3月港险销量榜：环宇盈活、智选储蓄保和鑫安逸怎么选

你好，我是大贺。

今天聊一份2026年3月香港保险销量榜。数据来自某头部经纪公司的保单件数统计。截止到2026年3月31日。

这类榜单能看。也值得看。

但我先把话说重一点。销量不是购买理由。

别人买得多，不代表适合你。尤其是香港储蓄险。里面有保证收益。有非保证分红。有回本时间。有货币风险。还有合规投保的问题。

销售跟你说的那句，我来翻译一下。

“IRR 6.5%。”你要问，几年才到。“保证单利5.01%。”你要问，锁多久。“6.6倍杠杆。”你要问，利率变了怎么办。“9种货币可转换。”你要问，转换规则和未来用途。“人在内地也能搞定。”这句最要小心。

这款我拆开给你看。不是只看榜单。是用同一把尺子看产品。

3月榜单能看，但别照抄

这份榜单的统计维度是保单数。不是保费。不是件均。也不是长期收益排名。

3月排第一的是友邦环宇盈活储蓄保险计划，168单位。

第二是立桥智选储蓄保，73单位。

后面几款也比较典型。安达Gold富税延期年金计划59单。友邦爱伴航保险计划2 54单。太保鑫安逸储蓄保险计划52单。

再往后，是永明万年青·星河尊享计划II 42单。万通危疾加护保优越版36单。保诚诚保一生危疾保33单。

周大福荣耀世代储蓄寿险计划32单。万通富饶万家储蓄保险计划也是32单。

中银薪火传承环球终身寿险计划19单。宏利宏挚家传承保险计划18单。宏利宏挚传承保险计划18单。友邦活然人生保险计划15单。

你会发现一个特点。

储蓄类产品很突出。

这也符合这两年客户的心态。大家不太想折腾。也不想每天盯净值。更愿意把一部分钱放进长期账户里。

不过，榜单只是3月。它不代表4月。也不代表下半年。更不能直接变成你的配置答案。

我不建议拿销量当导航。

销量只能说明，当月有人买。不能说明，你买了就合适。

买港险前，先把4件事想清楚

我做港险测评这么多年，见过很多买错的人。

不是产品一定差。是买之前没问对问题。

尤其是第一次配置港险的人。最容易被几个词带着走。

“高IRR。”“长期复利。”“美元资产。”“分红实现率。”“折扣很大。”

这些词都不假。但小字里才是真相。

第一，6.5%通常不是全保证

所有香港储蓄险里，看起来很漂亮的高IRR，包括6.5%，一般都包含非保证分红。

保证部分通常只有0.5%-3.5%复利。不同公司。不同产品。差别很大。

非保证分红不是保险公司随口给。它取决于投资表现。也取决于市场环境。还取决于公司分红政策。

头部保司的历史实现率可以看。也确实有参考价值。

但我不会把演示收益当成确定收益。

别光看IRR数字。看看它几年才到。再看保证部分是多少。

第二，时间比收益数字更重要

香港储蓄险不是短钱工具。

前5年退保，有些产品可能只能拿回10%-60%保费。这不是吓人。产品结构就是这样。

我对短期资金的态度很明确。

10年内可能要用的钱，别随便放进长期分红储蓄险。

哪怕是回本相对快的产品，也不适合频繁进出。比如宏利宏挚传承这类产品，也不建议短期退保。至少要按8年以上去看。

更稳妥的理解是，香港储蓄险至少要看10-20年。

持有时间越长，复利效果才越明显。也更接近演示里的高IRR区间。

第三，合规投保是底线

内地客户买香港保险，必须亲自赴港。要在保险公司，或持牌中介机构完成签约。

这件事没有讨价还价空间。

2025年10月，香港保险业监管局的执法通讯里，也再次提到非持牌中介和内地“地下保单”相关风险。2025年前三季度，涉及非持牌中介的投诉同比上升约15%。其中一部分就和内地招揽有关。

朋友圈里那种“低价港险”“不用去香港也能买”“返多少给你”的话术，我一直很反感。

容我说句得罪人的话。

省那点钱，可能把保单有效性都省没了。

个人每年还有5万美元外汇额度。缴费路径也要提前规划。不能临到签约才发现钱过不去。

第四，货币要匹配真实用途

香港储蓄险大多用美元、港元计价。

如果你未来有美元用途。比如孩子留学。海外生活。全球资产配置。那美元保单是有意义的。

如果你未来所有支出都在人民币里。那就要把汇率波动算进去。

过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。

这个波动不小。

产品本身收益不错，不代表换回人民币后一定同样好看。

我会建议你先问自己一句。未来这笔钱，是不是本来就要用外币。

如果不是。就别把“美元”两个字自动等同于安全。

友邦环宇盈活：6.5%好看，但你要熬到第30年

3月销量第一，是友邦环宇盈活储蓄保险计划。件数是168件。

这个结果不意外。

友邦这个品牌，解释成本最低。客户理解起来也最省力。产品利益也确实不弱。

多数客户选择5年交。

按素材里的测算。0岁投保，5年交，总保费50万美元。

第10年预期IRR是3.51%。第20年是5.69%。第30年及以后，稳定在6.50%。

这组数字怎么理解？

销售说“最高到6.5%”。这句话没错。

但我会翻译成另一句话。

你得把时间拉到30年。

第10年只有3.51%。第20年才到5.69%。它不是一买进去就6.5%。

这款产品的优势在于容错率。不是短期爆发。

友邦历史分红相对稳定。品牌背书足。服务体系成熟。分红兑现度也更容易让客户接受。

功能上，它支持9种主流货币投保。每年可申请1次货币转换。还支持更改受保人。也支持保单拆分，每年1次。

这些功能很适合家庭长期规划。

比如孩子教育金。比如未来传承。比如不同子女之间做保单拆分。比如资产在不同货币之间做安排。

还有一个保单价值锁定功能。第15个保单周年日起可以申请。锁定比例是10%-70%。

这个设计我挺看重。

分红储蓄险最大的变量，就是未来分红。前面累积起来的利益，如果能部分锁定，心理上会舒服很多。

它还有红利锁定及分红解锁。健康障碍专属选项。卓越成绩奖。

这些不是核心收益来源。但对有孩子的家庭，是加分项。

我的判断很明确。

如果你看重品牌、长期稳定、教育金和传承，环宇盈活可以优先看。

但如果你想10年内拿钱。或者资金流动性要求很高。它不合适。

这不是它不好。是你用错地方了。

立桥智选储蓄保：像美元定存，但别只盯5.01%

3月销量第二，是立桥智选储蓄保。件数是73件。

这款产品很有代表性。

它不像传统分红储蓄险那样，把主要卖点放在几十年后的高预期。它更像一款升级版美元定存。

1季度它推了比较高的折扣。

少于5万美元，折扣5%。5万-25万美元，折扣6%。25万美元及以上，折扣7%。

活动期是2026年3月1日至4月30日。要求经ePOS投保。

产品是整付缴费。支持美元和港元。保障年期可以选20年或25年。

投保年龄覆盖0岁15日至80岁。最低保费是USD12,500 / HKD100,000。

这几个条件很友好。

尤其是对不想做长期分红波动的人。它很好理解。交一笔钱。看保证现金价值。到点取钱。

素材里给了三个案例。

3万美元档。5%折扣后实缴28,500美元。第5年退保单利4.48%。

10万美元档。6%折扣后实缴94,000美元。第5年退保116,303美元。保证复利4.35%。单利4.75%。

25万美元档。7%折扣后实缴232,500美元。第5年退保290,758美元。保证复利4.57%。单利5.01%。

销售说“5年保证单利5.01%”。

我翻译一下。

这是短中期确定性产品，不是长期高分红产品。

它的好处很清楚。收益写进合同。不用猜市场。不用每天看净值。3年可锁定3.7%保证收益。第5年收益也足够亮眼。

第6年起，开始产生退保终期红利。那部分就不是同一个确定性逻辑了。

我会把它放在“美元现金管理”的位置。

如果你有一笔美元。未来三五年不急用。又不想承担净值波动。立桥智选很适合看。

但我不会把它神化。

立桥人寿2019年7月启动业务。2019年4月获香港保监局批准。它不是友邦、保诚这种老牌巨头。

立桥金融集团业务覆盖银行、保险、证券、资产管理。立桥银行澳门目前有8间分行。

偿付能力方面，素材里有两个口径。2023年偿付能力比率达1300%。另处显示2024年底超过204%。2024年所有分红型产品实现率100%。2023年公布的3款产品分红实现率也是100%。

这些数据能说明公司短期状态不错。

但我的态度还是一样。

买立桥智选，重点看保证现金价值。不要把非保证部分当主要理由。

这款产品像香港的城商行打法。专挑细分市场。用高保证收益和折扣快速打开保费规模。

这个策略有效。也解释了为什么它会卖得好。

适合谁？

有美元或港元闲钱。想放3-5年。接受整付。希望合同里写清楚。就可以看。

不适合谁？

要人民币流动性。要随时取。或者只认老牌大公司。那就别勉强。

太保鑫安逸：3.5%写死，代价是30年

3月销量里，太保鑫安逸储蓄保险计划有52件。

这款产品很简单。

它打动人的地方就一个词。

写死。

保证收益30年。美元期满保证IRR达3.5%。3年缴费。回本期6年。支持美元USD和港元HKD。

美元口径下，第10年保证IRR是3.02%。第20年是3.30%。第30年是3.50%。

港元口径下，30年保证IRR是3.10%。单利4.75%。

非预付保费方案里，缴付保费总额999,990。第6年保证退保价值达到1,000,000。

第10年末保证现金价值增值36.6%。第15年末增值62.4%。第20年末增值93.6%。期满30年现金价值保证增长183.3%。复利约3.53%。

这款产品很适合一种人。

不想赌分红。受不了净值波动。家里缺一块确定性资产。未来5-10年不用这笔钱。

那鑫安逸就很直观。

它有点像一份超长期定存。利率比现在很多银行存款高。合同里也没有“预期”“非保证”这些关键小字。

活动期内，如果一次性预缴三年保费，储备账户按每年**4.5%**生利息。

这是额外甜头。

但我也要把难听的话说在前面。

鑫安逸最大的成本，是时间。

它有6年封闭期。6年内退保可能亏本金。30年保证3.5%，听起来稳。可你也放弃了更高预期的可能。

传统分红港险，长期预期可能到6%-7%。但里面有非保证部分。鑫安逸不走这条路。它用确定性换掉了弹性。

我的判断是。

保守型家庭，可以把鑫安逸当压舱石。

但别把所有钱都放进去。更别拿短期周转钱买。

还有一个现实问题。它是美元或港元保单。未来换回人民币，汇率风险要自己扛。

如果你未来没有外币用途，只是看中3.5%，那要再想一遍。

件均保费榜：有钱人和普通家庭，买法不一样

看完件数，再看件均保费。

这个视角更有意思。

件数看热闹。件均看购买力。

3月产品总保费榜里，周大福荣耀世代件数32，总保费US$26,150,000，件均US$817,188。件均第一。

友邦环宇盈活件数168，总保费US$25,510,109，件均US$151,846。

中银薪火传承件数19，总保费US$11,330,000，件均US$596,316。

永明万年青·星河尊享II件数42，总保费US$7,951,035，件均US$189,310。

立桥智选储蓄保件数73，总保费US$5,124,797，件均US$70,203。

太保鑫安逸件数52，总保费US$4,726,589，件均US$90,896。

这个榜单很直白。

高净值客户并不一定最爱高保证产品。

他们更愿意买保证低、预期高、期限长的分红储蓄险。甚至会用保费融资。

周大福荣耀世代就是例子。

它是保费融资保单。客户不是一次性自付82万美元。素材里的测算是，自付124,230美元，撬动820,000美元保单。杠杆约6.6倍。

首年保费折扣4%。特别折扣第1年2%。优惠后应缴77.08万美元。首日现价68.06万美元。贷款64.657万美元。

贷款利率是H+1.35%，封顶P-0.45%。贷款500万-1000万港币时，是H+0.8%，封顶P-1%。

假设H=3.0%，且分红实现率100%。5年退出复利6.87%。6年IRR 8.56%。7年9.28%。8年9.72%。

另一个试算里，按3.6%贷款利率。6年退保净利润12.32万美元，IRR 9.23%。9年退保净利润29.19万美元，IRR 10.44%。

听起来很漂亮。

但我不会建议普通家庭轻易碰保费融资。

这里面有利率风险。有分红实现风险。有现金流压力。还有退保时点的问题。

销售说“6.6倍杠杆”。我翻译一下。

你不是只赚收益，也是在借钱放大波动。

有实力的客户，可以用它做资产配置。普通家庭拿它博高收益，我不建议。

再看永明星河系列。

星河传承II和星河尊享II，按2年交、每年10万测算。第6年IRR分别是0.07% / 0.55%。第20年是5.80% / 6.00%。第35年及以后，均达6.50%。

这也说明一件事。

长期分红储蓄险，前期不一定好看。越往后，才越进入它的节奏。

而立桥智选件均只有US$70,203。太保鑫安逸件均US$90,896。

这两个更像普通家庭能下手的确定性产品。

容我说句得罪人的话。

购买力不同，风险偏好真的不一样。

资金厚的人，能等。能扛波动。能用杠杆。也能承受分红不如预期。

购买力一般的家庭，更看重保证。更怕前期亏。更在乎回本时间。

这没有高低之分。

但你要站对自己的位置。

写在最后：3月只是切片，4月还要继续看

这份3月榜单，对我最大的价值，不是告诉你谁第一。

而是让你看清市场偏好。

友邦环宇盈活卖得多。说明大家还是信品牌和长期分红。

立桥智选冲到第二。说明短中期确定性很吃香。

太保鑫安逸有稳定销量。说明“写死的3.5%”确实打中了保守家庭。

周大福荣耀世代件均很高。说明高净值客户还在用更进取的工具。

4月还会有变化。

安盛盛利2的2年交开售。富卫盈聚天下推出高折扣。市场肯定会重新分流。

我的建议很简单。

别追榜单。别追话术。别只看最高IRR。

先问自己四件事。

钱能放多久。要不要保证。未来用什么货币。投保路径是不是合规。

这四个问题答不清楚，产品再热也先别买。

大贺说点心里话

港险不是不能买。关键是别被一句高收益带着走。你要是真准备配置，先把产品、小字、渠道和成本放在一起看。