港险养老横评：盛利II等4款热门产品对比，中产养老选错亏几万

你好，我是大贺。

最近和不少中产家庭聊养老规划，发现大家都有个共同的焦虑：存款利率跌到1.5%，国债利率也就**2%**出头，理财收益更是不确定。养老的钱到底该放哪？

今天就从家庭整体来看，把四款主流港险养老产品掰开揉碎了讲清楚。

养老困局：社保兜不住的二三十年

这笔账要这么算。

2025年政府工作报告连续两年部署个人养老金制度，强调"实施好个人养老金制度"，延迟退休政策也在今年正式落地。政策信号已经很明确了：单靠社保养老金，根本接不住二三十年的养老需求。

数据更扎心：我国65岁以上老人突破2.2亿，每5个劳动力就得养1个老人。养老保险替代率目标是58.5%，意味着退休前月薪两万，养老金能达到11700元。

听起来还行？一线高端养老院单人间1.2万元/月，养老金连房租都不够覆盖。

更关键的是，银行定存利率跌到1.5%，钱放着越来越不值钱。把鸡蛋放对篮子，才是这个时代中产家庭的必修课。

思维纠偏：别用短期眼光选长期工具

很多朋友选港险补养老，总盯着前5年收益怎么样，这是犯了用短期思维做长期规划的错误。

长远来看，养老是二三十年的长期事，港险的设计逻辑本来就是长期持有、复利增值。它不是三五年退保的产品，而是跟几十年后养老生活同频的工具。

这是战略问题不是战术问题——选对赛道比纠结短期波动重要得多。

静态收益：四款产品的基本面对比

以0岁男孩、年交6万美元、交5年为例，先看静态收益的基本面。

预期回本时间上，宏挚传承最早（第6年），盛利II、星河尊享II、富饶千秋都在第7年，差别不大。

但是保证回本时间拉开了差距：星河尊享II保证回本时间最早，第10年达到本金；盛利II最慢，要到第25年。这是因为盛利II的保证复利IRR较低。

不过反过来看，盛利II的非保证复利爆发力强，后期增值快——第30年就达到**6.5%**复利限高，在整个港险市场上是数一数二的速度。

从家庭整体来看，这四款产品除了宏挚传承在前20年表现较好之外，其他产品的静态收益表现都比较均衡，不出错，但也不太突出。真正拉开差距的，是动态提领能力。

动态提领：养老现金流的真正较量

养老规划的核心不是账面数字有多好看，而是能持续领多少钱、领多久。这才是中产家庭最该关注的指标。

566提领方案（第6年起每年提取总保费的6%）：

前15年宏挚传承表现最好，15-30年盛利II最亮眼，30年后星河尊享II追赶上盛利II，二者收益相当。

567提领方案（第6年起每年提取总保费的7%）：

这个提领方式下，盛利II的优势更明显——15-70年之间基本都是最高的。

5/10/8提领方案（第10年起每年提取总保费的8%）：

前15年宏挚传承最佳，15-30年盛利II最突出，其次是星河尊享II，30年后差距消失。

这笔账要这么算：盛利II、星河尊享II是现在养老现金流的最优解。一个主打强提领，打造超高养老现金流；一个总体更稳定，提领也不差，选哪个都不会出大差错。

特色功能：宏挚传承的「无忧选」

那宏挚传承就不值得考虑了吗？恰恰相反，它有个独特的功能叫「无忧选」，能做到交完即领、本金不动、每年持续派息。

以0岁男孩、年交6万美元、交5年、第6年开启无忧选为例：每年提取本金的4.6%即13800美元，完全不动保单的保证现金价值。第27年时领取的派息已超过本金，相当于本金回来了，账户里的钱还在继续增长。

无忧选的设计逻辑是给予保守型朋友最大程度上的安全感。长远来看，养老不是比谁赚的多，而比谁稳得住。如果你怕本金有风险、想稳稳领钱，用一部分收益换取低风险的安全感，这笔账是划算的。

特色功能：富饶千秋的「年金转换」

富饶千秋则走了另一条路——它拥有全港唯一的年金转换功能。

开启后可随时把全部或部分现金价值转成年金，拥有12种转年金方案，覆盖几乎所有养老场景：

• 丁克家庭可以选第9/10项联合年金，夫妻共享100%年金，一方去世伴侣持续受益；
• 担心疾病风险可以选危疾双倍年金，确诊后60个月内能领双倍年金。

富饶千秋的核心优势是灵活——年轻时用储蓄险增值，退休时转年金稳领钱，不管情况如何都能适配。这是战略问题不是战术问题，一张保单打造了储蓄分红险+养老年金险的复合方案。

总结：四款产品怎么选？

从家庭整体来看，每个产品都各有侧重：

• 盛利II、星河尊享II：提领强，适合追求高养老现金流的家庭
• 宏挚传承：保本吃息，适合保守型、怕本金有风险的家庭
• 富饶千秋：全场景养老适配度高，适合需求不确定、想保留灵活性的家庭

世界卫生组织预测，2050年60岁以上人口占比将超1/3。长寿时代来临，养老规划需要更长远的视角。

养老规划不是短期头脑一热的随意决定，而是从现在开始，每一次理性选择的积累。把鸡蛋放对篮子，才是中产家庭穿越周期的底气。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、找谁买，中间的差价可能比你想象的大得多。