永Y多元货币保险计划II：我会优先看这五个硬指标

你好，我是大贺。

我自己是十年前买过第一张港险的人。后来做这一行久了，见过太多家庭买完才回头补课。

今天聊的是永M金融（Sun Life）「永Y多元货币保险计划II」，简称永Y II。

这款产品最近被很多人拿来和安S盛LII比。尤其是已经在两款之间纠结的朋友。我的态度比较明确。

如果你在意保证回本、币种公平、传承安排。永Y II这几项更硬。

不是演示图更好看那么简单。是真到用的时候，很多细节会决定你疼不疼。

我当年就是没比过这几项。

永Y II和安S盛LII，五个维度差距很直接

很多人看储蓄险，第一眼还是看演示收益。

这个习惯我理解。毕竟数字摆在那里，最容易比较。

但说句掏心窝的话。几十年的保单，真正决定体验的，往往不是那条漂亮曲线。

是这几个更笨、更硬的指标。

回本要多久。保证收益有多厚。红利公布后算不算锁定。换币有没有吃亏。以后人不在了，钱能不能按你的意思走。

永Y II和安S盛LII放在一起看，差距是比较清楚的。

永Y II的3年缴版本保证10年回本。安S盛LII的2年缴版本保证18年回本。中间差了8年。

永Y II长期保证IRR最高1.00%。安S盛LII约0.2%-0.3%。永Y II的保证收益，是安S的3倍以上。

永Y II的归原红利现金价值，一经公布即保证。安S盛LII的归原红利现金价值，是非保证。

永Y II的美元、人民币、加元、澳元，预期收益完全一致。安S盛LII不同货币收益存在差异。

传承安排上，永Y II可以有3位后备持有人、3位暂托人，还含保费豁免。安S盛LII是1位后备持有人、1位暂托人，无保费豁免。

我不会说安S盛LII不能看。

但这五项同时摆出来。我会更偏向永Y II。

因为这些不是锦上添花。它们会影响未来几十年的使用感。

真正该问的，不是哪张图更好看。

而是你签字那一刻，有没有把这些关键项比过。

回本和保证IRR，别只盯着演示收益

储蓄险里，演示收益是预测。

合同里的保证，才是承诺。

这句话听起来老套。但越是市场波动的时候，越管用。

永Y II在2026年初新增了3年缴方案。这个版本最重要的点，是保证底线被拉得比较高。

它的3年缴版本保证10年回本。预期最快5年回本。

市场上有些竞品，保证回本要15至18年。

这不是小差距。

你想一下。一笔钱放进去。第10年能保证回本，和第18年才保证回本。中间这8年，心态完全不一样。

尤其是家庭资金。孩子教育、海外生活、父母医疗。计划永远赶不上变化。

我不建议短期周转资金买储蓄险。

但如果这笔钱本来就是长期资金。保证回本越早，底气越足。

永Y II长期保证IRR最高1.00%。市场部分竞品只有约0.2%-0.3%。

这个数字不刺激。也不性感。

但它是写在合同里的底线。

经济低谷来了。分红不如预期。市场环境变差。你至少知道保单最差大概落在哪里。

永Y II的3年缴版本，第20年预期回报6.00%。第37年预期触及6.5%演示上限。

这些预期数字当然可以看。

但我自己不会只按预期下决定。

我会先看保证那条线。底线站住了，后面的增长才有意义。

这也是我现在看产品的一个变化。

年轻时爱看高点。现在更看低点。

这钱是给未来的自己花的。不能只看最顺的剧本。

归原红利公布后能不能锁定，差别会越拉越大

分红险里有个细节，很多人买的时候不太问。

归原红利公布之后，到底是不是稳稳归你。

永Y II的设计是，归原红利一经公布，现金价值及面值即刻成为合同保证。

这点我很看重。

它不是一句“历史表现不错”。也不是一句“我们会努力”。而是公布之后，变成合同保证。

同类产品里，大致可以分几个梯队。

一梯队，是归原红利面值和现金价值双保证。代表产品包括万年Q·星H系列II、永Y多元货币计划II。

二梯队，是归原红利每年派发保额面值。但提领要折现，现价不保证。代表包括信S明天、宏Z家传承、环Y盈活、盈J天下。

三梯队，是只有终期红利。公布后也不保证。代表是宏Z传承。

短期看，很多人觉得差不多。

第5年看。第8年看。可能还没那么明显。

但拉到二三十年，差距会变大。

因为确定性本身会复利。

你每年多锁一点。时间长了，心理账户完全不同。

我会优先选红利公布后能锁定现金价值的产品。

这点不花哨。也不容易被销售话术讲得很热闹。

但它实用。

真到用的时候才知道哪里疼。

尤其是你准备给孩子做教育金，或者给自己做退休现金流。未来提款时，最怕的不是收益少一点。

最怕的是本来以为能用的钱，到时发现还要看非保证表现。

这就是我对永Y II比较认可的地方。

它不是只把预期讲得好。它把一部分兑现后的利益，往合同保证里放。

币种这件事，跨境家庭真的不能再随便选

货币选择，是很多跨境家庭最容易忽略的坑。

不是今天选错了。

是十年后，生活变了。

孩子可能去英国。另一个孩子去了加拿大。父母可能常住内地。自己又在香港、新加坡之间跑。

我2013年买美元保单时，也没想那么远。

后来家里要用外币。才发现每次调钱、换汇、汇款，都会有摩擦。

它不是一刀见血。更像钝刀子割肉。

2025年10月，人民币兑美元中间价从7.18升至7.08。单月波幅超过1.4%。

这种波动放在单次换汇里，也许还好。

但放在十年、二十年的家庭资金安排里，就不是小事了。

永Y II支持美元、人民币、加元、澳元、英镑、港元六种保单货币。

更关键的是，美元、人民币、加元、澳元这四种货币，预期回报完全一致。

这个设计对人民币客户很友好。

你选人民币，不会因为币种不同，在预期收益上被区别对待。

我觉得这是很重要的公平。

有些产品看起来也支持多币种。但不同币种回报不同。客户最后还是被迫在便利和收益之间选。

永Y II至少在四个主流币种上，把这个问题处理得更平。

还有一点。第3个保单周年日起，可以申请把保单货币换成另一种。

转换时按当时市场汇率直接换算。不附加调整因子。

这个细节也实在。

调整因子这类东西，普通客户很难算清楚。看起来只是一个小参数。真算到现金价值里，未必小。

永Y II还可以通过SunWallet提取多达17种货币。

覆盖港元、美元、英镑、日元、欧元、人民币等常见币种。

每年首次海外汇款手续费为零。适用于永Y II等指定产品。

还可以指定收款人。比如配偶、父母、子女。提取后直接打给他们。当然要符合审查要求。

这类功能不是为了好看。

它解决的是生活里的麻烦。

我很明确地说。跨境家庭如果只买单一币种，还不看未来转换规则，我不建议。

货币不该把你锁死。

它应该跟着你的生活走。

传承不是写个受益人，而是出事后链条不断

很多人讲传承，停在“受益人写谁”。

这只是最简单的一步。

真正难的是怎么给。谁来管。什么时候给。给了之后会不会乱。

尤其是有未成年孩子的家庭。问题更复杂。

一笔钱一次性给到孩子，未必是好事。

孩子还小。或者刚成年。或者花钱习惯还没成熟。巨款砸过去，有时不是财富，是压力。

永Y II在传承架构上，做得比较细。

可以指定最多3位后补保单主权人，并设定先后顺序。

主权人离世后，保单所有权依序转移。免遗产承办程序。

第一顺位无法承接，就自动顺延到第二顺位。

这解决的不是有没有写名字。

解决的是出了变故后，这条链会不会断。

如果后补主权人还年幼，永Y II还可以指定最多3位保单暂托人。

暂托人在孩子成年前代为管理保单。

权限可以提前设定。比如每年可提取不超过50%保单价值，用于教育开支。

这个设计我很喜欢。

它不是只考虑钱给到谁。它还考虑谁来替孩子守住这笔钱。

身故保障也可以拆分给不同受益人。

支付时间可以即时。也可以延后到孩子特定年龄。

支付方式可以一笔过。也可以分期。分期还能做定额或递增。按月或按年都可以。

还可以设置人生事件触发。比如大学毕业、结婚、生育时额外支付一笔。

这就比较像真正的家庭安排了。

不是“我没了，你拿钱”。

而是“我不在场，你也按我的节奏拿钱”。

另外，永Y II支持无限次更换受保人。保单可以延续至新受保人终身。

保费豁免机制也覆盖多种情况。

比如伤病失去行为能力。付款人离世或永久伤残。父母同时出意外。未成年孩子接手保单。

触发后，无需再缴纳后续保费，保单继续有效。

这点很关键。

传承设计再漂亮，供款期断了，一切都会打折。

如果你买这类保单是为了家庭传承，我会优先看永Y II这种结构更完整的。

安S盛LII只有1位后备持有人、1位暂托人，且无保费豁免。

差距不是一点点。

别重蹈我的覆辙。

买的时候嫌这些条款复杂。以后真遇到事，才发现复杂的东西最有用。

写在最后：160年的永M，是这张保单的另一层底气

储蓄险不是一年两年的产品。

它是一份长达几十年的契约。

产品条款要看。公司底子也要看。

永M金融（Sun Life）成立于1865年，到现在已有160年历史。

永M品牌扎根香港，也已经迈向135周年。

在香港，每7位居民中就有1位是永M客户。

它也是香港第三大强积金服务商。

2025年前10个月，香港强积金累计回报达到15.6%。长期机构的管理能力，又一次被放到台前。

当然，强积金回报不等于储蓄险回报。

但机构长期经营能力，确实是选保单时的隐形标尺。

永M在2024年的总现金价值履约比率，稳定在**91%-103%**之间。

多款旗舰产品长期保持100%及以上的兑现率。

数据来源于永M官网。

我不会说历史等于未来。

这个行业里，没人该这么说。

但走过这么长时间，持续兑现过这么多年，本身就比口头承诺有分量。

回到永Y II。

它真正打动我的，不是某一个单点特别夸张。

而是五个关键位置都比较扎实。

回本更早。保证IRR更高。归原红利公布后更确定。四大主流货币收益一致。传承安排也更完整。

两款里面让我选，我会优先选永Y II。

尤其适合长期资金。跨境家庭。人民币客户。以及已经开始认真考虑家族传承的人。

但有一类人，我不建议碰。

短期要用的钱。随时可能周转的钱。或者只想赌高演示收益的人。

这类钱不适合放进长期储蓄险。

港险不是魔法。它更像一套长期现金流工具。

看懂了再买。买完才睡得着。

大贺说点心里话

如果你正在比较永Y II和其他港险产品，别只看演示收益。把回本、保证、币种、传承和渠道成本一起算，才接近真实答案。