万通「富饶万家」测评：被称港险"年金王"，真能终身刚兑不踩坑？

你好，我是大贺。

最近有个数据让我挺感慨的：2025年2月以来，固收类理财产品近1个月年化收益率均值降到了2.27%，比之前跌了60多个基点。更扎心的是，部分村镇银行3年期定存利率已经降到1.20%，比国有大行还低。

你担心的，我都懂——存款在贬值，理财在亏钱，股市像过山车。钱往哪放才安心？

今天聊一款产品，在香港保险圈被称为"年金王"出品的养老神器——万通「富饶万家」。

敢承诺「终身刚兑」，这家公司凭什么

在聊产品之前，我想先聊聊万通这家公司。因为"终身刚兑"这四个字太重了。敢把这话写进合同的保险公司，必须有足够硬的底子。

万通保险的前身，是拥有160多年历史的美国万通（MassMutual）的亚洲分部。MassMutual是什么来头？它是美国最著名的互助保险公司之一，以稳健经营和年金业务著称。在美国，想买靠谱的养老年金，MassMutual是绑定选项。

香港万通完美继承了这套美式年金的精算基因。这也是为什么在香港保险圈，万通被称为"年金王"——它在香港年金市场的占有率一度接近50%。

现在的万通，背靠云锋金融集团。没错，就是马云的公司。这是一个典型的"金融科技+百年保险"的组合。就好比给一辆底盘扎实的老牌豪车，装上了最先进的发动机。

你可能会问：背景好就一定靠谱吗？别急，接下来这张牌更硬。

「国家队同款」的资产管理团队

保险公司收了你的保费，拿去投资。投资团队靠不靠谱，直接决定你的钱能不能稳稳增值。

万通90%的固收资产，由霸菱（Barings）打理。霸菱是谁？成立于1762年，比美国建国还早14年。资产管理规模4,566亿美元，在全球34个城市设有办事处。

更关键的是它的客户名单——中国社保基金在海外投资的御用合作机构之一，香港强积金、澳门央积金都有霸菱在操盘。

买万通，本质上就是搭上了"国家队同款"的诺亚方舟。在玩养老金这件事上，万通是真正的"宗师级"玩家。

万通还拥有惠誉国际（Fitch Ratings）**A-**财务实力评级。这意味着它的偿付能力极强，在应对极端经济环境时，依然有足够的资本兑付客户的养老金。

「年金王」的独门绝技：12种领法

公司背景聊完了，现在看产品。「富饶万家」最核心的卖点是什么？两个字：转换。

它具备"年金转换"机制，可以在你准备退休时，把账户里积累的那一大笔钱，全部或部分转换成一份终身年金。这不仅仅是领钱，这是"身份的转换"——一旦转换，这笔钱就脱离了市场波动，变成了保险公司**100%**刚性兑付的养老金。活多久，领多久，雷打不动。

这是这款产品真正的"杀手锏"，也是它被称为"养老神器"的核心原因。而且，它提供了全港独家、多达12种年金领取方式。

• 怕通胀？选"递增终身年金"，每两年自动涨5%
• 夫妻养老？选"联合终身年金"，一方先走后，另一方还能继续领2/3，直到百年归老
• 怕生病？自带"危疾双倍年金"，确诊特定重疾或严重认知障碍，养老金翻倍发放，连发60个月

全香港只有万通能设计出"12种年金转换"这种高难度产品。这不是营销噱头，这是精算实力的体现。

收益硬指标：复利6.5%+45%落袋为安

中产最怕的就是这个——产品功能再花哨，收益不行也白搭。这笔账我帮你算过了。

以40岁女性，5年缴费、年缴3万美元为例，总投入15万美元：

• 第7年：预期回本（资金占用的心理负担极小）
• 第13年：保证回本（安全垫铺得很厚）
• 第30年：翻5.8倍，复利回报6.5%

富饶万家的保证以及预期回本速度在市场上属于偏快的产品。30年复利收益触顶6.5%，是市面第一梯队的水准。

但收益高不是最让我心动的。万通很聪明，它设计了极高的"复归红利"占比。在前20年，复归红利占非保证部分的比例高达45%。

什么意思？复归红利一旦公布即锁定，不会被市场收回。也就是说，它赚到的钱，近一半是直接锁死在你账户里的，无论后面市场怎么跌，这部分钱都稳如泰山。

2025年银行理财产品大面积亏损的时候，你就会明白"落袋为安"这四个字有多值钱。

实战案例：从「印钞」到「铁饭碗」的闭环

光看数字可能还是有点抽象，我给你讲个完整的故事。40岁的中产王姐，想给自己存一笔高质量的养老金。

方案：年交3万美元，交5年，总投入15万美元。

阶段一：让子弹飞（40-60岁）

这20年里，王姐不用管它，账户在里面利滚利。到了60岁，账户预期总价值已经裂变到了38.26万美元——本金的2.5倍。

阶段二：落袋为安（60岁以后）

这时候王姐退休了，她不想再承受任何风险，于是行使年金转换权，将这38万多美元转成终身年金。

• 每年雷打不动领取：2.38万美元（约17万人民币）
• 领到90岁：累计领取73.76万美元

年轻时利用分红险的高预期去博取资产增值，年老时利用年金险的确定性去锁定终身现金流。不需要买两张单，不需要做复杂的对冲，一张「富饶万家」全部搞定。这就是完美的闭环。

总结：懂行的人才会选的低调实力派

养老规划，最怕的不是"没存钱"，而是"存了钱，但不够花"或者"人还在，钱没了"。「富饶万家」本质上是在帮你解决"长寿风险"。它既给了你"变富"的机会（高分红），又给了你"保底"的权利（年金转换）。

适合你的才是最好的。如果你：

1. 比较年轻（30-50岁），想利用复利储备养老金
2. 担心未来市场波动，希望退休后的收入是**100%**确定的

那么，买万通，本质上是买了一份"美式年金的血统"+"顶级资本的加持"。对于追求极致功能性的中产来说，它是那个"懂行的人"才会选的低调实力派。

大贺说点心里话

知道怎么选只是第一步，怎么买才是真正拉开差距的地方。同样的产品，不同渠道的成本可能差出好几万。