3月港险榜单：环宇盈活、智选和鑫安逸怎么选

你好，我是大贺。

写这篇的时候，是2026年05月10日。

最近有朋友拿着一张3月港险销量榜问我。“大家都在买什么？”“我是不是照着第一名买就行？”

我说，别急。

我自己也是这么过来的。刚开始看香港保险，也会盯着榜单。谁卖得多，就觉得谁靠谱。谁收益高，就觉得谁更香。

但后来我看多了。我发现榜单里真正有用的，不只是排名。而是背后那几类买家。

做生意的老王。他能接受融资。他想用更少本金撬动更大保单。

打工的小李。他不敢碰股票。又嫌银行利息太低。他要的是写进合同的确定收益。

刚生娃的同事。她想给孩子留一笔教育金。能长期放。也看重品牌和后续服务。

退休的王阿姨。她不想折腾。她就一句话。本金稳一点，收益别太离谱。

这四类人，问我的问题完全不一样。我给的建议也不一样。

今天就借这张3月榜单。把几款代表产品拆开讲。包括友邦「环宇盈活」、立桥「智选储蓄保」、太保「鑫安逸」、周大福「荣耀世代」、永明星河系列。

不是让你照榜买。而是帮你先看清楚。你到底是哪一类人。

3月榜单里，买家其实分成了四类

这份数据统计到2026年3月31日。统计维度是保单数。不是总保费。也不是长期收益排名。

从件数看，友邦环宇盈活储蓄保险计划最突出。3月有168件。排第一。

第二是立桥智选储蓄保。有73件。

再往后看。安达Gold富税延期年金计划59单。友邦爱伴航保险计划2 54单。太保鑫安逸储蓄保险计划52单。永明万年青·星河尊享计划II 42单。周大福荣耀世代储蓄寿险计划32单。

单看件数。你会觉得环宇盈活最强。这个判断不算错。但不完整。

我更喜欢再看一眼件均保费。

件均保费，能看出谁在买。是普通中产在买。还是高净值客户在买。是求稳资金在买。还是进取资金在买。

这张榜就很有意思。

周大福荣耀世代，3月只有32件。但总保费是US$26,150,000。件均保费高达US$817,188。件均第一。

友邦环宇盈活，件数168件。总保费US$25,510,109。件均US$151,846。

中银薪火传承，件数19件。件均US$596,316。

永明万年青·星河尊享II，件数42件。件均US$189,310。

而立桥智选储蓄保，件数不少。有73件。件均是US$70,203。

太保鑫安逸，件数52件。件均是US$90,896。

说句大实话。这张件均榜，比件数榜更能说明问题。

真正有实力的客户。风险偏好往往更进取。他们愿意看长期分红。也能接受保证部分低一点。甚至会用保费融资。

购买力相对一般的客户。风险偏好反而更保守。他们更在意保证收益。更在意第几年回本。更怕中途拿钱亏本金。

这不是谁高谁低。只是钱的属性不同。

我会把这几类人分成四档。

极致进取型。看周大福荣耀世代这类融资保单。还有永明星河这类高件均分红产品。

进取型。看友邦环宇盈活。不用杠杆。但愿意用时间换长期预期。

稳健型。看立桥智选储蓄保。更像升级版美元定存。

极致保守型。看太保鑫安逸。要的就是合同写死的30年保证复利。

朋友问我，我都这么回。先别问哪款最好。先问你是哪类钱。

短期要用的钱。别放长期储蓄险。

能接受非保证分红的钱。才看6.5%这类长期演示。

只想要确定收益的钱。就别硬追高预期。

进取型：友邦环宇盈活适合长期放钱的人

先讲件数第一的友邦环宇盈活。

它3月销量是168件。位列第一。大多数客户选择5年交。

这个结果不意外。友邦这个品牌，解释成本最低。客户听得懂。家里人也容易接受。后续服务也相对省心。

但我不会只因为品牌就推荐。我更看产品本身。

以0岁、5年交、总保费50万美元测算。第10年预期IRR是3.51%。第20年是5.69%。第30年及以后稳定在6.50%。

我对环宇盈活的判断比较明确。

它适合长期资金。不适合短期资金。

你要是打算10年内就拿出来。我不建议你重点看它。第10年预期IRR 3.51%。不算差。但也谈不上特别惊艳。

它真正的看点在20年后。尤其是30年后。预期IRR到6.50%。这才是它的主场。

功能上，它也不是只靠收益说话。

它支持9种主流货币投保。每年可申请1次货币转换。这对有跨境用钱需求的人很友好。

它也支持更改受保人。支持保单拆分。保单拆分每年1次。

还有保单价值锁定。从第15个保单周年日起可申请。锁定比例是10%-70%。

这些功能，普通人一开始未必用得上。但做长期规划的人会在意。

比如孩子教育金。比如家庭传承。比如未来可能有不同币种需求。比如想把一张保单拆给几个孩子。

环宇盈活还设有红利锁定及分红解锁。有健康障碍专属选项。也有卓越成绩奖。

这些不是决定性因素。但能提高使用体验。

我会把它归到“进取型”。不是最激进。也不是最保守。

看重品牌。能长期放。能接受非保证分红。环宇盈活可以重点看。

但如果你资金流动性要求很高。或者心里只接受保证收益。这款不适合你。

买之前我也纠结过这个问题。6.5%看着好。但它不是今天给你6.5%。也不是保证给你6.5%。

这个认知一定要摆在前面。

极致进取型：荣耀世代和永明星河，适合能承受杠杆的人

再看件均保费最高的产品。这里就不是普通储蓄思路了。

周大福荣耀世代，3月件数32件。总保费US$26,150,000。件均US$817,188。件均第一。

这不是很多人一次性拿出82万美元。它是保费融资保单。

案例里，自付124,230美元。撬动820,000美元保单。杠杆大约6.6倍。

首年保费折扣4%。特别折扣第1年2%。优惠后应缴77.08万美元。首日现价68.06万美元。贷款64.657万美元。

蚂蚁银行LTV是95%。无首年手续费。每年利息约23,277美元。

贷款利率也要看清。普通条件是H+1.35%。封顶P-0.45%。贷款金额500万-1000万港币，利率是H+0.8%。封顶P-1%。

材料里有两个HIBOR口径。一个是最新1-month Hibor 2.24%。另一个显示2.8%。实际做单时，要看银行当时批核。

假设H为3.0%。且分红实现率100%。5年退出复利6.87%。6年预期IRR 8.56%。7年9.28%。8年9.72%。

按3.6%贷款利率试算。6年退保净利润12.32万美元。首日年收益率16.53%。IRR 9.23%。9年退保净利润29.19万美元。IRR 10.44%。

这类产品，我态度很明确。

普通家庭别轻易碰融资。

不是说它不好。而是它的变量太多。

分红实现率要看。贷款利率要看。退保时点要看。银行续贷条件也要看。汇率也要看。

它适合谁？

适合现金流强的人。适合有融资经验的人。适合能扛利率波动的人。适合知道自己在做杠杆的人。

做生意的老王问我。我会认真给他算。但打工的小李问我。我一般会劝他别碰。

因为小李亏不起。也不该用家庭安全垫去博杠杆收益。

再看永明星河系列。

永明万年青·星河传承II，件数13件。件均US$200,055。永明万年青·星河尊享II，件数42件。件均US$189,310。

星河传承II和星河尊享II的测算里。2年交。每年10万美元。第6年IRR分别是0.07%和0.55%。第20年分别是5.80%和6.00%。第35年及以后均达6.50%。

你看这个节奏。前期并不漂亮。第6年几乎没什么IRR。但越到后面，长期复利越明显。

这类产品适合高净值客户。不是因为名字高级。而是资金周期要长。心理承受力也要强。

另外，万通富饶万家3月有32件。件均US$106,172。也属于中高件均的分红储蓄产品。

杠杆寿险里，友邦活然人生销量也靠前。不过它更侧重储蓄。初始保额较低。主要靠中后期增值。

我给极致进取型的建议很简单。

你能看懂杠杆，再谈融资。你只能看懂收益率，就先别做。

稳健型：立桥智选更像升级版美元定存

接下来讲立桥智选储蓄保。

3月销量73件。位列第二。

这款产品为什么卖得多？我觉得核心很简单。它抓住了当下很多人的焦虑。

银行利率太低。股票又不敢碰。净值型理财也怕回撤。

2025年10月，中小银行3年期大额存单平均利率约1.85%。国有行3年期约1.55%。这个背景下，很多打工人会很难受。

钱放银行，没什么收益。拿去投资，又睡不着。

立桥智选就卡在这个位置。它更像一款升级版的美元定存。

产品形态是整付缴费。支持港元和美元。保障年期可选20年或25年。投保年龄是0岁（15日）至80岁。最低保费是USD12,500 / HKD100,000。

它1季度的折扣力度很大。活动期是2026年3月1日至4月30日。经ePOS投保。

少于50,000美元，折扣5%。50,000美元至250,000美元，折扣6%。250,000美元及以上，折扣7%。

它的卖点是保证收益。

3年可锁定3.7%的保证收益。5年保证单利可到5.01%。

在现在的理财环境里。这个确定性确实稀缺。

案例一。年缴3万美元。享受5%折扣。实缴28,500美元。第5年退保，保证单利4.48%。

案例二。10万美元整付。折扣6%。实缴94,000美元。第5年退保116,303美元。保证复利4.35%。保证单利4.75%。

案例三。25万美元整付。折扣7%。实缴232,500美元。第5年退保290,758美元。保证复利4.57%。保证单利5.01%。

我会把立桥智选放在“稳健型”。

它不是用来冲长期6.5%的。它是用来替代一部分存款的。

特别是小李这种人。不想承受净值波动。又想比银行高一点。能接受美元或港元资产。那立桥智选就很直观。

不过也要讲清楚。第6年起开始产生退保终期红利。红利部分不是保证。你真正该盯的，是合同里的保证现金价值。

保障上也有一层底。若受保人身故。受益人可获赔102%已交总保费与保证现金价值的较高者。再加终期红利，如有。

再说公司背景。

立桥人寿2019年4月获香港保监局批准。2019年7月启动业务。立桥金融集团业务涵盖银行、保险、证券、资产管理。立桥银行澳门目前设有8间分行。

立桥人寿2023年偿付能力比率达1300%。另一个口径显示，2024年底超过204%。2024年所有分红型产品实现率100%。2023年公布的3款产品分红实现率也均为100%。

它超过70%资产投向政府债、优质企业债等固定收益类产品。

我对立桥的判断是这样。

它像香港保险里的“细分市场选手”。不是传统巨头路线。更像香港的城商行。专挑一个需求发力。用高保证收益和折扣快速扩大规模。

如果你要稳健短中期美元储蓄。立桥智选可以重点看。

但我不会把它当长期传承主力。它的强项在保证收益和期限灵活。不是复杂传承功能。也不是超长周期分红爆发力。

极致保守型：太保鑫安逸，买的是写死的3.5%

再讲太保鑫安逸。

3月销量52件。它的卖点很直接。保证收益30年。期满时美元保证IRR达3.5%。

3年缴费。回本期6年。支持美元USD和港元HKD。

美元第10年保证IRR 3.02%。第20年3.30%。第30年3.50%。

港元30年保证IRR 3.10%。单利4.75%。

这款打动人的地方。就一个词。

写死。

退保能拿多少。期满能拿多少。合同里写清楚。没有预期。没有非保证小字。

非预付保费方案里。缴付保费总额999,990。第6年保证退保价值达到1,000,000。也就是第6年回本。

期满30年。现金价值保证增长183.3%。单利6.11%。复利3.53%。

活动期内一次性预缴三年保费。储备账户按每年**4.5%**生利息。这个对愿意提前锁钱的人，有点吸引力。

但鑫安逸最大的问题也很明显。

它拿时间换确定性。

封闭期是6年。6年内退保可能亏本金。这点别含糊。

它有点像一份超长期定期存款。利率比现在银行高不少。但期限也长得多。

2025年以来，很多人开始重新看养老钱。个人养老金账户开户数已经很高。截至2025年10月，开户数约7100万。但实际缴存比例约30%。

大家不是不想存养老。是对收益和锁定期很纠结。

王阿姨这种保守型客户。她不想听太复杂的演示。她就想知道。这笔钱未来能不能稳稳变多。

这时鑫安逸的定位就清楚了。

你不追求最高收益。你只要确定底线。鑫安逸可以看。

但如果你能接受分红波动。又愿意持有30年以上。那传统分红港险的预期收益更高。素材里对比也很直接。

内地增额寿保证收益大约复利2%。鑫安逸复利约3.53%。传统分红港险预期复利可能到6-7%。但确定性低很多。

说句大实话。鑫安逸不是收益最性感的产品。但它很适合做家庭资产里的压舱石。

我会推荐给两类人。

一类是极度厌恶波动的人。另一类是家庭资产里缺确定性的人。

但短期要用的钱。别买。6年内可能亏本金。这个代价很实在。

还有一点。它是美元或港元保单。未来换回人民币。汇率风险要自己扛。

选完画像之后，这4个前提要先想清楚

讲到这里，四类画像基本清楚了。

极致进取型。看荣耀世代融资。看永明星河长期分红。

进取型。看友邦环宇盈活。靠品牌、功能和长期预期。

稳健型。看立桥智选。像升级版美元定存。

极致保守型。看太保鑫安逸。买合同写死的保证收益。

但不管你是哪一类。下面这几个前提都要先想清楚。

第一，港险的高IRR不是全保证。

所有香港储蓄险的高IRR。包括常见的6.5%。都包含非保证分红。

保证部分通常只有0.5%-3.5%复利。不同公司。不同产品。差异很大。

非保证分红取决于保司投资实力。也取决于市场环境。头部公司历史表现稳定。但也不能当成刚性承诺。

我当年差点踩这个坑。看到演示收益就兴奋。后来才明白。演示是演示。合同保证是合同保证。

这两件事不能混在一起。

第二，短期退保很容易难看。

香港储蓄险大多要靠时间发酵。建议至少持有10-20年。时间越长，收益越接近IRR峰值。

前5年退保。可能只能拿回10%-60%保费。这个区间很扎心。但是真实存在。

哪怕是回本很快的产品。比如宏利宏挚传承。我也不建议短期退保。至少持有8年以上再谈体验。

这类产品不是活期。也不是短债基金。更不是随时进出的工具。

短期周转钱，别放港险。

第三，合规投保是底线。

内地客户投保香港储蓄险。必须亲自赴港。在保险公司或持牌中介机构完成签约。

内地签署的地下保单。无效。不受法律保护。

后续理赔。分红提取。保单服务。都可能出问题。

这个点我说得重一点。

不合规的便宜，不能占。

另外，个人每年有5万美元外汇额度限制。大额保费安排要提前规划。不要临到签单才发现钱出不去。

第四，货币要匹配未来用途。

香港储蓄险多以美元、港元计价。如果未来有子女留学。海外生活。跨境消费。外币资产就有用。

但如果你未来所有开销都在人民币。汇率就是变量。

过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。这个波动不小。

收益演示再漂亮。最后换回人民币时。汇率可能帮你。也可能拖你后腿。

我会建议按需求选币种。不要只因为美元收益高就冲。也不要只因为人民币用得多就排斥外币。

最后再提醒一句。这份榜单只代表2026年3月。不代表4月。也不代表未来。

4月安盛盛利2的2年交开售。富卫盈聚天下也推出了很大的折扣。市场格局一定会变。

榜单能参考。不能照抄。

我自己的选择标准很简单。

能长期放，又看重品牌服务。优先看友邦环宇盈活。

只想做短中期稳健美元储蓄。立桥智选更对路。

家庭资产缺确定性压舱石。太保鑫安逸更合适。

看不懂融资的人。不要碰保费融资。

这四句话，比排名更重要。

大贺说点心里话

港险不是不能买。但买之前，要先把产品、渠道、费用和自己的资金周期对上。如果你想把方案和真实成本算清楚，可以扫码找我聊聊。