友邦、宏利、保诚哪款好？99%的人买港险被"保证回本快"坑惨了

你好，我是大贺。

帮500多个家庭做过资产配置后，我发现一个扎心的规律：很多人买港险，第一句话就问"哪款保证回本最快"——然后就掉坑里了。

上个月有个客户找我，说三年前买了一款"5年保证回本"的港险，现在孩子要出国读书，想把钱取出来当教育金。

我一看保单，心凉了半截：这款产品确实回本快，但长期收益被压得很低，15年下来比同类产品少赚近10万美元。

问题出在哪？他没想清楚这笔钱什么时候用。

从家庭全局来看，买港险不是"选产品"的问题，而是"你家庭处于什么阶段"的问题。钱要放对地方，才能发挥最大价值。

买港险前，先问自己一个问题

很多人选香港分红险，上来就比收益、比回本时间，这个思路从根上就错了。

我经常跟客户说：别只盯着"保证回本时间"看，先想清楚——你的钱要放多久？什么时候用？

5年后要用的钱和30年后才用的钱，配置逻辑完全不同。前者要稳，后者要增值。

就像你不会穿西装去跑马拉松，也不会穿运动鞋去参加婚礼——买港险如同定制西装，合身才是关键。

今天这篇，我就按"钱什么时候用"，帮你把不同场景的产品选择说透。

场景一：5年内要用钱，求稳为主

如果你的钱5年内就要用——比如短期资金过渡、等待其他投资机会，那核心诉求就一个字：稳。

这种情况下，高保证类产品是首选。我测了市面上主流的短期储蓄险，以总投入10万美元为标准，这几款值得关注：

持有5年的选择：

• 立桥智选储蓄保：首5年100%保证，复利4.13%（折合单利4.48%）。现在银行5年定存利率大多不到2%，这款直接翻倍还多。到期后想续存，还能锁定长期利率。
• 立桥息享年年3：首5年保证派**4%**周年红利，保证复利3.8%，预期IRR 4.12%。适合喜欢"每年有钱进账"的朋友。

持有3-8年的选择：

• 中银守跃：3年就能赚8456美元，比银行3年定存多赚2倍；持有到第8年期满，预期复利4.07%。

说句实话，这类高保证产品额度都有限，有的已经在"限购"了。

如果你确定5年内要用钱，早点锁定是正经事。

场景二：10-15年教育金规划

说到教育金，我得先提一个数据：2025年英国G5大学国际生学费已经突破**£35,000**，牛津大学更是高达**£35,260-£59,260**一年。

加上伦敦每月**£1,500-£2,000**的生活成本，4年本科下来轻松破百万人民币。

这意味着什么？教育金规划需要10-15年的准备期，而且金额不能少。

这个阶段的需求很明确：既要有一定的保证兜底（毕竟是孩子的学费），又要争取更高的收益来对抗学费上涨。

从家庭全局来看，香港分红险可以划分为"中短期高保证储蓄险"和"长期储蓄险"两类。教育金规划刚好处于两者的交界地带，需要平衡安全性和成长性。

我推荐这两款：

• 保诚诚您所想：第9年就能回本，持有15年保底赚64757美元。注意是"保底"，也就是说即使分红一分不给，你也能拿到这个数。实际上保诚的分红实现率一直很稳，大概率能超过这个数。
• 宏利宏挚传承：持有10年IRR就能达到4.29%，在同类产品里属于短期增值速度最快的一档。如果孩子还小，10年后刚好上高中或大学，这款的节奏很匹配。

不同阶段需求不同。如果孩子现在5岁，15年后正好20岁读研，保诚这款更合适；如果孩子已经8岁，10年后18岁读本科，宏利这款节奏更对。

场景三：20-30年养老金储备

2025年1月，延迟退休政策正式落地了。男职工退休年龄从60岁延迟至63岁，女职工从50/55岁延迟至55/58岁。

这意味着什么？你的养老规划周期被拉长了。

如果你现在35岁，按新政策63岁退休，还有28年。这28年的钱怎么放，直接决定了你退休后的生活质量。

从我帮客户做配置的经验来看，20-30年这个周期，是港险最能发挥威力的区间。因为时间够长，复利效应能充分释放，高分红产品的优势会越来越明显。

这个场景，我重点推荐3款：

• 忠意启航创富（卓越版）：持有20年IRR达6.15%，在20年这个节点几乎没有对手。如果你55岁左右退休，现在35岁开始存，刚好20年，这款是首选。
• 友邦环宇盈活：30年IRR稳定在6.4%+，而且友邦的分红实现率常年达标，稳定性有口碑。适合"存完就不想管"的朋友。
• 永明万年青星河传承2：28年就能到**6.5%**的IRR，比同类产品快2-3年。如果你追求"早点到达高收益区间"，这款值得考虑。

说句心里话，没有一款产品能"从头赢到尾"。忠意20年内最强，但30年后被友邦反超；永明28年到6.5%最快，但50年后和其他产品差不多。

按你"什么时候用钱"来选，才不亏。

这是一个配置问题，不是"哪款最好"的问题。

场景四：50年+跨代传承

如果你考虑的是给孙辈留资产，或者家族财富的跨代传承，那时间维度就拉到了50年甚至更长。

这个场景有点特殊：50年后的事，谁也说不准。所以选产品的逻辑要变——不是追求"哪款收益最高"，而是选"长期稳定、不会掉队"的。

我测了10款主流产品50年的表现，发现一个有意思的现象：除了忠意启航创富（卓越版）稍弱，其他7款IRR都在**6.5%**左右，差距很小。

但有一款值得单独说：

• 周大福匠心传承2（财富跃进版）：35年IRR能维持6.5%以上，而且能一直保持到50年+。它的特点是权益资产占比高，长期增值能力强。

不过要提醒一句：权益占比高意味着波动也大。如果你风险承受力低，或者中途可能要取钱，这款要慎选。

测试标准说明：中短期产品以总投入10万美元为标准，长期产品以5万美金×5年缴为标准，这样对比才公平。

还有一点很重要：盲目追求高保证收益，可能让你错失长期财富增值的机会。

很多人觉得"保证的才是自己的"，拼命追高保证产品。但50年的维度下，保证收益和非保证收益的差距会被时间放大到惊人的程度。

组合起来才安心——既要有保证兜底，也要给非保证留空间。

为什么不能只看「保证回本快」？

说到这里，可能有人会问：既然短期要稳、长期要增值，那为什么不能选一款"既保证回本快、又长期收益高"的产品呢？

答案是：不存在这种产品。

投资中有个"不可能三角"——安全、流动性、收益性不可兼得。这个理论同样适用于香港分红险。

我用安达「传承守创V」的双计划来解释这个逻辑。这款产品很有意思，同一个产品设了两个计划选项：

• 丰足计划：保证金额高 + 终期红利低
• 丰成计划：保证金额低 + 终期红利高

看起来"丰足计划"回本快、保证多，很诱人对吧？但长期来看，"丰成计划"能赚取更多回报。

为什么？看底层资产配置就明白了：

• 丰成计划：债券及固定收入投资工具占比30%-50%，股票类资产占比50%-70%
• 丰足计划：债券及固定收入投资工具占比60%-100%，股票类资产占比0%-40%

道理很简单：高保证意味着保司要把更多资金放在低风险、低收益的固收资产里，自然没多余的钱投到高收益的权益类资产。

保证回本越快，长期收益往往越低。这不是哪家保司坑人，而是金融规律决定的。

所以回到那个问题：选哪款？答案不是"哪款保证最高"，而是"你的钱什么时候用"。 5年内用钱选丰足，20年后用钱选丰成，各有各的合理性。

港险的安全性，比你想象的高

最后补充一个很多人关心的问题：港险的"非保证收益"，到底靠不靠谱？

先说结论：香港分红险的安全性远超大家想象。

很多人误解"非保证收益就是拿不到"，其实不是这样。香港保监局有一套完整的监管体系：

1. 偿付能力要求：香港保监要求保险公司偿付能力充足率不低于150%，这是硬指标。
2. 分红披露制度：根据《GN16指引》，保险公司需每年公开分红实现率。2010年后发出的新保单，都要在官网披露分红实现率，想藏都藏不住。
3. 实际表现：2024年头部保司的分红实现率稳定在95%-105%，基本都能兑现。

说白了，非保证收益≠虚假承诺，而是与保险公司投资能力深度绑定。选对保司、选对产品，非保证部分大概率能拿到。

对比一下国内的情况：2025年的数据显示，固定收益类产品占全部理财产品存续规模的97.22%，权益类产品仅占0.27%。结构太单一了。

而港险的"保证+非保证"双轨制，既有保底，又能分享投资增值，这种结构在当下的理财市场里，反而是稀缺的。

大贺说点心里话

写了这么多，核心就一句话：买港险，先想清楚你的钱什么时候用，再选产品。

不同阶段需求不同，没有"最好的产品"，只有"最适合你的配置"。

如果你还在纠结怎么选，或者想知道现在买港险还有哪些信息差可以用，扫码加我微信，发送「信息差」三个字。