永明万年青·星河尊享2：翻遍5遍资料才发现，这款港险六边形战士真的没短板？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近有个事儿挺有意思。我和团队的小伙伴把永明万年青·星河尊享2的资料前前后后翻了好几遍，跟市场上其他产品在多个维度都做了对比。

愣是没找到这款产品的明显短板。

这让我产生了强烈的好奇心：真有这么完美的产品？

于是我决定用"验证"的方式，一项一项去扒，看看这个"六边形战士"的称号到底是名副其实，还是徒有虚名。

我们把资料翻了好几遍，愣是找不到短板

630之后，港险市场格局大变。如果要选一款最全面的产品，永明的万年青·星河尊享2绝对是绕不开的名字。

说实话，我本来是抱着"挑刺"的心态来的。毕竟做这行9年，见过太多被吹上天最后露出马脚的产品。

但是这次，我确实有点意外——不是说它完美无缺，而是它在每个维度都没有明显的短板。

收益、提领、功能、公司背景、投资策略……我一项一项验证给你看。

验证一：收益能不能打？

先看最核心的收益数据。

这款产品支持2年交和5年交两种缴费方式。2年交的话，35年就能达到**6.5%**的复利收益上限，这个速度在市场上算非常快的。

保证收益方面更值得说道：长期能达到1%，保证回本时间13年，预期回本周期7年。

你看这张对比图就明白了。不管是保证现金价值还是预期现金价值，永明都稳稳地排在前几名的位置。

虽然不是每个时间节点都是第一，但始终在第一梯队。

有钱人都是这么做的——不追求某一项指标的极致，而是要综合表现稳定。毕竟财富传承不是一代人的事，稳健比暴富更重要。

验证二：提领后会不会拉胯？

很多产品账面收益好看，一旦开始提领就原形毕露。这款产品呢？

我用567提取方案做了测算：第6年开始，每年提取总保费的7%。结果是，提取到保单第20年，剩余现金价值一路领先，几乎没有对手。

为什么会这样？

关键在于星河尊享2的复归红利占比大。复归红利一旦派发就是确定的，不会因为你提领而大幅缩水。

这意味着它天生适合早期提领，提领后对保单收益的影响比较小。

对比一下提领前后的IRR就明白了：很多产品提领后IRR断崖式下跌，而这款产品的曲线依然平稳。

这才是真正的长期主义——不是只在纸面上好看，而是真正用起来也能打。

验证三：功能有没有坑？

功能层面，我重点验证了三个细节。

第一，货币转换

货币转换功能现在不稀奇，但永明是把这个功能打磨得最好的。

你看其他公司的条款，转换后的新计划跟原计划可能不是同一个，保单条款可能改变，还有"调整基数"——意味着你要额外掏钱。

转换后的名义金额、现金价值由保险公司"全权厘定"，相当于一个黑匣子。

而永明呢？不设调整基数，转换公式清清楚楚：转换前的总现金价值 × 当时兑换率 = 转换后的总现金价值。

不让你额外掏钱，用起来更放心。

第二，多货币回报一致

这款产品支持6种货币投保：人民币、美元、加元、澳元、英镑、港元。

除了英镑和港元，其他4种货币的回报完全一样。这对想投人民币保单的朋友是个大好消息。

其他产品人民币保单回报通常会低一点，选这款就不用纠结了。

第三，归原红利双重保证

一般产品，归原红利面值确定，但现金价值有折现率，你退保或提取时到手的钱会少一点。

永明的条款写得明明白白：复归红利一旦派发，现金价值和面值相等，而且都是保证的。目前我没看到任何一家把这点写进合同里。

验证四：保障和附加功能够不够用？

保费豁免这个功能很能体现永明的关怀精神。

选择5年交，如果受保人和保单持有人是同一人，70岁之前因受伤或疾病被诊断为永久伤残，最高可免交20万美元保费。

这个功能也写进了条款，而很多公司的产品根本没有。

其他功能简单报个菜名：货币转换、红利锁定、保单分拆、更改被保人、指定收款人、候补保单主权人、保单暂托人、身故支付选项……各种管家式类信托功能应有尽有。

功能的丰富程度和实用性，可以满足**99%**的人。

验证五：公司靠不靠谱？

买港险不只是买产品，更是选公司。什么样的公司值得托付百年财富？

永明1865年诞生于加拿大，比加拿大政府成立时间还早2年。扎根香港133年，是香港首个跨国人寿保险公司。

160年间，永明经历了一战、二战、西班牙流感、911事件……不管当时多难，都坚持正常赔付，甚至有些不属于赔付责任的也赔了。

这一点比较难得。

财务评级一等一的稳：A.M BEST A+超卓、DBRS AA优越、穆迪Aa3卓越、标准普尔AA非常强。

有个数据特别亮眼：永明人均整付保费超300万，是老四家的2-5倍。过亿保额保单占当年总保额11.9%，千万级首年保费保单占比30.9%。

没有什么比有钱人用脚投票更能说明问题。

验证六：投资策略经得起考验吗？

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永明的投资策略，两个词概括：多元、全面。

资管规模超1万亿美元，旗下有5大资产管理公司：MFS（超5560亿美元）、SLC（580亿加元）、CRESENT（550亿加元）、BGO（840亿加元）、InfraRed（170亿加元）。分别聚焦股票、固定收益、实物资产、地产、另类资产。

每个子公司专注一个赛道，更有可能取得优秀的投资成果。

**74%**投资组合为固定收入，**97%**固定收入被评为投资级。投资组合和投资地域非常分散，这是永明稳健的根本原因。

终于找到了：唯一的短板在这里

验证了六轮，终于找到了一个可以"挑刺"的地方：分红实现率。

硬要给永明找一个短板的话，可能就是分红实现率表现不算最优秀。我们前段时间统计了12家主流港险公司的分红实现率，永明只能排在第三梯队，和最优秀的几家比还有差距。

不过，比较亮眼的是10+保单的表现。平均值有**86%**左右，光看这部分数据，永明还是能排在上游水平。

而且这部分数据更有说服力——毕竟时间越长，越能验证一家公司的真实水平。

结论：六边形战士实至名归

综合从收益、功能、公司、产品细节来看，永明万年青·星河尊享2是目前市场上最能担得起"六边形战士"称号的产品。

不是因为它在某一项指标上做到了极致，而是因为它在每个维度都没有明显短板。

对于追求长期稳健、看重财富传承的人来说，这恰恰是最重要的。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，中间的差距可能比你想象的大得多。