新加坡全美IUL：门槛不低，但很适合高净值美元配置

你好，我是大贺。

今天聊新加坡全美「IUL」。

这款产品，最近问的人不少。尤其是一些已经配置了港险储蓄，又想再做美元保障和传承的家庭。

咱们放全球看。港险储蓄强在长期现金流。美国IUL强在产品历史和账户丰富度。新加坡IUL更像一个中间选项。

它有美元计价。也有高额寿险杠杆。还能在内地远程投保。

不过我会先把门槛讲清楚。

这不是人人都能买的产品。资格不够，后面再漂亮也没意义。

IUL为什么被高净值家庭盯上

IUL，全称是指数型万能寿险。

说白了，它不是普通储蓄险。它更偏“保障杠杆 + 指数账户”的组合。

它的一个核心特点是。指数账户下有保底0%。市场大幅下跌时，当年结算不低于0%。

这个设计，对高净值客户很有吸引力。

美元资产这块，很多人想要增长。但又不想账户跟着市场大跌回撤。IUL刚好卡在中间。

有保障。也有账户透明度。还能在不同账户之间切换。

我不建议把IUL简单理解成“高收益理财”。

它的底层逻辑不是这个。

它更适合已经有基础资产的人。拿一部分长期美元资金，去做身价保障、财富传承和账户增值。

新加坡市场里，内地客户能直接投保的IUL不多。现在主要是两家。全美和永明。

这里我态度比较明确。

如果是内地客户第一次看新加坡IUL，我会优先看全美。

原因很现实。

它是新加坡少数能在内地直接投保的IUL。也是新加坡唯一支持全中文体检资料的IUL。

这点不是小事。

真到核保阶段，资料能不能顺畅提交。体检报告能不能被接受。会直接影响投保体验。

先自测：你够不够合格投资者门槛

新加坡IUL不能只看产品。

先看你能不能买。

按新加坡当地规则，远程投保需要符合“合格投资者”身份。满足下面任意一个条件即可。

• 个人年收入超过30万新币。约合160万人民币。
• 个人流动金融资产超过100万新币。
• 个人总净资产超过200万新币。

这里有两个细节。

流动金融资产，一般指银行存款、股票等。不包含保单。

个人主要住宅价值，扣除贷款后，最多只贡献100万新币。

我接触下来，大多数客户走的是第二条。也就是个人流动金融资产超过100万新币。

这个门槛不低。

但这也符合IUL的定位。它本来就不是给短期资金设计的。也不是给刚开始做资产配置的人设计的。

健康告知也要认真看。

IUL的健康核保，比很多储蓄险更严格。比如有结节、高血压等情况，通常要提交认可医院的体检报告。还要有医生签字盖章。

全美的优势在这里很明显。

它支持全中文体检报告。其他公司通常要翻译成英文。

这点我会给全美加分。

不是因为它收益一定更高。而是核保链路更顺。对内地客户更友好。

2025年之后，人民币对美元双向波动更明显。很多高净值家庭开始做多币种配置。

但我还是那句话。

别把鸡蛋放一个篮子。

美元资产要配。新加坡这个投保地也值得看。但前提是，你的资金周期够长。身份条件也符合。

过了门槛，再看全美IUL的基础规则

全美IUL的投保年龄覆盖很宽。

从出生15天到80岁都可以。

最低起投保额是100万美元。这也说明了它的定位。不是小额储蓄产品。

缴费方式比较灵活。

可以趸交。也可以选2年、5年、10年、15年或20年交。还支持限额追加保费。

它可以挂钩4个指数账户。保费也可以进入固定账户。

另外一个很实用的点是。每年保费可以分期12个月定投到指数账户。

这对担心一次性入场点位的人，挺友好。

全美还有一个核保便利。

400万美元保额以内，不需要额外体检。

当然，这不等于健康问题可以忽略。健康告知依然要如实做。资料该补还是要补。

它还有戒烟奖励。

超过一年没吸烟。并通过尼古丁测试。可以回归非吸烟费率。

这类细节看着小。长期寿险里，其实很重要。

我给你做个对比。

港险储蓄一般更适合做教育金、养老金、长期现金流。

IUL更适合做高额身价保障和美元传承。

这两类东西不是互相替代。

方向不同。用途也不同。

账户怎么搭：固定账户和4个指数账户

全美IUL的账户结构，比较好理解。

它有1个固定账户。再加4个指数账户。

固定账户全部投向债券。前10年保底利率2.0%。10年后保底1.5%。

目前实际利率是4.1%。投保首年利率保证4.1%。

这部分更稳。

指数账户则不同。下有0%保底。上面看封顶。VC账户是无封顶。

具体看几个账户。

环球指数账户。保底0%。封顶9.27%。长期假设收益5.7%。挂钩40%标普500、35%恒生、25%欧洲斯托克。

标普500指数账户。保底0%。封顶11.2%。长期假设收益7.25%。但每年扣费1%。实际封顶是10.2%。

标普500伊斯兰教法指数账户。保底0%。封顶9.3%。长期假设收益6.5%。同样扣费1%。

VC无上限指数账户。挂钩标普500波动率控制。保底0%。无封顶。长期假设收益7.5%。这是去年10月新推出的账户。

过去10年平均年化收益率也能参考。

环球指数是7.67%。VC无上限是10.30%。标普500指数是12.67%。标普500伊斯兰教法是14.24%。

这里我会更偏向标普500指数账户。

不是说它一定最好。

而是内地高净值客户买IUL，很多人本来就是为了配置美元资产和美股指数相关收益。标普500账户最直观。也最容易理解。

不过账户不是一次定死。

每年可以重新分配账户比例。

比如一部分放固定账户。另一部分放标普500。再留一部分给环球指数或VC账户。

这比很多传统寿险灵活。

但我也提醒一句。

历史收益不是未来收益。演示利率也不是保证利率。

我不会只按7.25%去判断这张单。一定要同时看极端情境。

38岁男性趸交96274美元，能看到什么

我们看一个案例。

38岁男性。投保100万美元保额。趸交。保费全部投入标普500指数。

一次性保费是96274美元。

对应的是10多倍的保障杠杆。

这个杠杆很强。

但别只看杠杆。要看保单在不同情境下怎么走。

极端情况下，指数每年都是0%。这份保单会在67岁时终止。

这句话一定要看清。

0%保底，不等于保单永远不会失效。

IUL里面还有保险成本、费用和账户运作。长期表现太差，账户价值会被消耗。

这也是我不建议把IUL当普通理财买的原因。

再看7.25%演示收益下的情况。

60岁账户价值18.4万美元。对应100万美元身故金。

70岁账户价值30.1万美元。对应100万美元身故金。

80岁账户价值47.8万美元。对应100万美元身故金。

90岁账户价值68.6万美元。对应100万美元身故金。

100岁时，退保价值和身故金都达到100万美元。

110岁时，退保价值和身故金达到196万美元。

这个演示路径，确实漂亮。

账户价值会逐年增加。长期慢慢接近初始保额。后面还有机会反超。

从第11年开始，每年提取10%账户价值，演示里不会影响100万美元保额。

听起来很灵活。

但我会比较保守。

我不建议客户随意提领。

尤其是晚年阶段。提领太多，会影响保单稳定性。遇到账户表现不佳时，风险会放大。

这款适合长期放的钱。

短期要周转的钱，别碰。

传承功能给得很足，但也要用对

全美IUL不只是账户收益。

它的传承功能，才是很多高净值家庭真正看重的地方。

它提供终身不低于2%利率的最低退保价值和最低身故保障。

完全退保保障利率也是2%。

这个设计给了底线。

极端情况下，也能守住基本保障。对长期寿险来说，这个底线很重要。

传承安排也比较细。

可以设置后备投保人。也可以更改被保人。更改时要重新健康告知。

可以办理身故金类信托。最长可分10年分期给付身故金。

也支持设置多位受益人。支持非血缘、非婚姻关系。还能设置第二顺位受益人。

这些功能对复杂家庭很有用。

比如二婚家庭。跨境家庭。企业主家庭。子女年龄还小的家庭。

一次性给钱，未必是好事。

分期给付，反而更稳。

不过我也要说得直接一点。

传承功能再强，也要先把家庭结构和资金归属理清。

保单不是万能工具。

它适合做规则清晰的传承安排。不适合拿来掩盖本来就混乱的资产关系。

写在最后：全美适合谁，不适合谁

最后说说公司。

全美人寿成立于1906年。1933年在上海设立首个销售据点。1999年被荷兰全球保险集团收购。

荷兰全球保险集团，是全球9大“不能倒”的保险公司之一。

全美在IUL上的历史也很早。

1997年，它推出美国市场首个指数型万能寿险雏形。名字叫Transdex 500。

现在全美集团总资产达到1710亿美元。

信用评级是S&P A+、A.M. Best A、Moody's A1。

投资组合里，**93.8%**是投资级债券。

它也承保过很多大额保单。包括张兰女士1487万美元保费的保单。

咱们放全球看。

美国IUL产品历史长。选择也多。但赴美、合规、身份和流程，门槛越来越让人头疼。

港险储蓄适合稳健长期现金流。尤其是教育金、养老金和家庭储备。

新加坡全美IUL的位置很清楚。

它适合符合合格投资者门槛的人。适合想做美元保障的人。适合重视远程投保和中文核保体验的人。也适合有传承安排的高净值家庭。

我会把它列为新加坡IUL里的优先选项。

但我不会推荐给所有人。

资金短期要用的人，不合适。

看不懂演示和保证差别的人，也不合适。

只想追高收益的人，更不适合。

如果你已经有人民币资产和港险储蓄。还想补一块美元寿险杠杆。全美IUL可以重点看。

每个地方各有所长。

关键不是买哪一地。

关键是你手里的资产，别都压在同一个货币、同一个市场、同一种工具上。

大贺说点心里话

全美IUL这类产品，真正难的不是看参数。是判断它放进你家庭资产里，到底承担什么角色。你如果想比较港险、新加坡险和美元IUL怎么买更省心，可以把情况发我，我帮你一起拆。