宏利「宏挚传承」：被吹成"躺赚20年"的港险，真能扛住养老金缺口？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年1月1日，延迟退休政策正式落地——男职工退休年龄从60岁逐步延迟到63岁，女职工从50/55岁延迟到55/58岁。

与此同时，安联集团最新报告显示：全球养老金储蓄缺口已达51万亿美元，中国60岁以上人口突破3亿。

养老这事儿等不起。社保只是兜底，你的退休金够花吗？

最近很多人问我：港险储蓄险到底能不能补上这个缺口？

今天我就拿市场上争议最大的**宏利「宏挚传承」**开刀，跟友邦、保诚、永明做个硬核对比，看看它到底值不值得买。

港险储蓄「四大天王」，选哪个？

说到港险储蓄险，绑定友邦、保诚、永明、宏利这"四大天王"的人最多。

每家都说自己收益高、回本快、传承好，搞得很多人选择困难症发作。

**宏利「宏挚传承」**去年4月上市后，迅速成为香港保险市场的"热门选手"，直接把宏利的总保费推到市场前三。

但热门不代表适合所有人。

别指望一份收入养老——今天我就从回本速度、收益表现、提取灵活度、独家功能、公司实力五个维度，帮你把这几款产品扒个底朝天。

回本速度PK：谁先让你「解套」？

养老规划最怕什么？钱被套住，急用的时候拿不出来。

先看回本速度这个硬指标：

宏利「宏挚传承」5年缴，预期6年回本，18年保证回本。

整付保费更夸张，预期3年就回本；3年缴预期5年回本。

这个速度在市场上属于第一梯队。

对于养老规划来说，回本快意味着什么？意味着你50岁交的钱，56岁就能灵活动用，不用担心被长期锁死。

各缴费期下预期回本速度表现都很稳，完美平衡了收益和安全性。

早规划早安心，这一点宏利确实做到了。

收益对比：20年后谁更「能打」？

回本快只是第一步，关键是回本之后能赚多少。

直接上数据：

以5年缴为例，宏利「宏挚传承」10年IRR达到4.29%，20年IRR达到6%，第47年IRR达到**6.5%的峰值，之后终身按照6.5%**进行复利增值。

前20年的现金价值增长远超友邦、保诚、永明等大牌保司产品。

保证收益也属于市场第一梯队，仅次于永明。

这意味着什么？如果你45岁开始规划养老，到65岁退休时，这笔钱已经翻了一倍多。

前20年爆发力十足，预期回本最快，完美匹配教育金、养老储备等中期需求。

算长远账的话，宏利在中期收益这块确实能打。

提取灵活度：566方案谁最优？

养老金最重要的是什么？不是账面数字好看，而是需要用钱的时候能拿出来。

来看最经典的"566"提领方案：6万美元×5年缴，第6年起每年提取18000美元。

保单前14年，**宏利「宏挚传承」**最有优势。

这个时间段刚好覆盖了大多数人的退休过渡期。

非常适合10-20年内有用钱需求的人。

支持早期流动性，这段时间的收益也最能打。

说白了，如果你现在45-55岁，想给自己补充一份养老现金流，宏利的提取节奏刚好能接上你退休后的开支。

独家优势：「无忧选」别家没有

这是**宏利「宏挚传承」**最有意思的设计，也是我认为最适合养老规划的功能。

无忧选是什么？整付保费第2个保单周年就能开始提领，3年缴第4年开始，5年缴第6年开始。

今年交完保费，明年就能领钱。

更关键的是：仅从终期红利中灵活支取，无需退保或削减保证现金价值。

本金不动，利息一直有。

举个例子：一次性交10万美金，一周年之后就可以从终期红利入账5002美元，大概5%。

如果选择从第10年才开始入账，每年到手金额可以达到9300美金。

无忧选设计特别适合年龄比较大的客户，希望每年稳定领钱，本金还能稳定增值回本。

延迟退休政策下，退休延后、领钱更晚，需要自己补充养老储备。

无忧选刚好能填补社保养老金到账前的空窗期。

提取方案多样化、灵活性强，这是友邦、保诚都没有的独家功能。

公司实力：百年老店 vs 新锐选手

很多人问我：分红险收益是"预期"的，万一公司分红不达标怎么办？

这就要看公司实力和历史表现了。

宏利保险是拥有百年历史的金融巨擘。

宏利金融在亚洲、加拿大和美国分别拥有超过125年、135年和160年的历史，是全球十大人寿保险公司之一。

更重要的是，宏利是香港最大的强积金服务供应商。

强积金是什么？就是香港的"社保养老金"。香港政府把养老金交给宏利管，这是对资管能力最大的背书。

投资风格上，宏利重仓固收，按揭固收占比近80%，纯权益不到10%。

投资风格非常稳，不会因为股市波动大起大落。

再看分红实现率：

**99%的终期红利保险达到了95%**以上总现金价值比率。

这个数据说明什么？说明宏利过去承诺的收益，绝大部分都兑现了。

「宏挚传承」只有终期红利，没有周年红利。

所以对应这个终期红利的表现，还是让人安心的。

养老规划最怕的就是"画饼"，宏利用二十多年的分红数据证明：它说的收益，大概率能拿到。

结论：什么人选宏利最划算？

说了这么多，**宏利「宏挚传承」**到底适合谁？

• 第一类：中短期理财需求者。 10-20年有教育金、养老金规划，追求稳健高收益。前20年收益遥遥领先，刚好覆盖这个周期。
• 第二类：资金流动性刚需人群。 不想长期占用资金，快速变现。预期6年回本+无忧选提前领取，灵活度拉满。
• 第三类：家庭传承规划者。 支持无限次更换受保人，支持保单分拆，一张保单可以传给下一代继续用。

2025年养老基金当期缺口预计达1.1万亿元，社保养老金替代率越来越低。

早规划早安心，靠自己补充养老储备已经不是选择题，而是必答题。

大贺说点心里话

宏利「宏挚传承」的产品力确实不错，但买港险这件事，产品只是一方面，怎么买、通过什么渠道买，差别可能比产品本身还大。