富卫「盈聚天下II」：25年到6.5%，但保底收益要看清

你好，我是大贺。

今天聊富卫「盈聚天下II」。

这款产品最近被问得很多。原因也直接。它被市场叫作“短缴提领之王”。还有一个更刺激的标签。25年预期IRR到6.5%。

这句话听起来很像宣传语。

但放到现在的港险市场里，它确实有意义。

2025年7月之后，香港分红保单的演示上限被压到一个更清楚的位置。美元保单演示IRR上限是6.5%。也就是说，大家都被锁在同一个天花板下面。

那竞争就变了。

不是谁能喊得更高。是谁更快到6.5%。

同样是6.5%。有的产品25年到。有的产品30年到。中间差的不是一句话。是5年复利时间。

我做家族配置时，很看重这一点。

这笔钱是传给下一代的。短期看毛刺。长期看曲线。

不过话说回来，盈聚天下II也不是只看收益曲线就能下决定。它有很强的地方。也有我会明确提醒的短板。

尤其是保证收益。

这个地方不能含糊。

孩子教育、自己退休、家庭长期资产，一张保单能解决多少？

很多家庭来问港险，其实不是一上来就问产品。

他们问的是场景。

孩子未来出国读书，钱怎么准备。自己退休以后，现金流怎么补。家庭里一笔长期美元资产，放在哪里更稳。

这几个问题，看起来不一样。底层其实都是一件事。

一笔中长期资金，能不能既增长，又能在需要时领出来。

2026年以来，随着美联储降息预期落地，香港主流储蓄险的预缴利率，已经从去年高点慢慢回落。

这个背景很重要。

利率往下走时，能锁住的条件会变少。能跑出来的产品，也会变少。

富卫「盈聚天下II」被市场称为“短缴提领之王”和“25年IRR全港最快”。我不太喜欢只看外号。但这两个标签，确实抓住了它的核心。

一个是提领。

一个是增速。

如果你只是想放5年、8年就拿钱走。我不建议你把它当主力。

但如果你本来就在看20年、30年的家庭资产配置。它值得认真看。

给孩子攒教育金：第6年预期回本，第15年IRR到5%

教育金最怕什么？

不是收益不够高。

是时间点错了。

孩子18岁要用钱。你17岁才发现现金价值还没起来。那就很难受。

盈聚天下II的5年缴方案，有一个很关键的节点。

第6年预期回本。

注意，是预期。不是保证。

这句话要分清。

从演示数据看，它在第15年预期IRR为5%。第20年预期IRR为6%。

如果孩子现在还小，比如3岁、5岁、8岁。你用它做大学教育金。时间上是能对上的。

它不是那种前期特别厚的产品。也不是短期现金管理工具。

但放到15年左右的教育周期里，它的曲线不弱。

这张图里的数据很清楚。

15年预期IRR 5%。20年预期IRR 6%。25年预期IRR 6.5%。

我会这样看。

如果你是为了孩子教育金，重点不是盯着25年。重点是看第6年、第15年、第20年这些节点。

第6年预期回本，给你一个心理缓冲。

第15年到5%，开始进入一个比较舒服的位置。

第20年到6%，对教育金后半段和留学备用金，都更友好。

这款产品适合孩子还小的家庭。

如果孩子已经高中。马上要用钱。别碰这种长曲线产品。

教育金不能赌时间。

给自己补退休金：每年提7%，一直提到第137年

盈聚天下II最被人记住的，不只是IRR。

而是提领功能。

5年缴方案下，第6年末起，每年可提取总保费的7%。而且可以一直提到第137个保单年度。

这个设计很适合两类人。

一类是给孩子规划教育金。

另一类是给自己做退休现金流。

比如你现在45岁。准备5年缴完。到第6年末开始，就有一个可提取窗口。你不一定每年都领。但你有选择权。

这点很重要。

很多储蓄险的尴尬，是账户涨得不错，但取钱不顺手。要么影响太大。要么节奏不好安排。

盈聚天下II的卖点，就是把“领钱”和“继续增长”放在一起。

你可以一边领钱补贴生活。一边让账户剩余价值继续增长。

这句话听着简单。对退休规划很关键。

退休之后，真正缺的不是某一年突然拿一大笔钱。更多时候，是每年稳定补一点现金流。

旅游。医疗。子女支持。生活品质。

这些都是细水长流。

我会把这款产品看成一个“长线现金流账户”。不是短炒账户。也不是定存替代品。

如果你要的是每年能拿一点，又不想把长期账户一次性打穿。它有优势。

家族长期配置：25年到6.5%，比同业快得很明显

再看长期配置。

这是我认为盈聚天下II最值得讨论的地方。

第25年预期IRR为6.5%。

在2025年7月新规之后，美元分红保单演示IRR上限就是6.5%。市场被封顶以后，谁能更快到这个位置，就变得更有含金量。

我们看几个产品到达6.5%的时间：

这个差距不小。

盈聚天下II是25年。友邦环宇盈活和安盛盛利II是30年。安达传承首创V是27年。保诚信守明天是28年。

IRR每快一年都是真金白银。

尤其是大额家庭配置。

本金越大，时间差越值钱。

我不会说它一定比所有产品都好。这个说法太粗糙。

但只看“到达6.5%的速度”，盈聚天下II确实很强。

它的核心差异，不是单纯收益高。是提领能力和增速同时在线。

这点很少见。

有些产品长期曲线好，但提领没那么顺。有些产品提领灵活，但后面增速一般。

盈聚天下II的定位更鲜明。

它适合有家族资产思维的人。

你不是只给自己买。你是在给家庭留一条长期美元现金流。未来可以给孩子。也可以给孙辈。也可以在退休阶段自己使用。

资产配置不怕慢就怕错。

如果方向错了，持有越久越难受。

4月预缴窗口：4.5%利率和折扣，到底省了多少

这里要说清楚时间。

今天是2026年05月10日。

富卫「盈聚天下II」这轮预缴优惠的申请截止日是4月30日。也就是说，新申请窗口已经过了。

如果你是在4月30日前提交申请，还要看另一个条件。

保单须在2026年5月31日或之前缮发，才可享受这轮预缴优惠。

这个时间点别弄错。

这轮优惠的核心规则是：

5年缴美元保单，选择一次性预缴全部5年保费，可享4.5%保证预缴利率。预缴利息直接抵扣保费。

这不是演示收益。是预缴利率。作用是让你少交一部分保费。

再叠加保费折扣。

5年缴美元保单的折扣分三档：

两项叠加后，首两年合计折扣最高可达21%。

这里我举一个素材里的例子。

年缴10万美元。5年总保费50万美元。选择预缴，享4.5%。

预缴利息约4.5万美元。直接抵扣保费。

保费折扣是首年5%加次年16%。合计约2.1万美元。

首两年实际支出约43.4万美元。综合折扣约13.2%。

这个数字确实有吸引力。

在当下市场里，4.5%预缴利率属于顶格水平。富卫和保诚、安盛、宏利大体在同一梯队。

但我也要提醒一句。

优惠不能替你决定产品。

折扣是入口。保单是几十年的事。

你不能因为省了几万美元，就忽略了后面二三十年的分红变量。

我会把这轮优惠看成加分项。不是决策核心。

如果你本来就适合盈聚天下II，优惠能让入场成本更舒服。

如果你本来不适合，优惠再好也别硬上。

场景归场景，风险归风险：保底只有0.3%必须看懂

盈聚天下II有一个我必须明确说的短板。

保证收益偏低。

升级后的代价很直接。

保单30年保证IRR，从0.2%降至0.1%。

保单50年保证IRR，从0.4%降至0.2%。

峰值保证IRR，从0.5%降至0.3%。

保证回本时间，也从13年延长到17年。

这不是小问题。

它意味着什么？

这款产品的高收益预期，建立在富卫未来分红能力之上。

如果分红长期不达预期，你最后看到的保底收益会很薄。

我不建议保守到只认保证收益的人买这款。

你会睡不踏实。

那富卫的分红能力能不能看？

可以看历史。

富卫总分红实现率10年以上均值为91%。复归/周年红利10年以上均值91%。终期红利10年以上均值也是91%。

70%的产品表现不低于100%。多款产品连续3年100%达成。

但也有波动。

分红实现率最大值103%。最小值56%。

横向对比看，友邦93%，安盛95%，宏利96%，保诚73%，富卫91%。

富卫略低于友邦、安盛、宏利。明显好于保诚。

这组数据给我的感觉是：不差。也不是最顶。

总体稳中向好。波动正常。

再看公司基本面。

富卫前身是荷兰国际集团ING的亚洲业务。2012年被李嘉诚次子李泽楷收购后独立运营。

2025年上半年，富卫总保费全港第四。仅次于友邦、保诚和宏利。

偿付能力比率约290%。全港排名第四。远高于监管要求的150%。

从公司层面看，富卫已经是香港保险市场第一梯队成员。

但分红险还是分红险。

非保证部分，永远不能当确定收益写进家庭预算。

还有几个实操点，也要放在前面讲。

预缴和后续续期保费，都需要通过香港银行账户操作。部分银行开户审核需要3-5个工作日。

合规投保要满足“三亲见”。亲见代理人牌照。亲阅合同。亲签投保确认书。

任何在内地完成的签单行为都属于违规。保单可能被认定为无效。

这一点没有商量空间。

还有汇率。

香港保险多以美元计价。近10年人民币对美元年化波幅超过5%。

人民币升值时，保单折算成人民币的价值会缩水。

长期持有几十年，汇率波动一定会遇到。

这不是富卫一家的问题。是美元保单共同的问题。

写在最后：哪种家庭真正能把它用出价值

我对富卫「盈聚天下II」的判断很明确。

它适合长线家庭配置。

尤其适合能持有20年以上的人。

它的优势在于，第6年预期回本，第15年预期IRR到5%，第25年预期IRR到6.5%。再加上每年可提总保费7%的设计。

教育金、退休补充、家族长期现金流，都能匹配上。

但它不适合所有人。

5-10年内可能动用本金的人，不适合。

保证回本时间长达17年。峰值保证IRR仅0.3%。

你要是拿短钱来买，会很被动。

对保证收益要求极高的人，也不适合。

这款产品的核心逻辑，是相信富卫未来长期分红能力。你不接受非保证波动，就不要勉强。

只想短期套利的人，更不适合。

港险储蓄险不是套利工具。它是长期资产工具。

我会这样给家庭画像。

如果你有一笔美元或可长期换汇的钱。短期不用。能看20年。还希望中间有提领空间。富卫「盈聚天下II」可以认真放进备选。

如果你只想拿4.5%预缴优惠，或者只看首两年省多少钱，我会劝你慢一点。

折扣很香。

但真正决定这张保单价值的，是未来二三十年的曲线。

大贺说点心里话

如果你已经赶上4月窗口，接下来重点看缮发和核保节奏。如果你没赶上，也不用急着补票。港险真正的信息差，不只在优惠，更在产品和家庭现金流怎么匹配。