忠意启航创富：前20年收益全港第一，但有个致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大贺。

前两天有个客户问我：手里有200万，10年内不打算动，放哪里最划算？

我说，先别急着找答案，先看看你现在的钱正在发生什么。

2025年5月20日，六大国有银行第七次下调存款利率。1年期定存跌到0.95%，5年期才1.3%。

10万块存5年，利息只有6500块。

与此同时，中国居民存款已经突破160万亿，比2019年翻了一倍。钱越来越多，利息越来越少。

中产的钱不能乱放。今天我要聊的这款产品——忠意「启航创富（卓越版）」，20年预期IRR能到6.24%，收益直接翻3倍多。

但我必须先告诉你它的致命缺陷。

警告：这款产品有个致命缺陷

很多人看到"20年翻3倍"就兴奋了，但我得先泼盆冷水。

忠意「启航创富（卓越版）」的红利结构有个硬伤：它只有保证收益+终期红利两个账户，缺少复归红利。

这意味着什么？红利结构失衡，一旦你中途提领，收益会断崖式下跌。

普通储蓄险有三层收益：保证收益、复归红利（锁定的非保证收益）、终期红利（浮动的非保证收益）。

复归红利就像是"已经装进口袋的钱"，一旦派发就归你了，不会因为提领而消失。

但启航创富没有复归红利这一层。它的非保证收益全部放在终期红利里。

问题来了：终期红利只有在退保或保单终止时才支付。

你看这张官方说明，写得很清楚：终期红利从第2个保单周年开始提供，但只有退保或保单终止时才支付。

这就导致一个问题：过早领取，终期红利会被透支严重，保单后期的增值潜力被大大削弱。

简单说，这款产品的高收益是"纸面富贵"——只有你不动它，收益才是你的。一旦开始提领，收益就会大打折扣。

提领对比：差距有多大？

光说"差距大"没用，我们一起算算。

以经典的"566提领密码"为例：5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%（也就是每年15000美元）。

这是很多人规划教育金、养老金的常见方式。

看这张对比表：

• 第20年，忠意启航创富账户余额29万美元，而永明万年青星河尊享II是35.4万美元
• 第30年，忠意只剩33万美元，永明是57.9万美元
• 第50年，差距更离谱——忠意53.8万美元，永明146.3万美元

同样的缴费、同样的提领方式，50年后账户余额差了将近3倍。

忠意启航创富提领后的剩余价值跟其他产品相比，差距不是一般的大。

另外还有一点需要注意：这款产品只支持美元保单，没有货币转换功能。如果你未来有多币种配置需求，这也是个限制。

所以我的建议很明确：如果你打算短期内就开始领钱、一直领到终身，想用作教育金或养老金，永明、万通这类适合提领的产品更适合你。

反转：但如果你不提领呢？

说了这么多缺点，这款产品是不是就不能买了？

不是。关键在于你怎么用它。

产品特点非常鲜明，就是主打前20年高收益。保单前25年预期收益市场第一，第30年开始才掉出第一梯队。

这说明什么？它是一款"中期理财工具"，不是"终身现金流工具"。

忠意启航创富（卓越版）适合快进快出的资金。你把钱放进去，10-20年不动，到期一次性取出，享受这段时间的高收益红利。

这才是它的正确打开方式。

就像定期存款一样——你不会存了3年期定存，然后第2年就取出来抱怨利息低吧？

如果你的钱10-20年内确定不动，那它确实是个好选择。

收益实测：前20年到底有多强？

光说"前20年收益第一"，到底有多强？我们用数据说话。

先看基础收益：

• 2年缴（含2%回赠）：第10年预期IRR 4.89%，第20年 6.17%
• 5年缴（含18%回赠）：第10年预期IRR 4.25%，第20年 6.38%

再看市场对比：

以2年缴+现行折扣为例：

• 预期回本时间市场最快，仅需4年，排第一
• 10年预期IRR 5.03%，支持2年缴产品中排名第一
• 20年预期IRR 6.24%，收益直接翻3倍
• 保单前25年预期收益市场第一

2年交，3年就回本，20年翻3.34倍。这个数据放在全港储蓄险里，确实是顶级水平。

5年缴的表现也不差：第15-20年预期收益市场第一，第10年和第25年也能保持前三。

算笔账你就明白了：同样100万，20年后在忠意可以变成334万，而在银行（按1.3%计算）只能变成129万。

差距超过200万。

限时优惠：现在入手更划算

收益已经够高了，但还有个好消息：现在买更划算。

即日起至12月31日，忠意的保费回赠优惠力度不变：

• 2年缴：2%-5%回赠（根据保费区间）
• 5年缴：无门槛18%起步，保费次年回赠，最高可达25%

5年缴18%回赠是什么概念？年交10万美元，第二年就能拿回1.8万美元。

这不是什么"潜在收益"，是实打实返到你账户里的钱。

不过有个变化要注意：10月起，2/5年期预缴利率从4.6%调整为4.3%。预缴利率下调意味着提前交钱的收益少了一点，但影响不大。

更推荐大家选择5年缴。 原因很简单：年交保费压力更小，而且在大力度保费回赠加持下，长期收益表现更出色。

5年缴含18%回赠后，第20年IRR能到6.38%，比2年缴的6.17%还要高。

这款产品确实是目前还能"薅到羊毛"的硬通货。年底优惠截止后会不会调整，谁也说不准。

保司实力：为什么敢给这么高收益？

收益这么高，很多人会担心：靠谱吗？能兑现吗？

我们来看看忠意的背景。

香港忠意是意大利忠利保险集团的子公司。忠意集团创于1831年，将近200年历史，是意大利第一的保险集团，也是全球最大的保险及资产管理企业之一。

几个关键数据：

• 资产管理规模：6.9万亿港元（8630亿欧元）
• 2024年保费总收入：952亿欧元
• 业务遍及全球超50个国家
• 常年上榜全球九大保险公司

这是典型的"大而不能倒"的保险公司。

更关键的是分红实现率：

忠意人寿是香港唯二两家、所有在售分红产品过往分红实现率都达到或超过100%的保险公司之一。 偿付能力达到210%-212%，远超监管要求。

说人话就是：过去承诺的收益，全都兑现了，而且还超额完成。

为什么能做到？看看它的投资策略：

保单初始期，固收类资产占比60%，保证稳定；保单后期，非固收类资产逐渐增长到80%，追求增值。

风险资产占比相对克制，整体策略以控制波动、稳中求益为主，同时保留了相当大的动态调整空间。

根据过去数据回测，目标投资组合资产20年间增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。

有效的策略，确实更容易穿越周期，兼具保本和增值。

结论：适合你吗？

说了这么多，这款产品到底适不适合你？

适合的人：

• 追求前20年高收益，计划10-20年不动本金的中产及以上客户
• 把它当作纯储蓄的"中期理财工具"，到期一次性取出，中途不挪用
• 有明确的短期储蓄目标，比如10年后孩子出国留学、15年后置换房产

不适合的人：

• 打算短期内就开始领钱，一直领到终身
• 想用作教育金分期领取或养老金月领
• 需要多币种配置的客户

适合你才是最好的。

长期持有不推荐，但如果你的需求正好是10-20年中期理财，忠意启航创富（卓越版）可能真是"最优解"。

不管是做教育金规划（一次性取出），还是家庭财富积累，都是一个不错的理财工具。

大贺说点心里话

今天这篇文章，我把优点缺点都摆出来了。产品没有完美的，关键是匹配你的需求。

很多人问我：大贺，同样的产品，怎么买最划算？其实这里面有不少信息差，普通渠道和内部渠道的成本差距，可能比你想象的大得多。