永明星河尊享II和安盛盛利II：13款2年缴港险里我更看这两款

你好，我是大贺。

今天聊一个很具体的问题。

香港储蓄险里，2年缴产品到底怎么选。

我按同一个测试口径看了一轮。2年交。年缴5万美金。被保人0岁男孩。

范围也不小。10家保司，13款产品。

看到最后，我会把重点放在两款上。

永明「万年青·星河尊享II」。安盛「盛利II-至尊」。

这不是说其他产品都差。不是这个意思。

我的判断更直接一点。

如果你要的是长期稳。中途可能要用钱。不想把保单做得太脆。我会更偏向永明星河尊享II。

如果你更看重预期收益节奏。持有期也比较清楚。希望前中后期都别太难受。安盛盛利II-至尊更合适。

这里先说我的底层逻辑。

港险储蓄险不能只看一个IRR。尤其是2年缴产品。

很多产品第100年都能做到**6.50%**附近。看起来差别不大。但中途一提钱，差别就出来了。

我见过太多这样的情况。买的时候看第80年、第100年。真正用的时候，是第10年、第15年。孩子要读书。家庭要换房。手里有投资机会。甚至家里临时出事。

保单能不能扛住。这比演示表最右边那个数字更重要。

还有一个背景。2025年7月1日后，香港保监局GN16指引更新。非港元产品分红演示利率上限，从7%下调到6.5%。港元产品从6.5%下调到6%。

换句话说。现在你看到很多非港元储蓄险演示做到6.5%。这已经是上限附近。再拿这个数字互相比大小，意义变小了。

真正要看的，是结构。是提取能力。是保证底线。是复归红利占比。

13款2年缴产品，表面上都很漂亮

这次候选池很宽。

一共是10家保司，13款2年交产品。测试基准统一。2年交。年缴5万美金。0岁男孩。

这类产品为什么热？原因很简单。

缴费期短。资金占用集中。长期演示收益漂亮。也适合做教育金、养老金、传承金。

2024年内地访客赴港投保新造保费达到628亿港元。储蓄寿险占比超过60%。2年缴储蓄险，就是这类需求里很核心的一块。

但问题也在这里。

大家都漂亮。你反而难选。

宏利宏挚传承。第100年预期IRR达到6.50%。

周大福匠心传承2。第100年预期总收益达到5266万美金。复利IRR稳定在6.50%。

安盛盛利II-至尊。第30年后复利IRR稳定在6.50%。

永明万年青星河尊享II和传承II。最终复利IRR也都达到6.50%。

富卫盈聚天下和盈聚天下II。缴费40年后收益基本一致。最终IRR也是6.50%。

万通富饶万家。第30年复利IRR达到6.500%。

太保金如意。第100年复利IRR为6.30%。预期总收益4367万美金。

国寿傲珑盛世。第100年复利IRR 6.50%。预期总收益5266万美金。

忠意启航创富·卓越。第100年复利IRR达到6.22%。

安达传承首创V-丰成。第26年后复利IRR稳定在6.50%。

你看完会发现。只看长期IRR，很难分。

满屏都是6.5%。满屏都是长期复利。满屏都是漂亮总收益。

这时候我不会急着选最高。我会先换一个问法。

这笔钱，真的能躺30年不动吗？

第一次筛选：每年取5%，先看谁不容易失血

第一关，我看温和提取。

设定很简单。

总保费10万美元。2年缴清。从第5年开始，每年提取5000美元。也就是总保费的5%。

这就是常说的“255”模式。

这个场景不算激进。更像很多家庭的真实用法。钱先放几年。后面每年拿一点。当教育金。当家庭现金流补充。当轻度养老使用。

这一轮之后，表现较好的产品剩下10款。

包括宏利宏挚传承系列。安盛盛利II。永明万年青星河系列。周大福匠心传承2。富卫盈聚天下系列。万通富饶万家。国寿傲珑盛世。

这张表我会重点看两个点。

第一，提取后账户余额是不是还在涨。第二，涨得是不是比较健康。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II表现很突出。整个保单周期里，提取后的现金价值还比较顺。没有明显失血。

这点很重要。

有些产品账面收益不错。不提款的时候很好看。一旦开始提款，现金价值明显下滑。后期也没什么力气。

这种产品不是不能买。但不适合需要灵活用钱的人。

我会直接说。如果你未来大概率要年年提钱。这类一提就虚的产品，别放在第一选择。

第二次筛选：每年取10%，真正考验持续输出

第二关，压力更大。

从第10年开始。每年提取1万美元。也就是总保费的10%。

这就是“2/10/10”模式。

它更像两类需求。

一类是教育金。孩子读大学、读研、海外生活费。用钱是连续的。

另一类是养老金。不是一次性拿一笔。而是每年稳定提取。

这个场景考验的是持续输出能力。不是某一年好看就行。

结果很直接。

永明万年青星河传承II和国寿傲珑盛世，在这个提取强度下会中途断单。

这个信号很关键。

长期演示IRR好看。不代表能承受持续提取。尤其是每年取10%的时候。保单结构一弱，很快就露出来。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II依然稳。这说明它们的结构韧性不错。

这里我对安盛会加分。

它不是某一个指标突然冲高。而是在连续提取下没有明显短板。这种均衡感，对家庭使用很友好。

第三次筛选：缴完就取，永明星河尊享II最能扛

第三关，我会看极限场景。

从第2年开始。也就是刚缴费完成。每年提取5000美元。

这就是“225”模式。

这个测试很狠。几乎是在问一个问题。

保单能不能边养边用？

很多储蓄险前期现金价值还没长起来。刚缴完就取，压力很大。这个时候还能支撑住。产品底子通常不会太差。

这一轮能支撑的产品，只有三款。

永明万年青星河尊享II。周大福匠心传承2。万通富饶万家。

其中，万年青星河尊享II表现最出色。

看到这里，筛选逻辑就清楚了。

安盛盛利II。富卫盈聚天下II。永明星河尊享II。

这三款是提取测试后最值得继续看的核心产品。

不过，光看提取还不够。

提款能力强，不代表一定最适合你。还要看收益结构。看回本。看保证。看复归红利。

把话说透了。港险储蓄险不是看谁喊得高。是看谁的结构经得起用。

回本、保证、复归红利，才是最后的分水岭

接下来进入收益结构。

我不太喜欢只盯着第100年。那太远了。很多家庭真正关心的是第5年、第10年、第20年、第30年。

先看回本和IRR节奏。

主流2年缴产品的预期回本时间，基本集中在5-6年。这个指标上，差距并不大。

达到6.5%复利的时间，差距就明显了。

宏挚家传承最快。第24年达到6.5%。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II。第28年达到6.5%。

宏利宏挚传承。第43年达到6.5%。

周大福匠心传承2。第48年达到6.5%。

再看中期数字。

10年IRR。安盛盛利II-至尊最高，4.82%。

15年IRR。宏利宏挚传承最高，5.73%。

20年IRR。安盛盛利II-至尊最高，6.21%。

这张表里，我对安盛盛利II的评价很明确。

它的预期收益节奏很好。

尤其是10年和20年。安盛都很能打。第28年达到6.5%。也不算慢。

如果你更看重预期表现。又不是那种随时要动钱的人。安盛盛利II值得放在前排。

再看保证收益。

保证收益代表底线。这是保司写进合同承诺的部分。我一直很重视这个指标。

保证回本时间最快的是永明万年青星河传承II。10年。

永明万年青星河尊享II。永明万年青星河传承II。周大福匠心传承II。富卫盈聚天下。万通富饶万家。宏利宏挚家传承。这些产品保证回本为13年。

保证收益率终身最高的是永明两款。万年青星河尊享II和传承II。都是1%。

周大福匠心传承II。富卫盈聚天下。万通富饶万家。保证收益率是0.55%。

永明两款产品持有60年及以上时，保证IRR可达1%。

这里我会给永明很高权重。

1%的终身保证收益率，在这批产品里很突出。

别嫌1%低。保证收益本来就不是拿来冲高的。它是底线。底线越厚，保单越不虚。

最后看复归红利占比。

这个指标很多人会忽略。但我很在意。

复归红利，是已经分配到保单上、还能继续参与复利增长的部分。

这个比例越高。保单越早进入滚雪球状态。中途提取的抗压能力也更强。

5-50年均值来看。

富卫盈聚天下是21.86%。排第一。

永明万年青星河传承II是20.19%。富卫盈聚天下II是20.12%。

周大福匠心传承2最低。5-50年均值是9.75%。

宏利产品采用不同分红机制。不参与这项对比。

把保证收益和复归红利放一起看。永明星河尊享II的结构就出来了。

它有1%保证收益。复归红利占比也接近20%。还支持“225”这种极限提取。

我会说得直接一点。

这款是结构最稳的那一类。

它不一定每个年份的预期IRR都最耀眼。但底线厚。早期滚雪球能力强。提款抗压也强。

这就是我把永明星河尊享II放进最终两款的原因。

写在最后：永明更适合不确定，安盛更适合有计划

最后回到选择。

永明万年青·星河尊享II和安盛盛利II-至尊，不是同一种产品性格。

永明更像“早熟型”。

它的重点不是把第100年的数字讲得多漂亮。而是让保单更早进入自我增值状态。

保证收益1%。复归红利占比接近20%。支持“225”极限提取。

这三个点放在一起。就说明它不是只适合摆着看。它更适合真实家庭使用。

如果你的资金计划不确定。未来可能中途提取。又想保单尽量稳。我会优先选永明星河尊享II。

尤其是给孩子做长期规划。未来教育路径还没定。家庭现金流也可能变化。这种钱，不能买得太脆。

永明更能扛。

安盛盛利II-至尊是另一种风格。

它更像“均衡型”。

第28年达到6.5%复利。全周期提取表现均衡。10年IRR 4.82%。20年IRR 6.21%。

它的优势不是某个底线指标特别夸张。而是整体节奏舒服。

前期不算激进。中期很稳。后期也没有掉队。

如果你对持有期限比较清楚。比如本来就是做20年以上规划。中间不打算频繁动用。又比较看重预期收益表现。安盛盛利II-至尊会更合适。

这里我也提醒一句。

富卫盈聚天下II表现也不错。尤其提取测试和复归红利占比。都值得看。

但这篇要从13款里选2款。我会把最终答案收在永明和安盛。

原因很简单。

永明代表结构稳。安盛代表节奏顺。

一个解决不确定性。一个解决收益体验。

选产品时，不要只问哪款最高。这个问题太粗了。

你要问三件事。

这笔钱要放多久。中途动用概率有多大。你更在意保证底线，还是预期收益。

问题想清楚。选择会简单很多。

我的建议也很明确。

资金使用不确定，就选永明星河尊享II。持有计划清楚，更看重预期收益，就选安盛盛利II-至尊。短期周转的钱，别碰这类长期储蓄险。

好产品只适合对的人。这句话不花哨。但很真实。

选对不选贵。更不要只选演示表里最漂亮的那个数字。

大贺说点心里话

如果你已经看到这里，说明你不是只想听一个产品名。你真正要解决的，是钱怎么放、怎么买、怎么少走弯路。需要我帮你把产品和资金计划对一遍，可以扫码找我，发“信息差”三个字。