安盛盛利2、友邦环宇盈活：选人民币还是美元，别只图省事

你好，我是大贺。

北大硕士，做港险也第9年了。

今天聊一个很容易被低估的问题。

买安盛「盛利2」、**友邦「环宇盈活」**这类储蓄险，到底选人民币保单，还是美元保单。

我自己对这个问题很敏感。

2018年前后，我第一次配置港险时，也图过省事。觉得人民币保单缴费方便。看着也稳。

后来才发现，币种不是换个付款单位这么简单。

它背后是资产池。是收益上限。也是未来用钱场景。

当年我就是这么被忽悠的。

保险经纪不会把这件事讲得太透。讲透了，很多人就不会只看“缴费方便”这四个字了。

选人民币还是美元，本质是在选资产池

很多人一听人民币保单，就觉得安全。

一听美元保单，就觉得有汇率风险。

这个理解太表面。

你买的不是一张写着“人民币”或“美元”的纸。你买的是这张保单背后的投资账户。

人民币保单的钱，主要投向国内国债、银行存款等低风险资产。

稳是真的稳。

但增长也确实慢。

美元保单的钱，投向范围更广。包括美债、高息债券、跨市场股票等全球资产。

它不是只押一个市场。

它有更多资产可以选。

美元本身也是全球储备货币。全球官方外汇储备里，美元占比最高。

这就是为什么香港很多王牌储蓄险，主力版本都是美元版。

说白了。

人民币保单更像防守。

美元保单更像进攻。

你选的不是币种。你选的是底层资产池。

这点看不懂，后面很容易选错。

我会把它理解成一句话。

人民币保单买的是现金流确定性。美元保单买的是全球配置权。

这两件事都重要。

但不能混在一起看。

如果你未来所有支出都在国内。养老在国内。医疗在国内。孩子也不出国。

人民币保单有价值。

如果你未来有留学、移民、海外置业，或者想做全球资产分散。

美元保单更顺手。

方向完全不一样。

人民币保单的好处很直观，代价也很贵

人民币保单最大的好处，就是省心。

全程人民币结算。

不用换汇。

不占用外汇额度。

内地银行卡也可以直接缴费。

这对很多家庭很友好。

尤其是中老年客户。或者非常讨厌汇率波动的人。

每年交多少钱，心里很清楚。

未来领多少钱，也更容易对应国内生活成本。

人民币保单的核心功能，就是锁定现金流成本。

这点我认可。

比如一个50岁客户。未来养老和医疗都在国内。没有海外计划。她每年缴费想固定。也不想研究汇率。

那人民币保单不是不能选。

甚至可以选。

但你要知道，这份确定性不是免费的。

它的代价，是长期收益速度。

以**安盛「盛利2」**为例。

美元保单30年复利可达6.5%。

人民币保单要到50年左右，才达到相近收益。

中间差了约20年。

20年是什么概念？

不是少赚一点点。

是复利最值钱的一段时间，被你用来换“省心”了。

还有一个问题。

人民币保单选择少。

友邦盈活、盈御3这类王牌产品，大多只有美元版。

你坚持人民币，很多时候不是在同一个产品里选币种。

而是在放弃一批更成熟的美元产品。

这点我很在意。

因为港险储蓄险的核心，不只是保司名字。

还要看产品账户、资产池、分红策略、长期兑现能力。

产品少，选择就窄。

选择窄，容易被迫妥协。

早知道就把底层资产池看清楚。但买保险没有后悔药。

这里还要补一句。

2025年公布的2024年度分红实现率里，主流公司美元储蓄险平均实现率大概在98%-105%。

人民币保单普遍在**90%-95%**区间。

这不能代表未来一定如此。

但它至少说明一件事。

人民币保单的“稳”，不是收益兑现层面的绝对稳。

它更多是缴费和领取币种上的稳。

别把两个概念混了。

我不建议年轻家庭只为了省事选人民币保单。

尤其是给孩子做教育金。或者本来就能长期持有。

这个代价太高。

美元保单的收益更有弹性，但别忽略换汇成本

美元保单的优势很直接。

资产池更大。

产品选择更多。

长期收益上限更高。

中国10年期国债收益率，2024年大约是2.3%。

部分全球高息国债和债券，大约可到8%。

当然，这不是说所有美元资产都稳赚。

不是这个意思。

我的意思是，美元资产池可选范围更宽。

宽，才有组合空间。

再看过去10年的股市对比。

A股只有1次跑赢美股。

这个数字不舒服。

但对做长期配置的人来说，必须看。

历史不能保证未来。

可它能提醒我们。

长期只押人民币资产，风险其实也不低。

美元保单的本质，是把一部分家庭资产放到全球市场里。

东边不亮西边亮。

这句话不高级。

但很实用。

再说一个案例。

30岁的深圳妈妈，给刚出生的孩子做教育金。

她选的是友邦「环宇盈活」美元保单。

年交10万美元。

交5年。

计划持有20年。

20年后，保单价值约135万美元。

同等条件下，人民币版本约980万人民币。

按7.2汇率算，美元保单多出近115万人民币。

这115万，很可能就是一段海外留学预算。

对这类家庭，我会更偏向美元保单。

不是因为美元永远强。

而是因为未来支出就是美元。

孩子读书、海外生活、国际费用，本来就可能用美元。

资产和负债币种匹配，才舒服。

你未来要花美元，却一直攒人民币。

中间就多了一层汇率不确定。

这才是很多人忽略的风险。

不过美元保单也不是完美。

汇率会波动。

人民币升值时，美元资产折算成人民币会变少。

人民币贬值时，折算又会变多。

短期看，会有心理压力。

还有换汇成本。

内地换汇通常要两次操作。

点差损耗约0.5%-1.5%。

每人每年还有5万美元购汇额度。

从2025年9月个人外汇管理相关细则更新后，大额或频繁购汇，银行尽调也更细。

有些银行对单日购汇超1万美元，会要求额外用途证明。

这不是说不能买。

而是要提前规划。

你想一年交10万美元。夫妻两个人额度刚好能覆盖。

你想交更多，就要更早安排。

短期凑钱买美元保单，我不建议。

太被动。

但长期规划，美元保单依然是我更认可的路径。

尤其是高净值家庭。

人民币资产已经很多了。

房产、收入、银行存款、理财，大多都在人民币体系里。

再用人民币保单补一层，并没有真正分散。

三类人群怎么选，别硬套别人答案

我把选择讲得直接一点。

第一类，选人民币保单。

未来所有支出都在国内。

房贷在国内。

养老在国内。

医疗在国内。

孩子也不考虑海外读书。

你非常怕汇率波动。也不想折腾换汇。

这种家庭可以选人民币。

尤其是中老年人。

目标不是博长期收益。就是把现金流锁住。

那人民币保单够用。

但你要接受一点。

长期收益会慢。

产品选择也少。

别买完之后，又拿它去和美元保单比收益。

这不公平。

第二类，选美元保单。

有留学计划。

有移民计划。

有海外置业计划。

或者已经重仓人民币资产。

这类人我会优先建议美元保单。

尤其是友邦「环宇盈活」、**安盛「盛利2」**这类长期储蓄险。

你看的不是1年、3年。

而是20年、30年。

时间越长，复利差距越明显。

这类产品更适合长期钱。

短期周转的钱，别放进来。

第三类，选折中方案。

有些人怕汇率。

又不甘心人民币保单收益慢。

可以看双币现价一致型产品。

比如永明星河尊享、万通富饶千秋。

这类产品的人民币和美元现金价值挂钩。

它不是万能解法。

但能减少你对币种的纠结。

适合那种既要一定稳定，又想保留美元资产逻辑的家庭。

不过这类产品要细看条款。

看现金价值对应关系。

看提取规则。

看转换限制。

不要只听一句“双币一致”就下单。

我给一个更清楚的判断。

纯国内养老，选人民币。

孩子未来可能出国，优先美元。

家庭资产都在人民币里，更要补美元。

现金流紧张，别硬买美元大额保单。

这四句话，比很多复杂表格更实用。

写在最后：大多数长期家庭，我更偏向美元保单

最后用5个维度收一下。

长期保值与抗通胀。

美元保单评级是**★★★★★**。

人民币保单是**★★★☆**。

流动性与使用场景。

美元保单是**★★★★★**。

人民币保单是**★★★**。

原因也不复杂。

美元是全球高流动性资产。

未来不管留学、移民、海外生活，使用场景更广。

人民币保单锁定汇率。

它的优势是缴费省心，领取确定。

但它牺牲了更大的资产配置空间。

我的立场很明确。

人民币保单，是用收益换安心。

美元保单，是用波动换长期增值和全球配置权。

如果你只是短期国内用钱。又特别怕波动。

人民币保单可以。

如果你准备长期持有。想要更高收益。还有海外规划。

我会优先看美元保单。

尤其是年轻家庭。

别因为缴费省事，就把未来20年的复利空间让出去。

这就是我自己踩过的坑。

我自己踩过的坑，你别再踩了。

大贺说点心里话

港险不是只看产品名字。更要看币种、现金价值、分红逻辑和未来用钱场景。如果你已经在纠结怎么买更省心，也更省钱，可以把你的情况发我，我帮你把这条线捋清楚。