永明星河尊享II和安盛盛利II：2年缴教育金，我会这样选

你好，我是大贺。

最近有位妈妈问我。孩子现在还小。想用2年缴港险提前做一笔美元教育金。年缴5万美金。交两年。后面让它慢慢滚。

她问得很直接。“如果孩子高中就要出国，这笔钱能不能取？”“取了以后，后面还长不长？”

这个问题很现实。咱们当爸妈的都懂。孩子一上学钱就留不住。钱不是放在保单里就万事大吉。关键是用的时候，别太难受。

我把香港市场上10家保司、13款2年缴产品重新看了一遍。测试基准统一。2年交，年缴5万美金，被保人0岁男孩。

如果只看最后筛选。我会把重点放在两款上。永明「万年青·星河尊享II」。以及安盛「盛利II-至尊」。

永明更适合资金使用不确定的家庭。比如孩子未来可能提前出国。也可能中途换城市。还可能临时有大额教育支出。

安盛更适合持有节奏清楚的家庭。比如你大概率能放到20年、30年。更看重预期收益曲线。也希望前中后期都别太偏科。

13款2年缴产品，表面上都很漂亮

这次候选池不小。一共是10家保司、13款2年缴产品。全部按同一个口径测。年缴5万美金。交2年。0岁男孩。

你会发现一个很有意思的现象。大家都很会讲收益。很多产品看上去都能跑到6.50%预期IRR附近。

宏利宏挚传承。100年预期IRR达到6.50%。

周大福匠心传承2。第100年预期总收益达到5266万美金。复利IRR稳定在6.50%。

安盛盛利II-至尊。第30年后复利IRR稳定在6.50%。

永明万年青星河尊享II和传承II。最终复利IRR也都达到6.50%。

富卫盈聚天下系列。缴费40年后收益基本一致。最终IRR也是6.50%。

万通富饶万家。第30年复利IRR达到6.500%。

太保金如意。第100年复利IRR为6.30%。预期总收益4367万美金。

国寿傲珑盛世。第100年复利IRR 6.50%。预期总收益5266万美金。

忠意启航创富·卓越。第100年复利IRR 6.22%。

安达传承首创V-丰成。第26年后复利IRR稳定在6.50%。

看完这些数字。很多人会懵。全都不错。到底怎么选？

我的判断很明确。只看100年IRR，意义不大。家庭的钱，不是实验室里的钱。不是所有人都能把钱锁30年。

2025年留学费用已经涨得很明显。美国本科年均总费用突破85万人民币。英国硕士一年普遍也在50万到70万。这对很多家庭来说，不是远方的数字。是孩子一到年龄，就要真金白银往外拿。

这也是我为什么更看重提取测试。保单不能只会长。还要经得起用。

第5年开始每年取5%，先看谁不失血

第一轮测试比较温和。总保费10万美元。2年缴清。从第5年开始。每年提取5000美元。也就是总保费的5%。

我把它叫成家庭版的轻度取用。孩子小的时候不怎么动。等到小学、初中阶段。每年取一点。补课、游学、国际课程。都可能用得上。

这轮下来。表现较好的产品剩下10款。包括宏利宏挚传承系列。安盛盛利II。永明万年青星河系列。周大福匠心传承2。富卫盈聚天下系列。万通富饶万家。国寿傲珑盛世。

这里我会特别看两个产品。安盛盛利II。富卫盈聚天下II。

它们在整个保单周期内。提取后的现金价值还能健康增长。没有明显失血。这个很重要。

有些产品静态看收益很好。一开始取钱，曲线就难看了。现金价值下滑。后期增长乏力。这种产品不是不能买。但不适合想灵活用钱的家庭。

我不建议教育金客户只看最高IRR。教育金最怕的不是收益少一点。是该用钱时取不出来。或者一取，后面就长不动。

用起来顺手才是真的好。

第10年开始每年取10%，教育金压力就出来了

第二轮更接近真实教育金。从第10年开始。每年提取1万美元。也就是总保费的10%。

这个节奏很像孩子上大学。尤其是出国读本科。每年都要花。不是只花一年。

2025年之后，留学费用上去了。汇率也不总是站在家长这边。2025年10月，美元兑人民币中间价在7.08到7.15区间波动。跨境教育支付越来越考验家庭现金流。

这轮测试很有区分度。永明万年青星河传承II。国寿傲珑盛世。在这个提取强度下会中途断单。

这句话要重视。不是收益演示不好看。而是持续输出能力不够。教育金恰恰要看持续输出。

这轮里。安盛盛利II和富卫盈聚天下II表现稳健。我会认为它们结构有韧性。不是只靠后期画一个漂亮曲线。

不过这里也要说清楚。这不是说永明系列都不行。掉队的是星河传承II。后面真正跑出来的，是星河尊享II。两个名字很像。但测试表现不能混着看。

刚缴完就取，永明星河尊享II抗压最强

第三轮是极限压测。从第2年开始。刚缴费完成。每年就提取5000美元。

这已经不是常规用法。更像是边养边用。对产品结构要求很高。

能支撑这种225提取方式的产品。只剩三款。永明万年青星河尊享II。周大福匠心传承2。万通富饶万家。

这一轮里。万年青星河尊享II表现最出色。

我的态度很明确。如果你家的钱未来不确定。比如孩子是否出国还没定。学校路径还没定。父母工作城市也可能变。那永明星河尊享II要优先看。

原因很简单。它经得起折腾。前面两轮有产品跑得不错。但刚缴完就开始取。还能撑住的产品不多。

当然，光看提取还不够。提取测试只是筛掉一批“不好用”的。真正能不能买。还要看收益结构。尤其是回本、保证、复归红利。

经过三轮测试。核心产品可以锁到三款。安盛盛利II。富卫盈聚天下II。永明星河尊享II。

但如果让我从教育金和家庭使用角度再往前推一步。我会把永明和安盛放到最后PK。富卫表现不错。但这篇我更想讲清楚另外两种思路。

回本、保证、复归红利，才是筛选关键

看完提取。再回头看收益。这时判断会清楚很多。

主流2年缴产品的预期回本时间。基本集中在5到6年。这个指标差异不大。别被它带偏。

真正要看的是三件事。什么时候到6.5%复利。保证收益底线有多高。复归红利占比够不够。

达到6.5%复利的时间。宏挚家传承最快。第24年达到。安盛盛利II和富卫盈聚天下II。第28年达到。

20年IRR里。安盛盛利II-至尊为6.21%。是最高的。这也是我认可安盛的原因。它不是只靠很后面拉高数字。中期表现也能看。

保证收益这块。永明优势非常明显。保证回本最快的是星河传承II。10年。但终身保证收益率最高的。是永明万年青星河尊享II和传承II。都是1%。

这个1%别小看。港险储蓄险里，很多漂亮收益是非保证部分。保证收益代表产品底线。也是保司写进合同的承诺水平。永明两款产品持有60年及以上时。保证IRR可达1%。

我对保守型家庭会更看重这个。预期收益可以看。但不能只信预期。底线越厚，心里越稳。

再看复归红利。这也是很多人忽略的指标。复归红利是已经分配到保单上。还能继续参与复利增长的部分。比例越高。产品越早进入滚雪球状态。中途提取时也更抗打。

5到50年均值里。富卫盈聚天下是21.86%。排第一。永明万年青星河传承II是20.19%。富卫盈聚天下II是20.12%。

永明星河尊享II的结构我很喜欢。它兼具1%保证收益。还有接近20%复归红利占比。素材里给到的结构判断是19.33%。这就不是单纯追高预期。而是底线和增长都有。

这点我会站永明。如果你在意长期稳健。又担心中途取用。永明星河尊享II的结构更扎实。

安盛呢？它赢在均衡。28年到6.5%。20年IRR 6.21%。全周期提取也顺。我不会说它底线最强。但它的预期收益节奏很好。

写在最后：永明和安盛，对应两种家庭

最后落到选择。我会这样分。

永明万年青·星河尊享II。它更像一款早熟型产品。保证收益1%。复归红利占比接近20%。还支持225极限提取。

我会优先推荐给这类家庭。钱想长期放。但又不敢保证中途完全不用。孩子未来路径还没定。也希望保单边养边用。

这种家庭别只追最高预期。要追抗压能力。永明这款更适合。

安盛盛利II-至尊。它更像一款均衡型产品。第28年达到6.5%复利。全周期提取表现均衡。中期收益也好看。

我会推荐给这类家庭。持有期限比较清楚。大概率能放到20年、30年。更看重预期收益节奏。也不希望产品中间有明显短板。

如果你的钱非常确定不用。安盛可以重点看。如果你担心中途要取。我会更偏永明。

“好产品”只适合“对的人”。这句话听着老。但在教育金里特别真。

你买之前，问自己三个问题就够了。

1. 这笔钱能不能放满20年以上？
2. 孩子10年后有没有大额用钱可能？
3. 你更在意合同底线，还是预期收益？

想清楚这三个问题。永明和安盛怎么选。其实就不难了。

大贺说点心里话

港险产品不是只比收益表。渠道、方案、缴费节奏，也会影响最后到手体验。如果你正在看2年缴教育金，别急着下决定，先把信息差补齐。