永明星河系列2：保证1%背后，更适合长期现金流

你好，我是大贺。

今天聊永明「星河系列2」。

也就是星河尊享2、星河传承2这一组产品。

这篇我不想一上来就讲收益表。

永明这家公司，有一段很特殊的历史。

这段历史，能解释我为什么一直愿意把它放进长期现金流规划里。

不过话也说在前面。

品牌故事不能替代产品判断。

真正要看的，还是保证收益、提领能力、传承功能，还有分红兑现。

咱们一项一项看。

丘吉尔当年托付给永明的，不只是证券

二战期间，英国启动过一次非常机密的行动。

名字叫鱼雷行动。

当时英国要把国家财富转移出去。

里面包括25亿美元黄金。

还有50亿美元有价证券。

这不是普通资产转移。

这是战时英国的金融血脉。

这批证券最后放在哪里？

放在永明金融位于蒙特利尔总部大楼的三层地下金库。

永明金融是加拿大银行和英国银行共同选定的唯一证券保管方。

这点很关键。

它不是边缘参与者。

它是这件事里唯一参与的商业机构。

战后，这50亿美元证券完整归还给英国政府。

没有损失。

没有扯皮。

没有坏账。

1944年，永明还认购了1.8亿加元加拿大政府战争债券。

这是英国战争债券活动里，单笔最大认购。

我一直觉得，这段历史挺能说明问题。

丘吉尔当时确实把英国的金融血脉，托付给了永明金融的地下室。

当然，今天买港险，不能只靠历史情怀。

但做长期储蓄险，保司的底子很重要。

永明已有161年0违约历史。

经历过1929年大萧条。

经历过二战。

经历过2008年金融危机。

也经历过近几年疫情。

这类履历，不是宣传语能堆出来的。

我做港险9年。

看产品，越来越不喜欢只看演示数字。

长期账算下来才是真本事。

尤其是养老钱、教育金、家族传承钱。

咱们要的就是个稳。

星河系列2这次升级，重点是三件事

星河系列本来就是永明的主打线。

这次升级，不是换个名字重新包装。

它确实加了几个实用功能。

我把它拆成三件事。

第一，新增3种保单货币。

新加坡元、欧元、迪拉姆。

第二，新增受益人保单暂托安排。

受保人身故后，保单可以继续传承。

第三，优化丧失行为能力支援服务。

新增丧失行为能力转让安排。

这三点看起来不刺激。

但我挺喜欢。

它们都不是为了制造噱头。

而是围绕真实家庭会遇到的问题。

货币怎么用。

人走了钱怎么接。

人失能了保单谁来管。

这才是长期保单该解决的事。

货币扩到9种，真正有用的是提取场景

原来星河系列支持6种货币。

美元、港元、人民币、英镑、加元、澳元。

这次新增3种。

新加坡元、欧元、阿联酋迪拉姆。

合起来就是9种保单货币。

这件事放在2026年5月10日看，更有现实意义。

过去几年，全球利率和汇率都不安稳。

IMF在2025年10月更新里提到，2026年主要央行平均政策利率，预计会比2024年高点下降约150个基点。

国内存款也在往下走。

2025年10月起，国有六大行3年期定存挂牌利率降到1.25%。

利率往下走。

汇率又波动。

你会发现，多货币保单不是好看。

它是给未来生活留通道。

更特别的是，星河系列2有一个点很少见。

美元、加元、人民币、迪拉姆、澳元这5种核心货币，保证及预期回报完全一致。

这个设计，我是认可的。

很多产品看起来支持多币种。

实际收益差异很大。

最后客户还是被迫选美元。

永明这次等于把选择权还给客户。

你可以按生活场景选。

不是被收益表牵着走。

再看提取。

通过SunWallet，可以实现全球17种货币灵活提取。

每年首次海外汇款0手续费。

这对谁有用？

孩子未来可能去海外读书。

家里有跨境医疗安排。

退休后想海外旅居。

家庭资产本来就有多币种需求。

这类人会明显受益。

说白了，永明想做的是“全球生活，一单搞定”。

我觉得这个方向是对的。

能少换一次汇。

就少一次摩擦成本。

能提前锁定一种使用场景。

未来就少一点焦虑。

3+3+3接力，解决的是保单传承中断

第二个升级，是受益人保单暂托安排。

这个功能，很多朋友第一次看会觉得复杂。

其实不用想得太玄。

你就记住一句话。

受保人身故后，指定受益人可以成为新的受保人和保单主权人。

这就很重要。

保单不是简单赔一笔钱就结束。

它可以继续存在。

继续传承。

继续按原来的规划走。

这次星河系列2可以做3+3+3结构。

可指定受益人暂托3位。

后补保单主权人3位。

保单暂托人3位。

它形成的是一个接力结构。

持有人。

后备持有人。

暂托人。

这就是管家式类信托传承的再升级。

我说得直接一点。

高净值家庭买这类产品，不只是为了收益。

更怕两件事。

一是人突然不在了。

二是钱到了不该到的人手里。

星河系列2这次升级，正是在补这个缺口。

尤其家里有未成年子女。

或者家庭结构比较复杂。

这个功能很实用。

我不会说它能替代真正的家族信托。

两者法律结构不同。

但在保单层面，它已经把很多传承细节提前安排好了。

不留太多扯皮空间。

这点我很看重。

失能安排提前写好，是对家人负责

第三个升级，讲的是丧失行为能力。

这个话题不太好听。

但必须讲。

长期保单最怕的，不只是人不在。

还有人还在，却无法表达意愿。

无法签字。

无法处理资产。

永明星河系列2这次优化了这部分。

可以预先指定一名或多名家人。

作为丧失行为能力后，保单转让的继承人。

也可以定义100%转让保单。

或者按25%比例以上做多人转让。

保障金领取人也升级了。

原来只能指定1位。

现在可以按优先顺序指定最多3位。

还可以定义100%领取保障。

或者25%比例以上的多人领取保障及领取顺序。

我很少把保险说得很煽情。

但这里我想多说一句。

明天和意外，咱永远不知道哪个先来。

提前把最坏的结果写进安排里。

不是悲观。

是不想给家人增负。

尤其是一张长期保单，可能陪家庭几十年。

中间会发生什么，没人能保证。

把该确定的先锁住。

这就是长期规划的意义。

星河尊享2的核心，是把保证回报做到1%

讲完升级。

我们回到产品本身。

我最关注的是星河尊享2。

它适合拿来做长期提领现金流。

不是短期冲收益。

不是赌市场红利。

而是给未来几十年留一条稳定现金流。

这款产品最硬的点，是长远保证收益高达1%。

市场上热门港险的保证收益峰值，大多在**0.2%-0.7%**之间。

永明星河尊享2和星河传承2，都是1.00%。

对比一下更直观。

宏利宏挚传承是0.64%。

忠意启航创富是0.60%。

万通富饶千秋是0.55%。

周大福匠心传承2是0.47%。

保诚信守明天是0.37%。

友邦环宇盈活是0.32%。

安盛盛利2是0.23%。

安盛挚汇是0.21%。

我这里的判断很明确。

求稳的人，我会优先看星河尊享2。

保证的才是自己的。

分红演示再漂亮，也有市场变量。

保证回报高一点，底盘就厚一点。

尤其在全球降息背景下，1%保证峰值的稀缺性会更明显。

别被短期数据忽悠了。

长期保单最怕前面看着热闹。

后面兑现全靠市场脸色。

再看悲观情境。

美元2年缴下，星河尊享2的预期总内部回报率是：

10年2.00%。

20年4.32%。

30年4.64%。

70年4.71%。

100年4.69%。

同期盛利2在悲观情境下：

10年0%。

20年3.57%。

30年3.88%。

100年4.46%。

这组数据我会重点看。

不是只看高演示。

而是看情况没那么理想时，产品还能不能扛住。

星河尊享2在悲观情境下，表现依然不弱。

这就是它适合现金流规划的原因。

再看保证内部回报率。

美元2年缴下，星河尊享2从第60年起稳定在1.00%。

盛利2从第60年起，大约是0.22%-0.23%。

这一点非常适合养老钱。

2025年Q3，养老金缺口、养老规划相关话题讨论量同比增长约67%。

大家焦虑，不是没原因。

存款利率往下。

退休周期变长。

子女支持也不能完全指望。

这时候产品能不能长期提领，就很关键。

看“566”提领方案。

从保单第6年至100岁，每年提取18000美元。

从保单第30年到第100年，星河尊享2的账户剩余价值一直占据榜首。

第30年，星河尊享2剩余现金价值是694,433美元。

盛利2是696,452美元。

保诚信守明天是600,447美元。

早期盛利2略领先。

但到长期阶段，星河尊享2更稳。

第100年，星河尊享2约34,730,588美元。

盛利2是34,730,587美元。

宏挚传承是34,730,587美元。

我对盛利2没有偏见。

它有它的优势。

能承受市场波动的朋友，选盛利2无可厚非。

但求稳的朋友，我更推荐星河尊享2。

原因很简单。

盛利2保证收益峰值只有约0.23%-0.25%。

它更依赖市场和分红表现。

星河尊享2的保证底盘更厚。

长期提领，底盘比一时领先更重要。

还有一个人民币保单点。

通常美元保单收益高于人民币保单。

星河尊享2是目前市场上少见的，人民币保单与美元保单收益完全一致的产品。

这点对人民币家庭很友好。

30年人民币IRR对比里。

宏挚传承是5.63%。

盈御多元3是5.83%。

信守明天是5.85%。

傲龙盛世是6.31%。

盛利II是6.32%。

星河尊享是6.31%。

匠心传承2是6.29%。

星河尊享2预期回本是7年。

预期到达6.5% IRR，需要到第50年。

这里要讲清楚。

它不是那种短期爆发型产品。

想5年、8年就把钱拿出来用，不合适。

短期资金别碰。

长期不动的钱，才适合放。

更倾向人民币保单的朋友，星河尊享2值得重点看。

你既想做长期现金流。

又不想承担太多汇率波动。

这款就很对味。

写在最后：2026分红数据，更能看出兑现能力

产品好不好，不能只看计划书。

还要看兑现。

截至2026年5月10日，永明已经公布了2026年分红相关数据。

万年青系列产品总现金价值比率，连续2年100%达成。

万年青·星河尊享计划，2年缴和5年缴。

2023缮发年度终期红利实现率高达106%。

万年青·尊享储蓄计划2年缴。

2024缮发年度实现率是105%。

其余多数产品实现率为100%。

我不会把分红实现率神化。

它代表过去。

不代表未来一定照抄。

但它能说明保司的管理风格。

尤其连续兑现，意义不小。

更让我有好感的是另一件事。

永明对部分产品归原红利做了**5%-8%**上调。

还涵盖已停售产品。

已停售的万年青·星河尊享计划 SunJoy Global。

以及万年青·星河传承计划 SunGift Global。

2026年归原红利率上调至5%。

调整从2026年4月1日起生效。

这个动作我很看重。

很多公司对已停售产品没那么积极。

永明愿意给老客户上调红利。

这不是小细节。

它体现的是长期客户经营。

回到星河系列2。

我会这样判断。

如果你追求短期回本。

或者未来几年资金可能要周转。

这款不适合。

如果你是做养老现金流。

孩子教育金。

多币种家庭安排。

或者家族保单传承。

星河尊享2可以重点考虑。

尤其是求稳型家庭。

我会优先看它。

保证1%不是全部答案。

但它是一个很扎实的底。

长期规划里，底越扎实，心越稳。

一个保司能经历这么多周期走到今天。

至少值得我们认真看一眼。

星河系列2这次升级，也不是花架子。

货币更灵活。

传承更清楚。

失能安排更完整。

再叠加星河尊享2的保证回报和提领能力。

我对它的评价很高。

不是适合所有人。

但适合长期资金。

更适合想把未来现金流提前安排好的人。

大贺说点心里话

港险不是只看哪张图收益更高。关键是你手里的钱，未来到底怎么用。要是你想把产品、渠道和方案一起算清楚，可以找我把这笔长期账摊开看。