永明「万年青星河传承2」实测：5年老客户后悔买早，3个升级点太香

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

作为老客户我跟你说实话——5年前我买的老版星河传承，当时觉得挺不错。但看到传承2的数据后，我第一反应是：早知道等几年再买了。

不过话说回来，升级这事儿不能光看情绪，得看数据。今天我就用亲身经历，帮你拆解这次升级到底值不值。

永明"星河"系列迎来大升级

我当年买的老版是这样的——回本周期长，提领不够灵活，想边领钱边传承，操作空间很小。

而现在的**「万年青星河传承2」**直接颠覆了这些痛点：10年就能回本，中长期收益亮眼，还能边提领边传承。

这个对比我太有发言权了。下面一项一项给你拆。

升级一：中短期收益全面提升

升级之后最明显的感受就是——前10年的收益差距肉眼可见。

不吹不黑，数据摆这儿：

以5万×5年缴费方案为例：

• 第10年：传承2预期IRR为2.55%，老版只有1.84%
• 第20年：传承2预期IRR为5.70%，老版是5.48%

别小看这零点几的差距，放到几十万保费上，累积下来就是实打实的钱。

升级后的「万年青星河传承2」中短期收益进行了全面升级，回本更快。这正好是大多数人持有保单的关键周期——谁也不想钱压在里面十几年才见回头钱。

升级二：登顶6.5%提前十几年

老版星河传承要等到保单后期才能摸到6.5%的收益天花板。而传承2直接把这个时间点往前拉了十几年。

具体来说：

• 传承2：保单第35年预期收益就能达到6.5%上限
• 老版本：得等到将近50年

再看第30年的对比：传承2预期IRR是6.40%，老版只有6.15%。

各方面收益表现都非常亮眼。说白了，同样的钱，传承2能更早帮你赚到更多。

升级三：保证回本缩短至10年

这一点对稳健型投资者来说太重要了。

「万年青星河传承2」10年保证回本，保证峰值IRR达到1.00%。

你可能会问：保证收益才1%，是不是太低了？

这里要理解一个逻辑——保证收益是"最差情况下"的兜底，是确定能拿到的钱。综合保证回本时间和保证收益率来看，升级后的「万年青星河传承2」确定性更强。

对比一下市场上其他产品：宏利宏擎传承要18年才能保证回本，友邦盈御3也是18年。传承2直接把这个时间压到10年，安全垫厚了不少。

与"尊享2"的差异：谁更适合你

永明同时还有一款「万年青星河尊享2」，很多人分不清这俩有啥区别。

简单说：

• 尊享2：适合想早期提领的人，前期收益更突出
• 传承2：主打20年后收益，适合长期投资和资产传承

保单第20年后，「传承2」的预期回报都高于「万年青星河尊享」。

所以如果你的规划是"前10年不急着用钱，主要为退休或传承做准备"，传承2更适合你。

提领传承：2/20/21玩法详解

这是传承2最让我惊艳的地方。

「万年青星河传承2」支持**"2/20/21"提领方式**：2年供款，第20年一次性提领150%总保费，第21年开始每年提领10%至终身。

号称"三倍回本"，我用一个真实案例帮你算清楚：

35岁陈先生，20万×2年缴，总投入40万

• 55岁（第20年）：一次性提领60万作为退休基金
• 56岁起：每年提领4万作为养老金补充，直至终身
• 100年累计：总共提领380万
• 剩余传承：保单内还有2390万可以传给下一代

是极少数能够持续提、提得多，同时兼顾下一代传承的市场领先产品。

这里还有个细节值得说——保单中的归原红利一经派发100%保证，不存在变动性。永明的复归红利是市场上唯一的红利份额和现金价值都锁定的产品，派发即确定。

现在银行理财收益跌破2%，还动不动出现负收益。而传承2的红利一旦派发就锁定，这种确定性太稀缺了。

日常提取优先扣减非保证红利，相当于提领的是收益，不伤本金。保证部分稳稳"锁仓"，哪怕提得多，也不怕动到根基。

跟其他产品对比更直观：同样的提领方案，友邦盈御3和宏利宏擎传承直接"无法提领"，传承2在第100年还能剩下2390万。

限时优惠：升级后更划算

现在入手还能叠加限时优惠，综合优惠至高74%首年保费。

优惠期：7月1日-9月30日（10月31日前缮发）

具体构成：

• 基本回赠：5年缴计划，首年保费回赠最高28%，这是市场最高水平
• 永续优惠：预缴保费可享至高5.5%保证预缴利率，相当于再抵扣46%首年保费

2025年银行存款利率已经第七次下调了，1年期定存降到0.95%，活期更是只有0.05%。这种环境下，能锁定**5.5%**的保证预缴利率，本身就是在省钱。

现在入手相当于"用更低的成本，买到一款回本快、提领灵活、收益稳的产品"，性价比直接拉满。

一旦活动结束，就再也享受不到了。

大贺说点心里话

产品分析完了。但怎么买、从哪个渠道买，差别可能比你想象的大得多。

同样的产品，有人多花了10万，有人却能省下来——这里面的信息差，才是真正值钱的东西。