航保险计划2 54单。太保鑫安逸储蓄保险计划52单。

再往后，是永明万年青·星河尊享计划II 42单。万通危疾加护保优越版36单。保诚诚保一生危疾保33单。

周大福荣耀世代储蓄寿险计划和万通富饶万家储蓄保险计划，都是32单。

从件数看，储蓄类产品明显更热。

这点不意外。

2026年国内大额存单利率已经很低。3年期大额存单降到1.9%附近。5年期存款利率普遍低于2.0%。

内地传统险预定利率也进入2.0%时代。分红险保证利率上限1.75%。

在这种环境下，很多中产家庭会本能地找“确定性”。

钱不想放股市里受刺激。也不想长期拿不到像样收益。

这就是港险储蓄险变热的背景。

不过，件数榜只告诉你“多少人买”。

它没告诉你“谁在买”。

这就要看件均保费。

这张表的反差很大。

周大福荣耀世代，只有32单。但总保费是US$26,150,000。件均达到US$817,188。排在件均第一。

友邦环宇盈活，件数168单。总保费US$25,510,109。件均US$151,846。

立桥智选储蓄保，件数73单。总保费US$5,124,797。件均只有US$70,203。

太保鑫安逸，件数52单。总保费US$4,726,589。件均US$90,896。

还有一个很夸张的。永明卓裕人寿II-50，只有2单。件均US$1,367,750。

件数和件均，讲的是两件事。

件数榜看大众选择。件均榜看购买力偏好。

我自己更关心这个差异。

因为我平时接触最多的，不是动不动一张保单几十万美金的客户。更多是月收入2万到5万的家庭。夫妻俩辛苦攒钱。想给孩子留学、养老、资产分散做点准备。

对这类家庭来说，件均7万美元，这才是大多数人的真实水位。

这也是我今天的核心判断。

高净值客户爱买的，不一定适合中产。

中产买得多的，也未必不高级。

你要看自己的钱是哪种钱。

是未来几十年不用的钱。是孩子教育的钱。是养老压舱石。还是短期可能要周转的钱。

这几个问题不搞清楚，看榜单容易看偏。

周大福荣耀世代件均81.7万美元，高净值客户在用杠杆

件均第一的周大福荣耀世代，很有代表性。

它不是普通家庭那种“一次拿82万美元去买”的买法。

它是保费融资保单。

案例里，自付124,230美元。撬动一张820,000美元保单。贷款646,570美元。杠杆大概6.6倍。

也就是客户自己出约15%的保费。剩下靠银行贷款。

这类玩法，高净值客户很熟。

它的本质不是单纯买储蓄险。它是在用便宜资金，放大一张长期分红保单的收益。

贷款利率也有条件。

一般是H+1.35%，封顶P-0.45%。贷款金额在500万到1000万港币的，利率可以做到H+0.8%，封顶P-1%。

这里的H，就是HIBOR。

素材里有两个口径。最新1-month Hibor有**2.24%的说法。图里也有2.8%**的测算口径。

利率变动会直接影响收益。

这一点很关键。

假设H一直是3.0%。且分红实现率100%。测算下，5年退出复利6.87%。6年IRR 8.56%。7年9.28%。8年9.72%。

按3.6%贷款利率试算，6年退保净利润12.32万美元。首日年收益率16.53%。IRR 9.23%。

9年退保净利润29.19万美元。首日年收益率26.11%。IRR 10.44%。

数字很漂亮。

但我要说得直接一点。

这不是普通中产的标准答案。

它有三个变量。

分红要兑现。贷款利率不能乱跳。现金流要扛得住。

每年利息大约23,277美元。不是小钱。

如果家里本来就有充足美元资产。也能承受利率波动。还懂保费融资的风险。这个玩法可以研究。

如果只是听到IRR高，就想凑钱上车。

我不建议。

别看别人赚多少，先想自己亏不亏得起。

中银薪火传承也类似。件数19单。总保费US$11,330,000。件均US$596,316。

这类件均几十万美金的产品，背后客群就不是普通储蓄需求。

它服务的是更进取的人。

真正有实力的客户，风险偏好明显更高。更愿意接受低保证、高预期。也更愿意配合融资工具。

这跟普通家庭的逻辑不一样。

我不是说保费融资不好。

我只是觉得，普通家庭别把它当成“别人都在买，我也该买”。

这类产品最怕看演示。更要看自己的现金流压力。

一旦利率上行。分红没到位。或者家庭中途要钱。体验会很不一样。

环宇盈活和永明星河，更适合长期进取型资金

再看友邦环宇盈活。

它是3月保单件数冠军。168单。

大多数客户选择5年交。

用0岁宝宝、5年交、总保费50万美元测算。第10年预期IRR 3.51%。第20年5.69%。第30年及以后稳定在6.50%。

这个曲线很典型。

前期不算惊艳。中长期开始发力。到了30年以后，预期IRR能到6.5%。

它也是目前市场上，IRR较早能达到**6.5%**的一类产品。

友邦的优势，不只是数字。

品牌解释成本低。服务体系成熟。分红实现率长期比较稳。很多家庭买港险，第一反应就是友邦。

这不是迷信大品牌。

对于长期分红储蓄险来说，品牌、投资能力、分红纪律，确实重要。

环宇盈活的功能也比较完整。

支持9种主流货币投保。每年可申请1次货币转换。

支持更改受保人。支持保单拆分。保单拆分每年1次。

第15个保单周年日起，可申请保单价值锁定。锁定比例10%-70%。

还有红利锁定及分红解锁。健康障碍专属选项。卓越成绩奖。

如果是孩子教育、长期养老、家族传承。它都能接。

我对它的判断很明确。

长期钱，优先看友邦环宇盈活。短期钱，不适合。

10年内就想看明显收益。或者家里现金流紧。别把钱硬塞进去。

它不是短跑产品。

它要的是时间。

永明星河系列也在同一个进取阵营。

星河尊享II，件数42单。件均US$189,310。

星河传承II，件数13单。件均US$200,055。

按2年交、每年10万美元测算。星河传承II第6年IRR 0.07%。星河尊享II第6年0.55%。

第20年分别到5.80%和6.00%。

第35年及以后，均达6.50%。

你看这个节奏。

前6年很普通。甚至可以说很慢。第20年开始好看。第35年后才进入理想状态。

这类产品不是给短期存钱用的。

它适合有长期资产配置思维的人。

比如孩子现在很小。钱能放20年、30年。或者家庭里已经有足够流动资金。想做美元资产和传承安排。

万通富饶万家也在这个阵营里。件数32单。件均US$106,172。

但它不是今天重点。

今天重点是这件事。

高预期产品很有吸引力。但你要拿得住。

我自己家的钱也是这么配的。

长期确定不用的钱，可以配分红型。追求长期上限。

但未来几年可能要用的钱，我不会拿去赌预期。

中产家庭最大的风险，不是少赚一点。

是中途要钱。退保亏钱。现金流断掉。

件均7万美元的立桥智选，才是很多普通家庭的真实选择

立桥智选储蓄保，3月卖了73单。件数第二。

但它的件均只有US$70,203。

这点很有意思。

它没有周大福荣耀世代那么高的杠杆。也没有友邦环宇盈活那么强的品牌光环。

它卖得多，靠的是另一个逻辑。

保证收益写进合同的钱，才是真的钱。

我知道这句话听起来很朴素。

但对普通中产家庭，就是这么现实。

立桥智选可以理解成一款升级版的5年期美元定存。

它是整付缴费。支持港元和美元。保障年期可选20年或25年。

投保年龄是0岁15日至80岁。最低保费USD12,500 / HKD100,000。

门槛不高。

这也是它能冲到件数第二的重要原因。

2026年一季度，立桥给了很高的折扣。

活动期是2026年3月1日至4月30日。经ePOS投保。

少于5万美元，折扣5%。

5万到25万美元，折扣6%。

25万美元及以上，折扣7%。

这对保证收益产品很重要。

折扣越高，实际投入越低。保证回报自然被拉高。

看三个案例。

3万美元保费，享受5%折扣。实缴28,500美元。第5年退保，保证单利4.48%。

10万美元整付，享受6%折扣。实缴94,000美元。第5年退保116,303美元。保证复利4.35%。单利4.75%。

25万美元整付，享受7%折扣。实缴232,500美元。第5年退保290,758美元。保证复利4.57%。单利5.01%。

5年保证单利最高能到5.01%。

3年也能锁定**3.7%**保证收益。

放在现在这个利率环境里，它确实很有竞争力。

内地3年期大额存单**1.9%**附近。立桥这个保证单利和它差了接近3个点。

这就是普通家庭愿意赴港买它的核心原因。

我对立桥智选的态度也很明确。

如果你只想拿一笔美元短中期确定收益，立桥智选比很多长期分红险更合适。

尤其是预算在几万美金。又不想承受非保证分红波动的人。

它的优势不是讲故事。

是合同里写清楚。

当然，第6年以后开始有退保终期红利。那部分是不保证的。不要把它当成确定收益。

身故保障也有。受保人身故，受益人可获赔102%已交总保费与保证现金价值的较高者，再加终期红利。

这不算高杠杆寿险。它主要还是储蓄逻辑。

立桥这个公司，也值得简单说一下。

立桥金融集团业务包括银行、保险、证券、资产管理。

立桥银行在澳门有8间分行。

立桥人寿2019年4月获香港保监局批准。2019年7月启动业务。

它不像友邦、保诚那样是传统巨头。更像香港市场里的“城商行打法”。

专挑细分市场。用高保证收益产品，快速扩大保费规模。

这个打法有好处。产品会很有冲击力。

也有需要观察的地方。公司经营历史没那些百年巨头长。长期稳定性要持续看。

素材里有两个偿付能力口径。2023年偿付能力比率达1300%。另处显示2024年底超过204%。

2024年所有分红型产品实现率100%。

这些数据不错。

但我不会只因为它高，就忽略公司历史短这个事实。

普通家庭买它，我会更看重保证部分。

别把非保证红利算得太满。

太保鑫安逸件均9万美元，买的是30年确定性

太保鑫安逸3月卖了52单。

件均US$90,896。

这个件均也很中产。

它跟立桥智选不一样。

立桥更像5年期美元定存升级版。

鑫安逸更像超长期定存。

它最打动人的地方，就一个词。

写死。

保证收益30年。期满时美元保证IRR达3.5%。

3年缴费。回本期6年。

支持美元和港元。

美元第10年保证IRR 3.02%。第20年3.30%。第30年3.50%。

港元30年保证IRR 3.10%。单利4.75%。

如果按非预付保费方案。缴付保费总额999,990。第6年保证退保价值达到1,000,000。刚好回本。

第10年末，保证现金价值增值36.6%。单利3.66%。复利3.17%。

第15年末增值62.4%。单利4.16%。复利3.28%。

第20年末增值93.6%。单利4.68%。复利3.36%。

第30年期满，现金价值保证增长183.3%。单利6.11%。复利3.53%。

这些都是保证数字。

没有预期。没有非保证小字。

我对鑫安逸的判断很简单。

保守家庭想要一块美元压舱石，可以看鑫安逸。想灵活周转，别碰。

它最大的问题，不是收益低。

是时间太长。

30年，不是3年。

封闭期6年。6年内退保可能亏本金。

这点必须提前想清楚。

如果你这笔钱未来5到10年都可能用。比如换房、创业、孩子读书。别硬锁。

一锁就是长期协议。

活动期内，如果一次性预缴三年保费，储备账户按每年**4.5%**生利息。

这个设计对愿意提前锁资金的人有好处。

但本质没变。

它还是长期保证型产品。

鑫安逸和传统分红港险的差别，也很清楚。

分红险长期预期可能到6%甚至更高。保证部分往往低。

鑫安逸放弃了那个更高的可能性。换来一个确定底线。

这个交换没有绝对对错。

但对普通家庭，我会问一个问题。

你更怕少赚，还是更怕不确定？

如果你更怕不确定。鑫安逸有价值。

如果你能接受分红波动。又能放20年以上。友邦环宇盈活、永明星河这类会更有上限。

还有一个问题别忘了。

它是美元或港元保单。

未来如果你最终要换回人民币，汇率风险得自己扛。

产品合同能保证美元收益。不能保证人民币换算后的结果。

这不是小问题。

过去十年人民币对美元年化波动率超过5%。

长期美元资产配置，可以有。但别把全家人民币现金流都压进去。

写在最后：对号入座前，这4件事比榜单更重要

这份3月榜单，只能说明3月。

不代表4月。也不代表未来趋势。

4月安盛盛利2的2年交开售。富卫盈聚天下推出58%折扣。市场格局肯定会变。

看榜单可以。

但别被榜单牵着走。

我更建议你先把四件事想清楚。

第一，所有香港储蓄险的高IRR，包括6.5%，都包含非保证分红。

保证部分通常只有0.5%-3.5%复利。不同公司、不同产品差异很大。

分红取决于保司投资实力和市场环境。不要只看演示表。

第二，港险储蓄险要长期持有。

前5年退保，可能只能拿回**10%-60%**的保费。

我一般建议至少看10-20年。持有时间越长，越接近演示里的高IRR区间。

短期钱不要放进去。

第三，合规投保是底线。

内地客户买香港保险，必须亲自赴港。在保险公司或持牌中介机构完成签约。

内地签署的地下保单无效。

这个问题没得商量。

个人每年还有5万美元外汇额度限制。付款安排也要提前设计。

第四，货币要匹配未来需求。

香港储蓄险多以美元、港元计价。

如果孩子未来留学。家庭有海外消费。或者本来就想做外币资产配置。美元保单比较顺。

如果未来所有支出都在人民币里。就要把汇率波动算进去。

最后给个明确选择框架。

想长期上限，优先看友邦环宇盈活、永明星河这类分红型。

想5年左右确定收益，立桥智选更直接。

想30年保证压舱石，太保鑫安逸更稳。

想做保费融资，先确认自己真有高净值现金流。普通家庭不要硬凑。

这就是我看这份榜单的真实感受。

榜单上的第一名，不一定是你的第一选择。

适合你家现金流的，才是。

大贺说点心里话

如果你现在纠结的不是买不买，而是怎么买更省、怎么选更稳，可以把具体预算和用钱时间先理出来。港险里面的信息差不少，别只看演示收益，也别只听别人买了什么。