盛利II、宏挚传承、环宇盈活怎么选：2年交和5年交不是一回事

你好，我是大贺。

今天聊一个很多朋友都会看错的问题。

不是某一款港险好不好。

而是你用2年交买，和用5年交买，最后可能买成了两套逻辑。

我这行干久了就明白。计划书上的高收益，只是纸面答案。真实场景才是试金石。

尤其是储蓄分红险。很多人一看到6.5%复利IRR，就觉得答案很清楚。其实没这么简单。

你是死存不取。还是边走边拿。你是10年后可能用钱。还是30年后才传承。答案完全不一样。

这才是港险的正确打开方式。

2年交还是5年交，决定了你买的其实是两款产品

我最近把近20款香港储蓄险重新拉了一遍。

包括安盛盛利II。宏利宏挚传承。宏利宏挚家传承。友邦环宇盈活。富卫盈聚天下II。永明万年青星河尊享II。

看完之后，我更确定一件事。

问“哪款产品收益最高”，本身就是一个伪命题。

收益不是孤立存在的。它取决于两个变量。

你怎么交钱。你放多久。

这两个变量一变，排名就会变。

市面上很多收益榜单，默认都是完全不提领。也就是钱放进去。几十年不动。让它一直滚。

这个测试不是没价值。但它只适合一类人。就是非常确定长期不用钱的人。

可普通家庭不是这样。

我的客户里有个典型案例。孩子还小。夫妻俩想做教育金。他们不是想看第80年有多少钱。他们关心的是第15年、第18年能不能拿钱。能拿多少。拿完之后账户还剩多少。

这就是纸上数据vs实际到手的区别。

尤其到了2026年。境外资产配置的需求也在变。2025年胡润研究院的白皮书里提到，86%高净值人群考虑境外配置。其中72%把稳定现金流放在第一诉求。这已经超过了资本增值。

这个变化很真实。

大家不是只想“最后变多”。大家更想“中间能用”。

10-20年：2年交看盛利II，5年交看宏挚传承

10-20年这个阶段。我不会把长期复利放在第一位。

这个阶段最重要的是流动性。

孩子上学。家庭周转。换房。生意补现金流。这些都可能发生。

收益再漂亮。钱拿不出来。意义就打折。

如果你选2年交。我会优先看安盛盛利II-至尊。

它的强项不是极限冲高。而是前中期现金价值释放很顺。

素材里的2年交方案。盛利II-至尊预期第5年回本。第20年复利IRR达到6.21%。预期总收益是972312美元。

这个数据很硬。

宏利宏挚家传承也不错。2年交方案里，它第13年保证回本。预期第5年回本。第24年达到6.5%复利IRR。

但如果只看10-20年。我会把盛利II放得更前。它更像中期资金的答案。

10-20年内可能用钱，2年交我选盛利II。

再看5年交。

5年交更适合资金分批进入。现金流压力更小。很多家庭会更舒服。

这个赛道里，我更偏向宏利宏挚传承。

素材里的5年交方案。宏挚传承预期第6年回本。第20年复利IRR达到6.00%。

富卫盈聚天下II也很强。同样预期第6年回本。第20年IRR也是6.00%。

但我会把宏挚传承放在前面。原因很简单。它在前中期账户价值表现更稳。也更适合预算型家庭慢慢放钱。

这里也要提醒一句。

安盛盛利II-至尊在5年交方案里，保证回本期是第25年。预期好看。但保证回本慢。保守型家庭要看清楚。

5年交、看10-20年，我会优先宏挚传承。

20-30年：2年交换宏挚家传承，5年交看盈聚天下II

到了20-30年。打法就变了。

前面比的是现金价值释放。这个阶段开始比复利速度。谁更快进入高IRR区间，差距就出来了。

2年交这里，我会把宏利宏挚家传承放到第一。

素材里写得很清楚。宏挚家传承第24年达到6.5%复利IRR。这是全场最快。

到第30年。它的预期总收益是1923756美元。IRR达到6.5%。

这个阶段，我的判断很直接。

2年交，20年以后看宏挚家传承。

它前期回本不拖后腿。后期复利速度又快。这类产品适合长线教育金。也适合养老金储备。

再看5年交。

5年交到了20-30年。富卫盈聚天下II就很亮眼。

素材里的数据是。盈聚天下II第25年达到6.5%复利IRR。同级别最快。

第30年预期总收益是1756392美元。IRR达到6.5%。

这里我不想说得太圆滑。

5年交，20-30年段，我会优先盈聚天下II。

它在这个阶段的速度非常明确。如果你就是打算放25年、30年。中间不做高频提领。它的优势就会比较明显。

不过要注意。这仍然是预期演示。不是保证收益。港险分红险的核心变量，后面还要看保司兑现。

30年以上：2年交守宏挚家传承，5年交看环宇盈活

30年以上就不是普通“攒钱”了。

这是时间换空间。也是复利最有威力的地方。

一块钱按6%复利滚40年。终值大约是10.29。

按4%复利滚40年。终值大约是4.80。

按2%复利滚40年。终值大约是2.21。

前10年你可能感觉差不多。到40年，完全不是一回事。

2年交的超长期段。我还是看宏利宏挚家传承。

素材里，宏挚家传承和安盛盛利II-至尊到第50年，预期总收益都约678万美元。IRR都是6.5%。

这里两者都很强。但我会更偏宏挚家传承。它在20-30年段已经跑出来了。超长期又能接住。

5年交的30年以上。我会看友邦环宇盈活。

素材里，环宇盈活第50年预期总收益约618.9万美元。IRR也是6.5%。

这不是最高到吓人的数字。但它适合做长期底仓。尤其是传承型资金。我会更重视稳定度。

30年以上，2年交我看宏挚家传承。5年交我看环宇盈活。

这个判断不是只看第50年。也不是只看第100年。而是看一路过来的节奏。

长期资金最怕什么？不是少0.1%的演示收益。而是中间波动、分红兑现、资金安排全都没想清楚。

分红实现率，才是6.5%能不能落地的闸门

前面讲了很多IRR。但这里必须停一下。

港险储蓄分红险的大头，很多来自非保证分红。计划书上能演示到6.5%。不代表你一定能拿到6.5%。

这点我会说得很重。

只拿演示收益做排名，我不认可。

因为真正要看的，是保司长期兑现能力。

素材里的过往11年平均分红总实现率很有参考价值。

忠意100%。周大福100%。立桥100%。万通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。富卫91%。永明91%。国寿海外90%。安达84%。保诚73%。

这个表不能简单理解成谁一定好。也不能只看一个平均数就下单。

但它能提醒你。长期分红不是空气里来的。

做30年、50年的钱。我会更看重友邦、安盛、宏利、永明这类底盘更久的公司。不是说别的不能买。而是超长期资金，容错率要高一点。

2025年11月，美联储再次降息25个基点。联邦基金利率降到**4.00%-4.25%**区间。市场也预期2026年仍有降息空间。

利率下行时，保司未来投资端压力会变大。这时候还只盯最高演示收益，就有点粗糙了。

我会看两个东西。

保证部分有多少。派发后能不能锁住。

这就引出下面的提领场景。

真要边拿边用，5年交里我更看永明星河尊享II

前面讲的是不提领。也就是钱一直放着。

但真实情况里，很多人不是这样。

普通人买储蓄险，往往有提领需求。孩子教育。退休现金流。家庭备用金。这些都很常见。

我的客户里有个典型案例。5年交。年交6万美元。第6年开始，每年提取总保费的6%。也就是每年拿18000美元。

这就是常说的566提领演示。

这个场景很有意思。它不是看谁最后冲得最高。它看的是边拿钱边留余额。

素材里的演示显示。前15年，宏利宏挚传承账户价值领先。

这很好理解。宏挚传承前中期现金价值强。它在这个阶段很能打。

但到了第30年开始。安盛盛利II、富卫盈聚天下II、永明万年青星河尊享II三款产品，账户价值基本步调一致。

这里我会给一个很明确的判断。

如果你真打算长期提领，我最推荐永明万年青星河尊享II。

不是因为它所有年份都最高。而是因为它更稳。

它的保底收益高达1%。复归红利占比在20%以上。

这两个点很关键。

保底高，代表下限更清楚。复归红利占比高，代表一旦派发，确定性更强。这对提领型客户很重要。

边拿边用的人，最怕账户被提空。也怕预期分红下调后，现金流计划被打乱。

盛利II很强。盈聚天下II也很强。但如果你问我提领场景下谁更适合做长期现金流底仓。我会选星河尊享II。

退休金提领，星河尊享II更合适。教育金前15年更看宏挚传承。纯长期不提领，再看宏挚家传承和环宇盈活。

这几个答案不能混在一起。

这行干久了就明白。客户不是输在产品差。很多时候是输在场景错配。

明明要边拿钱。却买了一个更适合死存的产品。

明明30年不用。却过度纠结第8年、第10年回本。

这都会影响最后体验。

写在最后：把2年交和5年交的答案放回一张表

把不提领场景整理一下。2026年这几条线比较清楚。

10-20年。2年交看安盛盛利II。5年交看宏利宏挚传承。

20-30年。2年交看宏利宏挚家传承。5年交看富卫盈聚天下II。

30年以上。2年交看宏利宏挚家传承。5年交看友邦环宇盈活。

但你要记住。这张表只解决一个问题。就是不提领时，怎么选。

如果你要边走边拿。答案要重算。

我的建议很简单。

短中期要用钱。不要只看第30年收益。

长期不提领。不要被第10年回本牵着走。

要退休现金流。重点看提领后的账户余额。也看保证和复归红利。

港险不是谁收益最高就买谁。港险是你的钱准备怎么用，再决定买谁。

这句话，比任何排行榜都重要。

大贺说点心里话

如果你已经在2年交和5年交之间犹豫，别只拿一张计划书比收益。把你的用钱年份、提领金额、家庭现金流先列出来，再看产品会清楚很多。