国寿傲珑盛世测评：产品中规中矩，这个隐藏优势没搞懂小心亏

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一个很多人问我的问题：国寿新出的傲珑盛世，到底值不值得买？

先说结论：产品本身没有让我特别惊艳。但如果你买港险是为了财富传承、长期持有，那国寿这家公司的价值，可能比多零点几的收益更重要。

站在家庭角度想想——如果这笔钱要放30年、50年，甚至传给下一代，你最担心什么？

不是收益高不高，而是这家公司还在不在、靠不靠谱。

这就是为什么我说，国寿的央企背景，可能比账面上的收益数字更值钱。

下面我就从产品到公司，给你掰开了讲清楚。

新旧对决：傲珑盛世 vs 傲珑创富

先说产品形态的变化。

之前国寿的王牌是傲珑创富，一款非常稀缺的美式分红产品，每年派发现金红利，你拿走不影响保证金额。

现在的傲珑盛世完全换了路线，变成英式分红，红利结构变成了复归+终期红利。

最直观的差别是什么？

以255提取方案来看，傲珑盛世的保证金额一直在下降，而且低于本金；傲珑创富的保证金额在后期一直高于本金。

说白了，傲珑盛世抛弃了原有的美式分红特色，开始加入英式分红赛道卷收益。

但坦白讲，没卷出太多名堂。

而且傲珑盛世只支持两年缴费，灵活性也有所下降。

静态收益PK：与第一梯队的差距

那收益到底怎么样？

我拉了市场上所有1/2/3年缴费产品做对比：

• 10年IRR 4.01%，中规中矩
• 20年到40年的IRR处于第一梯队
• 40年IRR达到封顶6.5%，增长速度算比较快的

跟其他比较能打的几家产品比，上下差距也就零点几。

不算最顶尖，但也不拉胯。

提领实战：与启航创富、星河尊享2的较量

再来看提领后的动态收益。

以国寿常用的255提领密码举例：2年交，每年交5万美金，第5年开始每年领取5000美金。

国寿海外对比市面上其它比较适合提领的产品，前中后期都不算最有优势的。

具体来看：

• 领到保单第10年，与启航创富卓越班剩余现金价值差距约5000美金
• 领到保单第30年，与永明万年青星河尊享2剩余现金价值差距约2万美金

不过严格来说，跟优秀的产品之间差距也不算大。

红利结构对比：复归占比的差距与弥补

为什么提领表现不占优？这跟红利结构有很大关系。

英式分红的保单，复归红利的占比很关键。复归红利占比越高，就越适合提领。

来看傲珑盛世的数据（2年缴，年缴10万美金）：

• 第10年复归红利4.2万，总收益29万，复归占比14%
• 第30年复归红利8.9万，总收益124万，复归占比7.1%

对比永明星河尊享2：

• 第10年复归红利4.7万，总收益29万，占比16%
• 第30年复归红利15.4万，总收益123万，占比12.5%

两款产品总收益差距不大，但傲珑盛世的复归红利占比更低。

不过，国寿用了一个巧妙的方式化解了这一点：提领时同时提领复归+终期账户，而非只提领复归账户。

这样复归账户消耗得更慢，保单更晚才会动用到保证账户，降低了对后期增值速度的影响。

虽然红利结构上不占优势，但这个设计确实挺聪明的。

分红实现率对比：国寿的隐藏王牌

说到这里，你可能会问：既然产品没那么出挑，为什么我还说国寿值得考虑？

因为港险的收益大部分来自不确定分红，纯卷预期数字意义不大。

几千几万的预期收益差距，可能后期分红实现率好一点就可以抹平。

而国寿的分红实现率，确实是很不错的。

来看最新数据：

• 9成以上产品分红实现率在**70%**以上
• 约一半产品实现率在**80%**以上
• 终期红利连续**8年100%**达成
• 10年+保单分红实现率全部在78%以上，最高达99%，平均值85%

在我们的排名里，国寿位列第一梯队。

把时间拉长来看，这个分红实力才是真正值得信任的。

传承这件事，靠的不是账面数字好看，而是几十年后这笔钱真的能兑现。

公司实力对比：央企背景的不可替代性

最后说说我最看重的——公司层面的优势。

钱的安全比收益更重要。这是我服务高净值家庭这么多年最深的体会。

你可以把香港保司当作你做全球投资的专业助理，专业团队管理你的钱，保本，有更高的预期收益。

所以选保司就像选管家，你要挑的不只是产品，更是这个"基金经理"靠不靠谱。

国寿这家公司，有几个不可替代的优势：

第一，央企背景

股东是中国财政部和社保基金会。钱放这里，确实很安心。

尤其是2025年10月香港保监局新规落地后，转介费封顶50%，行业从规模扩张转向质量提升。监管趋严的背景下，选择头部央企保司，合规经营更有保障。

第二，全球投资做得比较好

我上次去香港跟他们负责人聊过，国寿采取内外兼修的投资策略：内部有自己的资管团队，同时引进外部专业资管团队，通过赛马机制筛选能力更强的投资机构。

不仅保持了央企的稳定传统，还兼具了国际投资视野。

第三，投资配置稳健

2023年可投资金额达3932亿港元，其中**81%**投向固收类资产，包括美国国债、发达市场投资级信用债等高评级债券。

从公司层面和过往分红表现来说，国寿有非常大的不可替代的优势。

对比总结：产品中规中矩，公司无可挑剔

最后总结一下。

傲珑盛世这个产品没有让我非常惊艳。收益不是最顶尖，提领也不是最有优势。

但它有两个功能值得一提：

• 新增保单暂托人功能，暂托人只能交保费、改通讯资料，无法变更关键角色或提取保单价值。这对有子女教育和财富传承需求的家庭特别实用。
• 年金转化功能，受保人满65岁后可全数退保转换成10年期或20年期年金。不过既要全数退保，而且不是终身年金，应用场景有限。

在如今的港险市场，公司品牌以及投资分红的稳定性可能比产品细节更重要。

如果你买港险是为了长期持有、财富传承，国寿这家公司的产品，依旧是港险市场比较好的选择之一。

大贺说点心里话

选对公司只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比你想象的多得多。