盛利II、宏挚家传承、环宇盈活：别只看6.5%

2026-06-12 18:42 来源：网友分享

本文横评香港保险盛利II、宏挚家传承、盈聚天下II和环宇盈活，分析2年缴与5年缴在不同持有周期下的真实差异。

你好，我是大贺。

最近又有朋友拿着几份香港储蓄险计划书来问我。都是熟悉的名字。安盛「盛利II」。宏利「宏挚传承」。宏利「宏挚家传承」。富卫「盈聚天下II」。友邦「环宇盈活」。

看起来都很漂亮。长期演示收益，很多都能写到6.5%。

但我想先提醒一句。

别急着买。先看你是2年缴，还是5年缴。

这个选择错了。后面不是少赚一点点。可能是回本时间、现金价值、长期收益节奏，全都错位。

2025年，港险相关咨询和投诉明显变多。公开报道里提到，前三季度相关咨询/投诉同比上升约35%。主要集中在两类。收益预期和实际不符。缴费期选择错配。

我做保单体检时，也见过很多类似情况。不是产品一定差。是买的时候没把时间想清楚。

这篇我把接近20款香港储蓄分红险放在一起看。不只看谁写了6.5%。我更看三个问题。

你准备交几年。这笔钱准备放多久。中途会不会用钱。

这三个答案一变。榜单会完全变。

先分清赛道：2年缴和5年缴，不是一回事

很多人比港险，喜欢直接问一句。哪款收益最高？

这个问法，我不太认同。

港险没有一款放到所有人身上都最优的产品。尤其是储蓄分红险。它不是定存。也不是一年一比的理财。

真正决定排名的，常常不是产品名字。而是缴费年限和持有时长。

2年缴和5年缴，是两条不同赛道。2年缴前期资金更集中。现金价值通常跑得更快。适合手里已经有一笔闲钱的人。

5年缴更平滑。资金压力小一些。长期爬坡节奏也不一样。适合希望分批投入的人。

你要是拿2年缴产品，去跟5年缴产品硬比。很容易看错。

你更不能只盯着6.5%。这个数字是长期预期口径。但你要问清楚。第几年到6.5%。中途退保能拿多少。保证回本是第几年。预期回本又是第几年。

这几个坑，我见太多人踩了。不是劝你不买。是劝你买对。

2026港险高收益榜单

2年缴赛道：短中期看盛利II，20年后看宏挚家传承

先看2年缴。

2年缴的特点很明显。前期钱进去得快。现金价值释放也更快。适合资金已经准备好的人。

但这里也有一个误区。很多人看到2年缴回本快。就以为一定适合自己。

不一定。

如果这笔钱是养老金主账户。你又非常在意30年后的长期传承。只看前10年，容易选偏。

这条赛道，我会分三段看。

10—20年：安盛盛利II更顺

10—20年，最该看的不是谁写得最猛。而是现金价值够不够厚。钱能不能比较早拿出来。

在2年缴产品里，安盛「盛利II-至尊」表现很均衡。它的预期回本是第5年。保单第20年，预期总收益是972,312美元。IRR是6.21%。

这个数字不只是好看。关键是曲线比较顺。10—20年区间，没有明显短板。

我会把它放在短中期优先位置。尤其适合未来10到20年，可能有教育金、房产安排、家庭备用资金需求的人。

但话说回来。盛利II也不是万能答案。素材里能看到，2年缴安盛盛利II-至尊的保证回本期是第25年。预期回本快。保证回本不算快。

这点要看清楚。你不能把预期当保证。

另外，2年缴产品里，宏利宏挚家传承、永明万年青星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶万家，都是第13年保证回本。这个维度上，它们并不弱。

买之前要想清楚。你到底看预期现金价值。还是更重视保证现金价值。

2年交香港储蓄险收益对比表（0岁男孩、年交15万美元、交2年）

2年交10-20年现金价值对比表

20—30年：宏利宏挚家传承开始拉开差距

进入20年后，画风就变了。

这个阶段不再只是回本。要看收益爬坡能力。也就是谁更早进入高复利状态。

2年缴里，我会更看好宏利「宏挚家传承」。

它的预期回本也是第5年。第24年，复利IRR达到6.5%。第30年，预期总收益是1,923,756美元。IRR是6.50%。

这个节奏很强。不是前期特别吵。但20年以后，表现很硬。

如果你的钱本来就打算放20年以上。我会优先看宏挚家传承。不是因为它名字更响。是因为它爬坡更快。

这个地方，我的判断比较明确。

2年缴，20—30年窗口，我会选宏利宏挚家传承。

安盛盛利II更适合10—20年。宏挚家传承更适合20年后。这两个判断不要混在一起。

2年交21-30年收益对比表

30年以上：宏挚家传承继续占优

30年以上，就别只看前期现金价值了。这个时候，比的是长期复利。也比保司分红兑现。

2年缴宏利宏挚家传承第100年，预期总收益是157,987,412美元。IRR是6.50%。

当然，第100年的数字不能当成短期投资承诺。这只是演示。但它能说明一件事。长期曲线里，宏挚家传承的爬坡位置比较靠前。

如果你做的是家族传承。不是10年内要用的钱。2年缴赛道里，我会继续把宏挚家传承放前面。

短期资金别碰这种长期逻辑。真的。你要是前5年、前10年可能要动钱。不要被第100年的数字带走。

2年交30年以上长期收益对比

5年缴赛道：20年前看宏挚传承，30年后看环宇盈活

再看5年缴。

5年缴的好处，是缴费压力分散。曲线也更平滑。很多家庭更容易接受。

但5年缴也有错配风险。有些人明明手里有充足现金。却为了“看起来轻松”选5年缴。结果前期现金价值不如预期。中途退保又难受。

香港保监局在2025年10月消费者提示里提到。储蓄险前10年退保，平均可能损失本金30%—40%。部分产品前5年退保损失超过50%。

这句话很刺耳。但很现实。

储蓄分红险不是短钱工具。更不是随时进出的账户。

10—20年：宏利宏挚传承更稳

5年缴里，宏利宏挚传承、宏挚家传承、富卫盈聚天下II，都是第6年预期回本。

这条线里，10—20年我会更看好宏利「宏挚传承」。它第20年预期总收益是859,230美元。IRR是6.00%。

这个水平不夸张。但很扎实。

宏挚传承属于前期不吵不闹。后面慢慢发力。它不是那种一眼看上去最刺激的产品。但放在5年缴、10—20年里，匹配度不错。

这里也要补一句。5年缴安盛盛利II-至尊的保证回本期是第25年。永明万年青星河尊享II、周大福匠心传承2的保证回本期是第13年。

你如果特别重视保证回本。就不能只看预期回本。

我不建议把5年缴产品当成短期现金管理。特别是前10年会用的钱。别放进来。

5年交香港储蓄险收益对比表（0岁男婴、年交6万美元、交5年）

5年交10-20年现金价值对比表

20—30年：富卫盈聚天下II更亮眼

5年缴进入20年后，富卫「盈聚天下II」会更突出。

它预期回本是第6年。第25年，复利IRR达到6.5%。第25年预期总收益是1,281,941美元。IRR是6.500%。

同样是5年缴。宏利宏挚家传承第27年达到6.5%。富卫盈聚天下II在这个窗口更快一点。

这就是缴费期错配容易出问题的地方。你看10—20年，可能喜欢宏挚传承。你看20—30年，答案变成富卫盈聚天下II。

同一条5年缴赛道。不同持有时间。榜首也会变。

如果你的目标是孩子大学后再接养老补充。时间大概在20—30年。富卫盈聚天下II值得重点看。

但我也会保留一句。富卫过往11年平均分红总实现率是91%。不算差。但也不是最强一档。你不能只看第25年的演示收益。

5年交21-30年收益对比表

30年以上：友邦环宇盈活更适合长期持有

5年缴如果看到30年以上。我会把**友邦「环宇盈活」**放到更高位置。

第100年，友邦环宇盈活预期总收益是144,246,181美元。IRR是6.500%。

这个阶段，产品演示只是一个入口。更重要的是长期分红兑现能力。友邦过往11年平均分红总实现率是93%。不是最高。但长期经营稳定性强。这点在30年以上会更重要。

我的判断是：

5年缴，30年以上，我会优先看友邦环宇盈活。

不是因为它短期最猛。而是长期资产规划里，我更看重稳。尤其是财富传承、养老补充、跨代安排。稳定比刺激重要。

如果你只想放10年。别用环宇盈活的长期数字说服自己。那是错配。

5年交30年以上长期收益对比

不管2年缴还是5年缴，最后都要看分红兑现

讲到这里，你会发现一个共同点。

前20年，大家更关心回本。20—30年，开始看爬坡。30年以后，真正开始比公司。

这不是一句空话。

复利不是线性增长。它越往后，差距越大。

本金1。按2%复利。40年后大概变成2。按4%复利。40年后大概变成5。按6%复利。40年后大概变成10。

差距不是一点点。是量级差。

1的复利终值曲线（2%/4%/6%）

但这里有前提。分红要兑现。

香港储蓄分红险的长期收益，核心来自分红。分红不是保证收益。它看公司投资、经营、分配政策。也看长期环境。

这就是我一直提醒的点。不要把演示收益当确定收益。

过往11年平均分红总实现率里，数据差距很明显。周大福100%。立桥100%。忠意100%。万通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。永明91%。富卫91%。国寿（海外）90%。安达84%。保诚73%。