富卫「盈聚天下2」：50岁后想发退休工资，我会重点看3-10-10

你好，我是大贺。今天聊富卫「盈聚天下2」。

我会把它放在退休现金流里看。

很多人看储蓄险，只盯着第几年翻倍。这个不够。尤其是50岁以后配置。更该问一句：这张保单，能不能稳定给未来的自己发工资？

活得久，这事儿得提前算。

截至2026年05月10日，我看这类产品，重点不是宣传语。重点是三件事。钱什么时候回来。第10年现价够不够厚。后面提领能不能撑得久。

这也是我觉得「盈聚天下2」三年缴值得单独拿出来讲的原因。

第10年现价845,664美元，这个数字很硬

富卫这次焕新的「盈聚天下2」三年缴，最醒目的数据，是第10年预期总现金价值。

845,664美元。

这个案例里，年缴20万美元。三年缴。预缴后实缴总保费是484,534美元。

按演示，到了第10年，预期总现金价值达到已缴总保费的175%。第10年预期单利总回报是7.5%。

这个数字我会认真看。

不是说它一定兑现。分红险里面，演示永远不是保证。但同样是演示。放到同业对比里，它的差距确实拉开了。

和同业3年缴产品比。第10年预期总现价，领先最低同业20多万美元。

和同业5年缴产品比。第10年预期总现价，领先最低同业10多万美元。

这不是小差距。

我自己的判断很明确。

如果你看的是三年缴储蓄计划，「盈聚天下2」这次确实站到了第一梯队前排。

甚至在这个对比口径下，说它三年缴预缴方案“遥遥领先”，不算夸张。

不过你要注意。这里的核心前提，是假设100%分红实现。这个条件不能漏掉。漏掉了，就容易把预期当成确定收益。

58%首年保费优惠，是它起跑快的关键

很多人问我。为什么它第10年能拉这么开？

答案不复杂。起跑线不一样。

这次「盈聚天下2」三年缴的优惠结构很猛。

首年保费折扣是45%。预缴保证利率是4.5%。折算下来，约占首年保费13%。

一次性预缴保费计算。总优惠达到58%首年保费。

年缴20万美元。三年缴。预缴后实缴总保费是484,534美元。

同样接近48.5万美元的实缴总保费。同业3年缴产品，优惠前年缴保费大概只有16万美元。同业5年缴产品，优惠前年缴保费约10万到11万多美元。

说白了，同样掏差不多的钱。「盈聚天下2」把更大的名义保费放进了保单里。

这就是它第10年现价更厚的底层原因。

我不建议大家只看“58%”这个字眼就冲。优惠很重要。但优惠不是唯一答案。

真正要看的是，优惠之后，保单现金价值有没有跟上。这个产品比较强的地方，是优惠和第10年现价同时成立。

这一点，孰优孰劣，确实比较清楚。

3-10-10提领，适合拿来做退休现金流

我做养老金规划，看一个产品最关心现金流。

不是账户里有多少钱。是退休后能不能持续拿钱。能拿多久。拿了以后，底仓还在不在。

「盈聚天下2」这次有个比较好理解的提领方式。叫3-10-10。

3年缴费。第10年开始。每年提取总保费的10%。演示里可以持续到137年。

案例也很直接。

年缴20万美元。总保费60万美元。第10个保单年度起，每年提领60,000美元。

演示结果是：

• 预期第6年回本
• 预期第15年翻倍
• 预期第30年4倍
• 预期第100年47倍
• 预期第137年390倍

这个演示很漂亮。

但我会把话说清楚。**390倍不是你买完就锁定的结果。**它依赖长期分红表现。也依赖你是否按演示节奏提领。

真正对退休家庭有用的，反而不是137年390倍。

我更看重两个点。

一个是第6年预期回本。另一个是第10年以后每年6万美元的提领节奏。

50岁左右投。60岁开始拿。这个逻辑就比较顺。

这笔钱就是给未来的自己发工资。

2025年中国人均预期寿命已经到79.2岁。一线城市超过82岁。基本养老金替代率约42%。距离国际警戒线**55%**还有缺口。

养老金替代率这个指标不能忽视。

退休前月入5万。退休后只靠基本养老金，生活方式很难不打折。尤其是医疗、旅行、照护这些开支，越老越真实。

退休后最怕的是钱先没了。

从这个角度看，「盈聚天下2」的3-10-10，不是单纯炫收益。它能把一张长期保单，拆成一条退休现金流。

这点我认可。

教育、退休、传承，最适合长期家庭资金

一张储蓄险，不该只服务一个年份。

它最好能从孩子教育，到夫妻退休，再到家庭传承，都能接得上。

「盈聚天下2」这次功能调整，比旧版更宽。

缴费期从原来的2年、5年，扩展到1年、2年、3年、5年、10年。

保单货币也从原来仅美元，扩展到美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、英镑、新加坡元、欧元。

我会把适合人群说得直接一点。

第一类，是50岁上下，已经有一笔闲置资金的人。

这类人不适合再去赌很高波动。更需要确定一个未来现金流框架。3年缴完。第10年开始提领。节奏清楚。

第二类，是给孩子准备教育金的家庭。

孩子现在小。钱能放十几年。第10年后可提领。后面还能继续滚。教育金和未来启动资金都能兼顾。

第三类，是已经有基础养老金，但替代率不够的人。

很多家庭不是没钱。是现金流断层。退休前收入很高。退休后固定现金流下降太多。生活质量一下被压缩。

这类家庭，我会认真考虑美元储蓄险作为补充。

短期资金别碰。

这句话我一定要讲。

如果你未来三五年要买房、做生意、还贷款。这种钱不适合放进长期分红险。前期现金价值再好，也不是活期账户。

如果你本来就是10年以上不用的钱。那「盈聚天下2」就值得进入候选名单。

它的价值，不只是收益。更是把钱按人生阶段分配出去。

这才叫以保单功能匹配人生阶段需求。

人生大事、长寿、初生婴儿、学业奖赏，锦上添花但别本末倒置

功能升级这块，我先给判断。

这些奖赏有意思。也有辨识度。但不该成为你买这张保单的主理由。

主理由仍然是现金价值、提领节奏、分红兑现力。

奖赏属于加分项。

这次「盈聚天下2」至少有7个升级点。里面比较有代表性的，是4类奖赏。

第一，新增享悦人生奖赏。

被保人达成指定人生大事。每件可获3,000港币。总额上限12,000港币。这个设计在市场上算少见。

第二，新增长寿奖赏。

被保人满80岁，或第10个保单周年日后。两者取较后者。可获10,000港币。

这个功能我挺喜欢。

金额不算巨大。但它背后的设计方向很对。

长寿风险不是一句口号。人活到90岁、100岁，养老账本会完全变样。80岁还能有一笔奖赏，至少说明产品在设计上看见了长寿时代。

活得久，这事儿得提前算。

第三，升级初生婴儿奖赏。

被保人的亲生子女或亲生孙子女出生，可获20,000港币。最多3次。总额上限60,000港币。

演示情况下，6位保单持有人最多可获360,000港币奖赏。

这个对多代家庭有吸引力。

尤其是爷爷奶奶、外公外婆一起做家庭资产安排。它不只是单张保单的福利。更像一个家庭保单组合的附带权益。

第四，升级杰出表现奖。

被保人、被保人亲生子女、亲生孙子女，符合条件后，可申请高达31,000港币的杰出表现奖。

另外，它还新增了附加指定附约。包括定期寿险、意外及伤残、医疗、保费豁免等。

这类功能的意义，是把单一储蓄保单变得更完整。

不过我还是那句话。奖赏很好。但别为了奖赏买保单。要先确认主账户值不值得放钱。

在这张产品上，我会把奖赏看成锦上添花。不是雪中送炭。

富卫市场份额12.6%，保司底子不能只看名气

讲完产品，还要看保司。

富卫在经纪渠道的新单总保费是118亿港元。市场份额占全港12.6%。业绩同比增长171.1%。

数据来源是保险业监管局2023年1至9月香港长期保险业务的临时同业统计数字。

在经纪渠道，富卫这个成绩确实很亮眼。

富卫植根香港48年。业务已经发展到亚洲十个市场。业务规模稳居全港五大泛亚洲保险公司之列。

我看保司，不太喜欢只看广告声量。

我更关心投资底层。

富卫和柏瑞投资、阿波罗全球管理公司 Apollo 有深度战略合作。投资资产地域分布也比较分散。

北美35%。亚太27%。西欧16%。其他国家和地区16%。中东和非洲4%。拉丁美洲2%。

资产类别里，固定收益证券占77%。另类投资15%。股权投资5%。现金3%。

固定收益资产规模超过160亿美元。其中投资级私募债务达到11亿美元。

更关键的是，富卫集团99%的固定收益资产为投资级。

这对分红险很重要。

分红险不是短跑。底层投资不能太飘。固收资产占比高，投资级比例高，对长期派息稳定性是加分。

当然，这不代表未来一定完美。市场利率、信用周期、公司分红策略，都会影响结果。

但从保司底子看，富卫不是只靠优惠冲量。它的资产配置和经纪渠道表现，都能给这张产品加一层支撑。

写在最后：连续5年100%分红实现率，是我愿意高看的原因

最后回到兑现。

富卫盈聚未来优越版，在2020-2024年连续5年分红实现率达到100%或以上。

2024年主力储蓄产品分红实现率对比里，富卫盈聚未来优越版是101%。宏记是79%。友记是100%。保记是37%。周记是100%。

这组数据，是我愿意高看「盈聚天下2」的重要原因。

分红实现率不是万能指标。不同产品、不同年代、不同账户，不能简单画等号。

但连续5年做到100%或以上，至少说明富卫过去几年在储蓄产品兑现上，表现不差。

这次焕新，方向很清楚。

保费优惠大幅提升。保单预期回报加速。产品功能也更丰富。

我的最终判断也很直接。

如果你是50岁上下，手里有一笔10年以上不用的钱，又想给未来做被动收入，「盈聚天下2」三年缴可以重点看。

如果你只想短期周转，或者对分红波动完全不能接受，我不建议碰。

港险储蓄险不是存款。也不是高流动账户。它更像一份长期现金流合同。

买对了，它是退休工资。买错了，它会变成资金压力。

我见过太多算错账的。

这张产品强在第10年现价、3-10-10提领、过往兑现背景。弱点也很清楚。它依赖长期持有。也依赖未来分红表现。

看懂这一点，再决定要不要上车。

大贺说点心里话

如果你已经在比较「盈聚天下2」和其他港险储蓄计划，别只看演示表。把缴费方式、优惠口径、提领年份、分红实现率放在一起算，差距会很明显。