永明星河尊享II和安盛盛利II：2年交别只看6.5%

你好，我是大贺。北大硕士，做港险9年。

今天聊一个很多家庭都会纠结的问题。

香港2年交储蓄险，满屏都是6.5%预期IRR。看起来都很漂亮。也都讲得很有道理。

但我会提醒你一句。

一张保单不是买完就结束，是开始。

尤其是给孩子做教育金。或者给自己做养老金。这笔钱未来会不会用。什么时候用。怎么用。这些比单看第100年的数字更重要。

截至2026年05月10日，我把市场上10家保司、13款2年交产品放在一起看。最后我更愿意把重点放在两款上。

一款是永明「万年青·星河尊享II」。一款是安盛「盛利II-至尊」。

它们不是同一种思路。适合的人也不一样。

人均6.5% IRR的市场，到底该信谁

现在看港险2年交产品，很容易眼花。

每家公司都能拿出一张表。每张表上都有漂亮的长期数字。很多产品都能讲到6.5%预期IRR。

问题是，你家里的钱不是躺在表格里的。

孩子0岁。18岁可能留学。父母55岁以后要退休。中间可能换房。可能创业。也可能遇到家庭现金流波动。

把时间轴画出来你就懂了。

教育金、养老金、传承。三笔钱三种打法。不是同一个产品就能无脑覆盖。

很多人买长期储蓄险时，有一个理想假设。这笔钱可以一直不动。放30年。放50年。让复利慢慢跑。

这个想法没错。但现实经常不按表格走。

我看2年交产品，会先问一个问题。

这张保单能不能跟上你的人生节奏？

不是只看它最后能长到多少。还要看中途用钱时，它会不会变得很难受。

13款产品都很漂亮，但漂亮的前提不同

这次对比的基准很统一。

2年交。年缴5万美金。被保人0岁男孩。

这个设定很常见。很多家庭给孩子做教育金。也会用类似结构。

先看一眼市场数据。

宏利宏挚传承，100年预期IRR达到6.50%。周大福匠心传承2，第100年预期总收益达到5266万美金，复利IRR稳定在6.50%。安盛盛利II-至尊，第30年后复利IRR稳定在6.50%。永明万年青星河尊享II和传承II，最终复利IRR也都是6.50%。

富卫盈聚天下和盈聚天下II，缴费40年后收益基本一致。最终IRR也是6.50%。万通富饶万家，第30年复利IRR达到6.500%。国寿傲珑盛世，第100年复利IRR6.50%，预期总收益5266万美金。安达传承首创V-丰成，第26年后复利IRR稳定在6.50%。

也有略低一点的。太保金如意，第100年复利IRR为6.30%，预期总收益4367万美金。忠意启航创富·卓越，第100年复利IRR为6.22%。

你会发现。单看长期演示，差距没有想象中大。很多产品都能把故事讲圆。

但我不建议你按第100年的数字做决定。

第100年很远。你的家庭现金流，不可能只活在第100年。

第5年开始每年取5%，谁还能继续长

我先做一个温和测试。

总保费10万美元。2年缴清。从第5年开始，每年提取5000美元。也就是总保费的5%。

这个模式可以理解成“255”。它不算激进。更像家庭偶尔需要补充现金流。

比如孩子课外教育。比如家庭旅行。比如父母阶段性支出。金额不算大。但每年都取。

在这轮测试里，表现较好的产品有10款。

宏利宏挚传承系列。安盛盛利II。永明万年青星河系列。周大福匠心传承2。富卫盈聚天下系列。万通富饶万家。国寿傲珑盛世。

这里我会重点看两个名字。安盛盛利II和富卫盈聚天下II。

它们在整个保单周期内，提取后的现金价值还能保持健康增长。没有明显失血。

这个很关键。

很多产品在不提取时很好看。一开始提取，现金价值就明显下滑。后面增长也吃力。

这种产品不是不能买。但它更像“只适合躺平的钱”。不适合未来可能要用的钱。

我对家庭客户一般会说得比较直接。

你如果确定这笔钱30年不动，可以多看长期IRR。你如果中途可能用钱，就不能只看长期IRR。

2025年海外留学费用又涨了一轮。英国本科年均总费用大概55-65万人民币。美国私立大学大概70-80万人民币。同比上涨约6-8%。

这不是表格里的小数点。这是很多家庭真实会遇到的现金流压力。

收益高不高，看你怎么用它。用的时候不顺，长期数字再漂亮也会打折。

第10年开始每年取10%，差距就出来了

第二个测试更接近教育金和养老金。

从第10年开始。每年提取1万美元。也就是总保费的10%。

这个模式可以理解成“2/10/10”。

它很像一个家庭的真实节奏。

孩子0岁投保。到10岁以后，教育支出开始抬升。到18岁留学，现金流压力更明显。或者父母到了退休前后，开始希望每年领取一笔钱。

这个测试，考验的是产品积累一段时间后，能不能持续输出。

结果很直接。

永明万年青星河传承II和国寿傲珑盛世，在这个提取强度下会中途断单。这点要认真看。

不是说这两款产品不好。而是这种提取方式不适合它们。尤其是你真的打算每年领一笔钱。就不能忽略这个结果。

反过来看。安盛盛利II和富卫盈聚天下II表现稳健。

这说明它们的结构韧性更强。至少在这个中等偏强的提取场景里，经得起折腾。

我会把这件事看得很重。

养老金规划不是只看最后一笔钱。它看的是“边领边涨”。每年能领。领完还不能塌。

现在中国基本养老金替代率大约40%。国际警戒线是55%。很多家庭配置商业养老，不是为了看一张长期收益表。是为了未来每年都有现金流。

这时候，产品抗压能力就很重要。

短期完全不准备取的钱，可以忍受慢热。未来要持续领取的钱，我会优先看提取韧性。

刚缴完就开始取，只有少数产品扛得住

第三个测试更激进。

从第2年开始。也就是刚缴费完成。每年提取5000美元。

这个模式可以理解成“225”。

说白了，就是保单还没长厚，就开始用。这几乎是在考验产品能不能“边养边用”。

这个场景不一定适合所有人。但它很有价值。它能把产品底层结构拉开。

能支撑这种提取方式的产品，只有三款。

永明万年青星河尊享II。周大福匠心传承2。万通富饶万家。

其中，永明万年青星河尊享II表现最出色。

这个结果，我会给比较高权重。

因为它说明一件事。永明星河尊享II不是单纯靠后期演示撑起来。它前期结构就比较能扛。

做家庭现金流规划，我不喜欢只看理想状态。我更喜欢看压力状态。

你家里永远不缺现金流。那当然最好。但保单要服务30年。中间一定会遇到变量。

经过三轮提取测试后，我会先锁定三款核心产品。

安盛盛利II。富卫盈聚天下II。永明星河尊享II。

不过，光看提取还不够。

提取能力只是“好不好用”。还要看这张保单的收益结构。它到底靠什么长大。底线在哪里。红利是不是更早进入复利。

比IRR更该看的，是回本、保证和复归红利

看完提取，再看收益。

我会拆成三个指标。

回本速度。保证收益。复归红利占比。

先说回本。

主流2年交产品的预期回本时间，大多集中在5-6年。这个差异不大。不用过度放大。

真正有差异的，是达到6.5%复利的时间。

宏挚家传承最快。第24年达到6.5%。安盛盛利II和富卫盈聚天下II，是第28年。宏利宏挚传承，是第43年。周大福匠心传承2，是第48年。

从预期收益节奏看。宏利宏挚家传承和安盛盛利II更有优势。

尤其安盛盛利II。它不是只靠很后面的数字撑门面。中期表现也比较能打。

但我不会只看预期。我还要看保证。

保证收益代表产品底线。也是保司写进合同的承诺水平。

这项里，永明很突出。

永明万年青星河尊享II/传承II，终身保证收益率最高，为1%。

周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家，保证收益率是0.55%。

这个差距不小。尤其对保守型家庭。或者对长期底线很敏感的人。永明这项明显更舒服。

再看复归红利。

复归红利，是已经分配到保单上，并且可以继续参与复利增长的部分。这个比例越高，产品越早进入滚雪球状态。中途提取时，也更有抵抗力。

5-50年均值里，富卫盈聚天下最高。达到21.86%。永明万年青星河传承II是20.19%。富卫盈聚天下II是20.12%。周大福匠心传承2最低，是9.75%。

宏利产品采用不同分红机制。这项不参与对比。

这里我会给一个明确判断。

从结构稳健度看，永明星河尊享II最让我放心。

它有1%保证收益。复归红利占比也接近20%。再加上225压力测试表现突出。它不是单点好看。而是底盘比较扎实。

安盛盛利II的优势在另一边。它的预期收益节奏更好。28年达到6.5%。全周期提取表现也均衡。它更像一款节奏感很好的产品。

写在最后：永明更稳，安盛更均衡

最后回到这两款。

永明「万年青·星河尊享II」，我会把它定义成“早熟型”。

它的特点很清楚。

保证收益1%。行业里很突出。复归红利占比接近20%。还能支持225这种极限提取。

这类产品适合三种家庭。

长期持有。中途可能提取。更看重稳健增长。

如果你家未来现金流不确定。比如孩子教育路径还没定。父母养老节奏还没定。未来可能换房。可能需要阶段性用钱。

我会优先选永明星河尊享II。

它不是预期收益最激进的那类。但它用起来更有余地。这点很重要。

安盛「盛利II-至尊」，我会把它定义成“均衡型”。

它第28年达到6.5%复利。全周期提取表现也比较稳。前期不激进。中期节奏好。后期也不掉队。

如果你的持有期限比较清楚。比如就是做长期教育金。或者明确做一笔传承资金。中途大额动用概率不高。又更看重预期收益节奏。

安盛盛利II-至尊更合适。

这两款我都认可。但我不会把它们推荐给同一类人。

我的排序很简单。

现金流不确定。想边养边用。选永明。

持有节奏清楚。看重预期收益和整体平衡。选安盛。

好产品只适合对的人。这句话听起来普通。但在港险储蓄险里非常重要。

不要只盯着IRR数字。更要问自己三个问题。

这笔钱准备放多久？中途用钱概率有多大？你更在意合同底线，还是预期收益？

想清楚这三个问题。再看产品。选择会清楚很多。

大贺说点心里话

港险不是只比产品。更要比怎么买、怎么配、怎么少走弯路。如果你已经有目标产品，可以把方案发我，我帮你看现金流和信息差。