国寿智裕世代：被忽视的"央企港险"，藏着3个你不知道的真相

你好，我是大贺。

2025年，你的钱该往哪放？

这个问题，我被问了不下一百遍。银行净息差跌到**1.43%**创历史新低，存款收益越来越鸡肋。中美关系虽然在波动中趋稳，但谁也不敢把鸡蛋全放一个篮子里。

从配置角度看，很多人开始把目光投向香港保险。但一聊到具体产品，大家的顾虑就来了。

今天聊的这款国寿「智裕世代卓越版」，表面看起来确实不太性感——没有花里胡哨的噱头，收益也不是最炸裂的那种。但深入研究后我发现，它可能恰恰是很多人忽略的"稳健之选"。

内地客户买港险，绑住手脚的三个顾虑

我接触过太多想买港险但迟迟下不了手的朋友。聊到最后，顾虑基本就三个：

第一，外资保司不放心。有很多内地客户第一次去香港投保，更喜欢也更相信自己熟悉的中资保司。毕竟这笔钱要放二三十年，在当下的地缘政治格局下，有很多人真的不敢把资产全放在外资公司里。

第二，分红能不能兑现？计划书上的数字再漂亮，如果分红实现不了，那不就是画饼？

第三，服务跟不上。人在内地，保单在香港，真要用的时候会不会很麻烦？

这三个顾虑，其实很合理。今天我就用这款产品，一个一个回应。

顾虑一：外资保司不放心？国寿是副部级央企

先说公司。很多人不知道，国寿是由国家财政部直接控股的，持股比例高达90%，属于副部级金融央企。

这个级别是什么概念？全国15家副部级金融央企，保险公司只有4家，而在香港运营的，只有2家。国寿就是其中之一。

而且国寿在香港已经运营超过40年了，1984年就成立了，比很多网红保司的历史都长。

长期来看，公司靠谱比什么都重要。国寿国寿，与国同寿，钱放在这里，是真踏实。

顾虑二：分红能兑现吗？连续8年100%达成

再说分红。这个逻辑很清晰：香港保险的收益和提领，都是建立在分红**100%**达成的基础上。过度对比计划书上的数字，就像是在空中楼阁上雕花。

所以我一直建议，分红实现率要在产品挑选时赋予更高的权重。国寿的表现怎么样？

从各个维度看，它的分红都属于最好的那个梯队：

• 公布分红的保单数量高达65款，超过10年以上的保单有36款，是主流保司中最多的
• 过往所有终期分红实现率都在100%及以上，连续8年达成
• 周年红利实现率平均值也在**80%**以上

智裕世代这款产品只有终期红利，按照国寿过往的终期分红表现，实际收益还是非常值得期待的。

顾虑三：服务跟不上？内地专属服务了解一下

最后说服务。这点我要替国寿说句公道话——它是真的在为内地客户做事。

比如针对内地客户，国寿提供：

• 上门护理代约服务
• 送药上门服务
• 门诊预约服务

这些服务都是仅适用于内地的，算是给内地客户的额外小福利。对于有养老需求的客户，都挺实用。

另外，国寿香港的效率是其它大部分香港保司难以望其项背的。

不得不吐槽一下，香港的银行和保司APP都挺难用的。但国寿有点不一样——他们的高管本身是IT出身，对信息化这块非常重视，砸了很多钱和人在上面。

我一些买了国寿产品的朋友反馈，签完保单很快就能在APP上看到生效通知，纸质合同寄送也很快。这种体验在香港保司里真的少见。

产品本身怎么样？

回应完三个顾虑，我们来看看产品本身。说实话，智裕世代表面看起来确实不太性感。

论收益，它虽然不差，但需要到保单第40年才有比较大的优势。在如今其它产品都追求短平快的时候，它选择当一个长跑选手。

论账户结构，它只有终期红利，没有复归红利，不太适合早期提取。

但它也有独特优势：币种选择丰富。 智裕世代保单货币有9种：美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、欧元、英镑、新西兰元、新加坡元。是目前中资保司里币种选择最丰富的产品之一。

特别是人民币保单——大部分喜欢选择人民币保单的客户，理论上对中资保司更加偏爱。而目前中资保司的人民币保单选择不多，这个产品给大家多提供了一个选项。

投资能力：大道至简的内外兼修

关于投资，我跟国寿香港的高管沟通过。他们家的优势不是发现了什么独门投资秘籍，而是投资策略很透明，愿意与时俱进，也愿意和客户分享。

国寿采用内外兼修的投资方式：内部，自己有资管团队，稳住大本营。外部，根据赛马机制来挑选靠谱的合作方。委托合作方包括：贝莱德、摩根大通资管、高盛资管、施罗德投资、橡树资本等20余家机构。

听起来很简单，但大道至简。国寿的投资有理有据，很清晰，所以会让人更放心。

这款产品适合你吗？

最后聊聊适合人群。智裕世代只支持5年交。如果你特别想买国寿这家公司，又想分5年缴费，这个产品能满足你的要求。

2024年1-12月，中国人寿总保费119亿元，市场份额5.4%，在非银保司中排名第5。规模不是最大的，但在中资保司里是绝对的头部。

从配置角度看，这款产品优缺点都很明显，但在市场里有它独特的生态位。挑选港险产品本来就无所谓好与不好，只能说从自己的需求出发看产品匹不匹配。风险和收益要平衡，合适你的就是最好的。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、怎么省钱，可能才是更关键的事。