富卫「盈聚天下II」：25年到6.5%，但保底短板要先看清

你好，我是大贺。

今天聊富卫「盈聚天下II」。

这款产品最近被很多人拿来问。原因很简单。它有两个很抓眼的标签。

一个是“25年预期IRR到6.5%”。一个是“短缴提领能力很强”。

但我不想一上来就讲好听的。

这款产品最大的短板，也很明显。保证收益被砍了。保证回本时间也拉长了。

如果你只看演示收益。很容易觉得它很香。如果你先看保底。心里会冷静很多。

这篇我按横评思路讲。别听单边故事，得看全市场。好在哪里。短在哪里。适合谁。都摆开说。

盈聚天下II最不好看的地方，是保证IRR只剩0.3%

这款产品的升级，不是白来的。

它把长期演示收益做得更快。提领也做得更顺。但代价也清楚。保证收益变低了。

几个数字你要记住。

这不是小变化。

我会把它理解成一个很直接的取舍。富卫把产品重心放在了预期分红和长期增值上。保底部分，就没有那么厚了。

这点我有保留。

如果你是那种只认保证收益的人。或者看到“非保证”三个字就睡不踏实。这款产品不适合你。

它不是不能买。但你要先接受一个前提。

盈聚天下II的高收益预期，是建立在对富卫分红能力的信任之上的。

这句话很重要。

你不是买一个固定收益产品。你买的是一份长期分红保单。保底很低。上限好看。中间靠分红兑现。

这类产品，最怕被讲成“确定能拿多少”。我不赞成这样讲。

演示IRR是演示。分红是非保证。这两个词，不能混在一起。

保底低，那富卫的分红能不能信？

既然保底不厚。就要看富卫过去的分红表现。

咱们拉张表看。

富卫22款产品，10年以上分红实现率数据里：

这个表现，不能说完美。但也不能说差。

我更关心两个点。

第一，均值在91%。这个水平放在香港储蓄险里，算能看。

第二，最小值有56%。这说明它不是没有波动。分红实现率这个东西，本来就不是每年满格。

再横向看一下。

同行衬托，一目了然。

富卫低于宏利、安盛、友邦。但明显高于保诚。整体处在一个中上位置。

我的判断很直接。

如果你要求分红实现率必须行业第一，那富卫不是首选。如果你能接受中上水平波动，富卫这组数据够支撑继续看。

这里不要神化分红实现率。它只能说明过去。不能保证未来。

但它也不是没意义。买长期分红险，过去兑现记录必须看。不看这个，只看演示IRR，我觉得太冒进。

富卫不是小公司，基本面已经进第一梯队

很多人对富卫的印象，还停留在“没有友邦、保诚那么老牌”。

这个看法有点过时了。

富卫的前身，是荷兰国际集团ING的亚洲业务。2012年，被李嘉诚次子李泽楷收购后独立运营。

这几年，富卫在香港市场跑得很快。

到2025年上半年，富卫总保费已经做到全港第四。排在它前面的，是友邦、保诚、宏利。

偿付能力方面。富卫偿付能力比率约290%。全港排名第四。也明显高于监管要求的150%。

这组数据能说明什么？

它不能说明分红一定好。但至少说明一件事。

富卫已经不是边缘公司。

从公司基本面看。它已经是香港保险市场的第一梯队成员。

我自己看这类产品，会分两层。

产品演示是一层。公司承接能力是一层。

盈聚天下II的产品设计很激进。公司底子要跟得上。富卫目前的市场规模和偿付能力，至少没有拖后腿。

但我也不会把它说成“没有风险”。它的风险不在公司是不是靠谱。它的风险在于，未来分红能不能持续兑现演示路径。

这个边界要讲清楚。

信任富卫之后，再看盈聚天下II的收益曲线

前面把不好看的说完。现在再看它为什么会火。

盈聚天下II最核心的亮点，是两个字。

快。

5年缴方案下，它的几个节点很清楚。

注意。这里都是预期。不是保证。

但横评时，这个速度确实亮眼。

再把同类产品放一起看。

这个表很直观。

盈聚天下II是25年到6.5%。友邦环宇盈活和安盛盛利II是30年。保诚信守明天是28年。安达传承首创V是27年。

两款里如果只比到达6.5%的速度，我会选富卫。

这不是情绪判断。数据就摆在这里。

2024到2025年，港险市场从“高演示回报”往“6.5%稳健兑现”切换。到2026年，很多2年缴、3年缴储蓄险，30年预期IRR也集中在**5.8%-6.5%**区间。

换句话说。6.5%已经是头部标杆。

富卫的特别之处，不是它写了6.5%。而是它用25年到这个位置。

这就是它的含金量。

另一个亮点，是提领。

5年缴方案下。第6年末起。每年可提取总保费的7%。并且可一直提到第137个保单年度。

这个设计很适合有现金流规划的人。

比如孩子教育金。比如退休补充。比如未来每年想拿一笔钱出来用。

你可以一边领钱。账户剩余价值还继续增长。

这就是它被叫“短缴提领之王”的原因。这个称号不是白来的。

不过我也要泼一点冷水。

提领不是凭空变钱。提走的钱，会影响账户价值。后续表现仍然要看分红兑现。

我不会把它推荐给只想短期拿钱走的人。

它的好，是长期结构里的好。不是短线套利的好。

4.5%预缴和21%折扣，放到现在要这样看

再说优惠。

这里要特别提醒一句。今天是2026年05月10日。素材里的预缴优惠申请截止日是4月30日。也就是说，新申请窗口已经过了。

如果你是在4月30日前完成申请。还要看保单能否在2026年5月31日或之前缮发。这个条件满足，才有机会享受对应预缴优惠。

规则本身是这样。

富卫「盈聚天下II」5年缴美元保单。选择一次性预缴全部5年保费。可享4.5%保证预缴利率。

这笔预缴利息，不是额外打到你账户里。而是直接抵扣保费。

同时，5年缴美元保单还有保费折扣。

两项叠加。首两年合计折扣最高可达21%。

这个力度，在当时的市场里确实强。

富卫的**4.5%**预缴利率，也和保诚、安盛、宏利处在同一梯队。在当下利率回落的大背景里，算顶格水平。

举个例子。

年缴10万美元。5年总保费50万美元。选择预缴，享4.5%。

预缴利息约4.5万美元。直接抵扣保费。

保费折扣是首年5%，次年16%。合计约2.1万美元。

首两年实际支出约43.4万美元。综合折扣约13.2%。

这笔账是好看的。

但我不建议只因为优惠而下单。

优惠只是降低入场成本。它不能改变产品本质。

本质还是那句话。保底低。演示高。提领强。长期持有才有意义。

如果你本来就看懂了这款产品。也能接受富卫的分红波动。那优惠是加分项。

如果你只是被4.5%吸引。甚至还没搞清楚保证IRR只有0.3%。我建议停一下。

优惠不能替代理解。

写在最后：这款产品适合的人，其实很明确

富卫「盈聚天下II」不是一款完美产品。

它的长板很长。短板也很清楚。

长板是：25年预期IRR 6.5%。到达速度快。提领能力强。第6年末起每年可提取总保费7%。适合做中长期现金流安排。

短板是：峰值保证IRR仅0.3%。保证回本时间长达17年。分红不达预期时，保底空间很薄。

我的判断也很明确。

能放20年以上，又需要中期现金流的人，可以重点看。

比如教育金。比如退休补充。比如家族长期美元资产安排。

这类人群，不是每年盯着退保价值。也不准备5年、8年就把钱拿走。盈聚天下II的结构，才有发挥空间。

但下面几类人，我不建议碰。

5-10年内可能要动用本金的人。不适合。

对保证收益要求极高的人。不适合。

只想短期套利的人。不适合。

还有一种人也要谨慎。手里没有稳定美元现金流。又担心汇率波动。

香港保险多以美元计价。近10年人民币对美元年化波幅超过5%。人民币升值时，保单折算人民币价值会缩水。长期持有，汇率风险一直在。

最后提醒投保细节。

预缴和续期保费，通常要通过香港银行账户操作。部分银行开户审核需要3-5个工作日。

合规投保也要满足“三亲见”。亲见代理人牌照。亲阅合同。亲签投保确认书。

任何在内地完成的签单行为，都属于违规。保单可能被认定为无效。

这点别省事。也别听人拍胸脯。

我的最终看法是：盈聚天下II值得看，但不适合所有人。

它适合懂长期、能忍波动、重视提领的人。它不适合保守型、短周期、只看确定收益的人。

如果你能接受它的短板。它的长板确实够突出。

大贺说点心里话

港险产品，很多时候不是“哪款最好”。而是你的资金周期、现金流需求和风险承受，能不能和产品结构对上。真要买，别只看演示表，也别只看优惠，先把方案算透。