忠意启航创富（卓越版）：3年回本、前25年收益第一，但有个硬伤必须说清楚

你好，我是大贺。

最近有个现象很有意思：2025年人民币从7.35一路升值到7.01附近，不少人开始纠结——美元资产还要不要配？

我的答案是：鸡蛋不能放在一个篮子里。

汇率波动是风险也是机会。胡润百富最新数据显示，56%的高净值人群计划增配境外金融产品，其中境外保险配置占比**28%**居首。

今天要聊的忠意「启航创富（卓越版）」，是我最近被问得最多的一款产品——3年回本、前25年收益市场第一，听起来确实诱人。

但它真有这么神吗？有没有坑？

我花了两周时间把这款产品拆透了，今天一次性说清楚。

忠意2025半年报：稳健增长+三项大奖

在聊产品之前，先看看忠意集团这家公司靠不靠谱。

忠意集团2025上半年财务业绩报告刚出炉，几个核心数据值得关注：

• 承保保费总额：505亿欧元（+0.9%）
• 人寿净流入：63亿欧元（+25.2%）
• 经营业绩：40亿欧元（+8.7%）
• 调整后净利润：22亿欧元（+10.4%）
• 偿付能力比率：212%

这组数据什么概念？人寿净流入增长25.2%，说明大量资金在往忠意流入。

偿付能力比率212%，远超监管要求的100%红线，赔付能力完全没问题。

更值得一提的是，香港忠意保险近期还斩获了三项大奖：

• 亚洲保险大奖——年度市场营销项目大奖
• 彭博商业周刊——企业社会责任杰出大奖
• 亚太史蒂夫®大奖——多元共融创新贡献奖

业绩增长和行业认可双丰收，这是产品测评的基础——公司稳，产品才有底气。

产品基本面：结构简单，回本极速

先看启航创富（卓越版）的基础信息：

• 缴费方式：2年缴或5年缴
• 保障年期：至138岁
• 签发年龄：出生后15日至75岁
• 产品结构：保证收益 + 终期红利（非保证），没有复归红利

结构非常简单，只有两个账户。这种设计的好处是收益路径清晰，坏处后面会说。

重点来了——回本速度。

叠加保费优惠后，2年缴最快3年回本，5年缴最快7年回本，两个缴费期的保证回本期都是14年。

这个回本速度堪称"闪电级"。对比市场上需要6-9年才能预期回本、18年保证回本的产品，直接破行业纪录。

为什么回本快这么重要？资金灵活性。

很多人买储蓄险最担心的就是"钱被锁住"。3年回本意味着，万一第4年急用钱，退保也不亏。

这种安全感，对于做资产配置的人来说非常关键。

保费优惠：5年缴无门槛18%起步

忠意的保费优惠政策，说实话，力度确实大。先看具体数据：

2年缴保费回赠：

• <20万美元：2%
• ≥20万-<50万美元：3%
• ≥50万-<100万美元：4%
• ≥100万美元：5%

5年缴保费回赠：

• <5万美元：18%
• ≥5万-<10万美元：20%
• ≥10万-<20万美元：22%
• ≥20万美元：25%

注意两个关键点。

第一，5年缴无门槛18%起步。 很多产品的高额优惠都有门槛，比如要交满50万美元才能享受。启航创富不一样，哪怕只交5万美元以下，也能拿到**18%**的回赠。

第二，保费次年回赠。 不是等你交完所有保费才给，而是第二年就开始返。这意味着回赠的钱能更早进入复利滚动。

举个例子：5年缴每年交10万美元，22%回赠意味着每年省下2.2万美元，5年下来省11万美元。

这笔钱留在保单里继续增值，时间越长差距越大。

收益实测：前25年市场第一

光说优惠没用，关键看收益能不能打。

我把启航创富（卓越版）和市场同类产品做了横向对比，结果确实有点意外。

2年缴+现行折扣：

• 10年预期IRR：5.03%
• 20年预期IRR：6.24%
• 保单前25年预期收益市场第一

5年缴+现行折扣：

• 第15-20年预期收益市场第一
• 第10年和第25年预期收益保持前三名

从数据看，启航创富（卓越版）在前20年展现出了绝对的统治力，前期收益优势非常明显。

但必须说清楚一个问题：第30年开始，长期收益不占优势，基本掉出第一梯队。

这款产品的特点非常鲜明——主打前20年高收益。

如果你的投资期限是10-20年，它是市场上最优选择之一。但如果你打算持有30年以上做超长期传承，可能需要考虑其他产品。

2026年人民币有望在6.80-7.15区间波动，甚至迈向6.9。在人民币升值周期，美元保单可以享受汇兑收益叠加保单收益。

启航创富（卓越版）支持美元计价，前20年收益又是市场第一，作为美元资产配置的核心标的，时机刚刚好。

投资策略：动态配置穿越周期

收益高的背后，投资策略是什么？

启航创富（卓越版）采用动态配置策略，资产配置空间很大：

• 固收类资产占比：20%-100%
• 权益类资产占比：0%-80%

保单初始期：固收类资产占比60%，非固收类资产占比40%——先求稳，保住本金。

保单后期：非固收类资产占比逐渐从40%增长到80%——稳住之后加大权益配置，追求更高收益。

忠意也做了一个历史回测：根据过去20年数据（2004-2024），目标投资组合资产增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。

如果说回本快是启航创富（卓越版）的"基础安全感"，那中期收益就是其"核心竞争力"。有效的策略，才能真正穿越周期。

三大功能升级：传承精细化管理

除了收益，这次升级的三个功能也值得关注。

保单托管选项：资产保护"双保险"

可以委任一名临时保单持有人暂时管理保单，等到第二保单持有人或受益人达到指定年龄，再完整交接。临时保单持有人每年提取**不超过50%**的金额。

举个例子：爷爷身故后，父亲作为临时持有人管理保单，待孙女18岁后完整交接。既能防止资产过早挥霍，又确保紧急情况下资金灵活使用。

保单分拆选项：一份保单精准传承N代

第3个保单周年日或保费缴付年期完结起，可分拆至多份保单。

比如将1份保单拆给3个儿孙，避免遗产分割纠纷。或预先设定受保人身故时自动分拆，实现"一代投保，三代受益"。

身故保障支付方式：定制化现金流方案

可选择一次性支付、分期支付，或"一笔过+分期"组合支付。

比如为18岁受益人设定"30%一次性支付+70%分10年领取"，匹配教育、创业等场景，避免资金滥用。

忠意启航创富（卓越版）以传承精细化管理实现降维打击，一张保单覆盖多种需求。

总结：谁适合这款产品？

启航创富（卓越版）的核心优势：

• 回本极速：2年缴3年回本，5年缴7年回本
• 中短期收益碾压：前25年市场第一
• 保费优惠给力：5年缴无门槛**18%**起步
• 传承功能完善：托管、分拆、组合支付全覆盖

必须说清楚的硬伤：

• 结构简单，缺少复归红利账户，不适合做提领
• 30年后长期收益掉出第一梯队

谁适合买？

如果你符合以下条件，这款产品值得重点考虑：

• 投资期限10-20年，追求快速积累财富
• 风险偏好稳健，看重资金安全和回本速度
• 有复杂财富传承需求，需要托管、分拆等功能
• 想配置美元资产，但不想资金被长期锁住

谁不适合买？

• 计划长期持有30年以上做超长期传承
• 需要定期提领做养老现金流
• 对长期收益要求极高

胡润百富数据显示，45%高净值人群已配置境外金融产品，境外资产平均占总资产20%，其中境外保险配置占比**28%**居首。

资产出海不是有钱人的专利，关键是选对产品、算清楚账。

大贺说点心里话

这款产品我研究了两周，优缺点都摆在这儿了。但说实话，产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。