20款港险横评：给娃攒400万留学金，宏挚传承等产品怎么选不亏？

2026-06-04 21:04 来源：网友分享

香港保险真的适合攒留学金吗？20款港险横评揭露宏利宏挚传承、友邦环宇盈活等产品的真实收益，暗藏不少坑，买前不看小心踩坑亏大了。

你好，我是大贺。北大硕士，深耕港险9年，也是两个孩子的爸爸。

前两天刷到一条新闻，杜克大学2025-26学年总费用突破9.2万美元，涨幅5.93%。我算了一下，4年本科读下来，光学费加生活费就要400万人民币起步。

这还没完，耶鲁也涨到了90,550美元，多所大学杀进"9万美元俱乐部"。英国那边更离谱，牛津2025/26学年比上一年暴涨了10,640英镑，折合人民币约9.7万。

我自己也是家长，看到这些数字，说不焦虑是假的。很多家长问我：大贺，香港保险到底值不值得买？能不能用来攒教育金？

今天我就把市面上20款主流港险产品全部拆开，按照你什么时候用钱、用多少钱，帮你找到最适合的那一款。

香港保险凭什么值得买？

先回答一个根本问题：为什么要考虑港险？这笔账我替你算过。

香港储蓄分红险的中长期收益在6%-6.5%，而内地长期险种回报率在**2.0%-3.2%**左右。别小看这几个点的差距，放到30年的时间维度上，差距是惊人的。

1的复利终值曲线图，展示2%、4%、6%年利率下1-99年的终值变化

看这张图，同样1块钱本金，**2%**年利率放99年，终值几乎趴在地上；**4%的能到50左右；而6%**的直接冲到350。

为什么港险能做到更高收益？核心原因是投资范围不一样。

香港保险可以更多地投资权益类资产，比如股票、对冲基金、共同基金等，能在全球范围内捕捉优质投资机会。而内地保险受监管约束，境外投资仅为**2%**左右，主要投的是人民币银行存款和债券。

除了收益，港险还有一些实打实的功能优势：

多币种选择：香港保单提供多达9种货币选项，包括美元、港元、人民币、英镑、欧元、澳元、加元等。孩子去美国留学，你就配美元；去英国，可以换英镑。从第3个保单周年日开始，每年都有一次货币转换机会，终身无限次。

被保人可变更：这个功能太香了。部分公司可以无限次变更被保人，甚至可以设置候补被保人名单。意味着保单可以一代一代传下去，永续复利增值。

这些功能都是实打实落地在保单里面的，一次投保，享受这么多东西，对于要给孩子攒教育金的家长来说，确实好用。

场景一：6-20年内要用钱，选谁？

教育金这事儿急不得，但也得看你孩子多大了。如果孩子现在5岁，10年后就要出国读高中或者本科，你需要一款前期爆发力强的产品。

我按照0岁男宝作被保险人，每年6万美金×5年，总保费30万美金的条件做了测算。

顶级香港储蓄分红险预期总收益对比表（0岁男孩、年交6万美元、交5年）

结论非常清晰：**宏利「宏挚传承」**在前20年断层领先。

这款产品5年交费6年回本，市场领先。感受一下它的复利IRR：9年复利到4%，14年本金翻倍复利5.8%，21年本金翻3倍复利6%。

顶级香港储蓄分红险预期复利IRR对比表（0岁男孩、年交6万美元、交5年）

什么概念？你投30万美金，14年后变成60万美金，21年后变成90万美金。

如果你的孩子现在0-5岁，计划15年后送出去留学，宏挚传承几乎是唯一的最优解。

有人会问：忠意的**「启航创富（卓越版）」**15-22年收益全场最高，为什么不推荐？

两个原因：第一，宏利是百年老牌保司，加拿大十元纸币上的人物麦克唐纳爵士创办的，品牌背书更强。第二，忠意的分红产品样本数量较少，即便全是100%，参考意义也没宏利那么强。分红险买的是长期信任，样本量太少，心里没底。

如果你想在6-20年这个期间用钱，宏挚传承具有压倒性的优势，选它不会错。

早规划真的能省很多钱。现在孩子还小，每年存6万美金，5年存完，后面就是躺着等复利滚雪球。等到孩子要出国的时候，这笔钱已经翻了一倍多。

场景二：20年后才用钱，选谁？

如果你的孩子刚出生，或者你想给自己存一笔养老钱，20年后才用，那选产品的逻辑就完全不一样了。

先说一个重要的背景：2024年7月开始，香港保险实行限高政策，所有产品收益率最高不会超过6.5%。

这意味着什么？50年之后，各家产品的收益率都会趋同到6.5%，看不出什么区别。那么，谁先到6.5%，谁就更强。

顶级香港储蓄分红险预期总收益对比表（0岁男孩、年交15万美元、交2年）

按达到**6.5%**的时间排序：

安达**「传承首创丰成」**：27年
保诚**「信守明天」**：28年
友邦**「环宇盈活」**：30年
永明**「星河传承II」**：35年
宏利**「宏挚传承」**：47年

顶级香港储蓄分红险预期复利IRR对比表（0岁男孩、年交15万美元、交2年）

看到了吗？宏挚传承前20年很猛，但后期稍微有点乏力，47年才能达到6.5%。

如果你追求20年后的长期收益最大化，安达**「传承首创丰成」是市场纪录保持者。它的特点是：前期收益一般，保证20年回本/预期7年回本，都不算快。但从20年开始就是市场第一了，27年就能到6.5%**。

不过，安达毕竟是外资新秀，品牌知名度不如老五家。

如果考虑品牌、资管、分红稳定性，我的推荐顺序是：友邦「环宇盈活」、永明「星河传承II」、保诚「信守明天」、安达「传承首创」。

友邦是香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万，每3个拥有个人医疗保险的香港人，就有1个是友邦客户。业内流传着这么一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"

永明的优势是多币种同收益。目前市场上大多数保险公司给出的美元保单比其他货币收益更高，而永明首创了美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益。如果你对未来人民币升值有信心，可以重点关注。

保诚是英式分红的引领者，1995年首次引入英式分红产品，在香港市场上拥有超过30年英式分红运营经验，其他保险公司都不超过十年。不过保诚坚持一期产品一个资金池，不做收益平滑，所以分红波动比较大，适合风险接受度高的朋友。

总结一下：20年后才用钱，选后期收益强的产品，优先考虑大品牌。

场景三：想终身提领当养老金，选谁？

还有一种需求：从保单里定期提钱出来，作为退休金或者孩子的生活费，希望这个现金流永远不要断，同时保单还剩一部分传给下一代。这种场景下，产品怎么选？

我做了4种提领方案的对比测算，都是投入30万美金：

方案1：从第6年开始，每年提取18000美金（总保费6%） 5年交从第6年开始每年提取18000美金的账户余额对比表结论：前20年宏挚传承表现好，20年后永明**「星河尊享II」**账户余额大幅领先，一直到终身都是最高。

方案2：从第6年开始，每年提取21000美金（总保费7%） 5年交从第6年开始每年提取21000美金的账户余额对比表结论：这种提领方式下，很多产品都断单了。剩下的产品中，星河尊享II整体最强。

方案3：从第10年开始，每年提取24000美金（总保费8%） 5年交从第10年开始每年提取24000美金的账户余额对比表结论：20年内宏挚传承最强，20年后星河尊享II最强。

方案4：从第15年开始，每年提取36000美金（总保费12%） 5年交从第15年开始每年提取36000美金的账户余额对比表结论：这种比较晚提领的方案，情况有点复杂。前20年宏挚传承和启航创富有优势，20-30年保诚信守明天最强。星河尊享II综合提领表现依旧不差，但提领时间越往后，竞争力就相对越差。

提领环节的结论很简单：20年内看宏挚传承，20年后看星河尊享II。

如果你40多岁投保，想用保单规划一个终身的现金流，星河尊享II是最佳选择。如果你30岁出头，孩子还小，前20年可能要用钱支付学费，宏挚传承更合适。

美元资产配一点没坏处。留学费用年年涨，美元计价的保单可以对冲学费上涨的风险。

2年交怎么选？

有些家长说：我不想交5年那么久，能不能2年交完？可以。

我按照0岁男宝作被保险人，每年15万美金×2年，总保费30万美金的条件做了测算。

结论和5年交类似：

前中期回报天花板：宏挚传承+启航创富这俩保单前20年妥妥的断层领先。怎么选前面已经说过，更推荐宏挚传承，因为宏利品牌更强、分红样本更多。

全周期无短板：周大福「飞扬盛世」这是周大福的新产品，预期5年回本，10年IRR 4.25%，15年IRR 5.36%，20年IRR 6.08%，25年IRR 6.22%，30年IRR 6.42%，34年IRR 6.5%。全周期几乎没有短板，硬要说，就是前20年表现没有宏挚那么变态。