友邦环宇盈活：0岁投保30年翻6倍，但有个关键指标99%的人没看懂

你好，我是大贺。

2025年1月延迟退休正式实施，很多家长开始琢磨：既然退休年龄往后推了，孩子这一代的养老压力只会更大。

最近收到不少咨询，都是问给0岁宝宝买港险储蓄险，到底能不能既当教育金、又当养老金？

今天就拿友邦环宇盈活的一份真实计划书来拆解，帮大家建立一个清晰的认知框架。

Q1：这份计划书讲的是什么产品？

先看基本信息。

这是一份给0岁男宝投保的计划书，总保费25万美金，分5年缴费，每年交5万美金，保单货币是美元，保障年期终身。

友邦环宇盈活是一款英式分红产品，这个分红类型决定了它的收益结构和提领方式，后面会详细说。

养老这件事，越早准备越轻松。

0岁投保意味着有足够长的时间让复利发挥作用，这也是很多家长选择这个年龄段投保的核心原因。

Q2：收益是怎么算出来的？

英式分红的收益由三部分组成：保证金额+复归分红+终期分红。

保证部分是保险公司必须给到的最低金额，不管未来市场怎么变，这笔钱是实打实的。

复归红利每年派发，发给你之后就不会再减少，类似每年发到手的工资。

复归红利占比越高，产品波动越小，在提领方面也更有优势。

终期红利则是退保或理赔时一次性派发，平时不累积到现金价值里。

它是给保单博取高收益的进攻型前锋，占比越高，产品波动越大。

港险非保证占比高，这是高收益的来源，也是让人又爱又恨的地方。

Q3：什么时候能回本？

我们来算一笔长远账。

缴费期间退保基本都是亏的。第1年刚交5万，退保收益连已交保费的**1%**都拿不到；第5年交完25万，退保收益仍然追不上总保费。

这是行业常态，因为保单前期会扣初始费用、管理费等，成本都集中在前面了。

保单第7年预期回本，第18年保证回本。

预期回本和保证回本是两个概念。预期回本是按正常分红演示计算的，保证回本是只算保证部分。

别等退休了才发现钱不够，选产品之前先把回本时间看清楚。

Q4：长期持有能赚多少？

时间是最好的朋友，这句话在港险上体现得淋漓尽致。

• 第10年：预期总收益32.8万美金，复利IRR 3.47%
• 第20年：预期总收益67.6万美金，复利IRR 5.67%
• 第30年：预期总收益146.3万美金，复利IRR达到6.5%

25万美金投入，30年后预期变成146万美金，接近翻6倍。时间越长，收益越高，增长幅度也越大。

港险收益是复利计算的，一点回报差异看起来没什么，几十年滚下来差的就多了。

Q5：最好和最差情况差多少？

计划书里会给出乐观和悲观两种情景演示，这是保司给我们预设的收益区间，让我们心里有个数。

• 第10年：乐观39.3万，悲观27.4万，相差约12万美金
• 第20年：乐观77.9万，悲观42.2万，相差约35万美金
• 第30年：乐观146.3万，悲观65万，相差约81万美金

时间越久，乐观和悲观的收益差距就越大。

不过日常看计划书，重点关注标准情况下的收益演示就可以了，因为它和实际情况是最贴近的。

Q6：预期收益能实现吗？看这个指标

港险计划书里的收益演示并不是保证都能拿到的，实际能拿多少还得看保险公司的真实投资水平。

这就要看分红实现率——计划书预期收益和实际收益的比值。分红实现率达到100%，长期收益率就和计划书演示的一样；分红实现率低，收益也会相应减少。

友邦保险公布了2024年产品分红数据，共75款分红产品，62款公布了分红数据，最高分红率达169%。

当然，过去的分红实现率不能完全代表未来，考量港险产品预期收益时需要综合多方面因素。

但这个指标至少能帮你判断保司的历史兑现能力。

Q7：这款产品适合我吗？

说到底，一款港险产品没有绝对的好与坏，还得看适不适合自己的需求。

安联报告显示全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，90后退休时养老金替代率可能不足40%。这是给未来的自己存钱，也是给孩子的一份长远规划。

0岁投保的优势在于时间够长，复利效应充分释放。

但同时也要考虑流动性——前7年退保都是亏的，这笔钱得是真正的长期资金。

希望这些拆解能帮大家建立起一个简单的框架，以后再遇到类似的计划书，也能更从容地找到适合自己的选择。

大贺说点心里话

看懂计划书只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。