安盛盛利Ⅱ2年交：收益领跑，但别忽略保证回本

你好，我是大贺。

今天聊安盛「盛利Ⅱ」（2年交）。

这款产品最近在港险圈很热。热到什么程度。很多朋友不是问“能不能买”。而是直接问我，和周大福、永明、万通、中银这些2年交产品比，到底谁更强。

我不卖保险，只测产品。

咱们把几款产品摆一起比。看收益。看提领。看保司。也看它真正的短板。

还有一个背景。到2026年05月10日，内地低利率环境已经很明显了。2025年11月，国有大行5年期定存挂牌利率已经到1.30%。100万存5年，利息也就6.5万左右。固收类理财平均收益也在往下走。

这时候，很多人会被港险储蓄险的长期IRR吸引。

但我得先提醒一句。

港险储蓄险不是存款。演示收益也不是保证收益。

盛利Ⅱ确实强。尤其在2年交里，它是第一梯队。

但它不是所有人都适合。

2026年2年交储蓄险很多，盛利Ⅱ为什么这么热

安盛这次把盛利Ⅱ重新推回来。动作很直接。

一个是12%预缴利息。

一个是市场很少见的258提领组合。

这两个点叠在一起。确实很抓眼球。

以一个常见演示来看。投保规则是2.5万美元 × 2年。预期回本期限是5年。预期回报达到6.5%上限，需要28年。

到第30年，预期IRR是6.50%。身故赔偿是333,947美元。占总投入比例是668%。

这个数据，在2026年的短缴储蓄险里，很有竞争力。

不过，热是一回事。值不值得跟，是另一回事。

我更关心三个问题。

它的高收益，和同类比是不是真的领先。

它的258提领，是不是只是好看。

它的保证部分，够不够稳。

前两个问题，盛利Ⅱ很能打。第三个问题，我有保留。

收益对比：6.5%封顶很漂亮，但要看达成速度

先看收益。

盛利Ⅱ2年交版本，预期在第28年达到6.5%封顶IRR。

这个速度不慢。

第10年，预期IRR是4.82%。

第15年，是5.53%。

第20年，是6.21%。

第30年，稳定在6.50%左右。

拿它和几款主流2年交产品放一起看。差距就出来了。

盛利Ⅱ预期回本保单年度是第5年。周大福匠心传承2尊享版也是第5年。

中银薪火传承、永明星河尊享2、永明星河传承2、万通富饶万家，预期回本年度都是第6年。

只看预期回本。盛利Ⅱ和周大福并列靠前。

再看目标IRR达成时间。

盛利Ⅱ达到4.0% IRR，需要10年。

达到5.0%，需要11年。

达到6.0%，需要18年。

达到6.5%，需要28年。

中银薪火传承，演示里无法达到6.0%及以上的目标IRR。

我的判断很明确。

只看预期收益曲线，盛利Ⅱ在2年交里确实是第一梯队。

它不是只靠第30年、40年把数字拉上去。它在第10年、第15年、第20年也都比较强。

第10年预期IRR 4.82%。身故赔偿128,344美元。占比257%。

第20年预期IRR 6.21%。身故赔偿176,452美元。占比353%。

这说明它不是单纯“远期画得好”。中前期演示也有优势。

但你要注意一个词。

预期。

这些IRR不是保证。它依赖未来分红表现。港险的长期收益，真正考验的是保司投资能力和分红兑现能力。

这也是我不建议只看一张IRR表就下决定的原因。

数据不会骗人。但数据也要看口径。

258提领：它最强的卖点，也是最容易被看简单的地方

盛利Ⅱ这次最吸睛的地方，是258提领。

规则说起来不复杂。

2年缴清保费后，从第5年开始。每年可提领总保费的8%。

提取之后，账户剩余资金还能继续增值。

举个演示例子。

投保规则是25万美元 × 2年。总保费50万美元。第5年起，每年提领40,000美元。刚好是总保费的8%。

看累计数据。

第10年，累计提领240,000美元。剩余现值占比105%。

第20年，累计提领640,000美元。剩余现值占比128%。

第30年，累计提领1,040,000美元。剩余现值占比132%。

第100年，累计提领3,849,000美元。剩余现值占比817%。

这个设计很适合两类钱。

一类是养老现金流。

一类是教育金现金流。

尤其是你本来就想第5年以后开始拿钱。又不想一次性把保单价值取干净。盛利Ⅱ的258结构，确实很顺手。

目前素材里提到，只有安盛盛利Ⅱ2年交能终身提领至138周年。同类产品要么会断。要么保单内现价不够厚。

这点我认可。

在提领模式上，盛利Ⅱ的差异化非常强。

不过，这里不能只看“每年8%”。

它成立的前提，是演示分红能跟上。

258提领的前提是每年分红实现率100%。港险分红是预期非保证。会受市场波动影响。

说白了。

这个现金流设计很好。但它不是银行承诺给你的固定利息。

如果你把它当成“确定每年拿8%到终身”。这个理解就偏了。

我的建议很直接。

能接受分红波动的人，可以重点看。只要绝对确定现金流的人，不适合。

货币、传承、公司持有：盛利Ⅱ不只是收益型产品

很多人看盛利Ⅱ，只盯着IRR。

其实它的功能也不少。

先说货币。

盛利Ⅱ支持9种货币作为保单货币。包括美元、加元、英镑、欧元、人民币、新加坡元、澳元、港元、澳门币。

不过澳门币只适用于澳门保单。香港地区提供的是8种货币。

从第2个保单周年日起，可以0手续费转换货币。每个保单年度可转换1次。

这个功能，适合有跨币种需求的人。

比如孩子未来可能去英国、加拿大、澳洲。或者家庭资产本来就不想只押美元。

再看双重货币户口。

这是它比较有特点的设计。

第5个保单周年日起，锁定保单价值后，可以开启环球货币账户。主货币账户之外，再配一个环球货币账户。

两个账户之间，可以双向免费无限次调配资金。

我对这个功能的评价比较正面。

它不能消除汇率风险。但能多一层调配空间。

对于普通家庭，这可能不是刚需。

对于有全球资产配置的人，这个功能很实用。

再看传承和现金流安排。

盛利Ⅱ有财富管家服务。第3个保单周年日起，可以预设定期提取指示。最多给3名收款人设计不同提款计划。

服务行使周期是第10个保单周年日至第40个保单周年日。

还有传承守护选项。

保单生效就能指定后备持有人和暂托人。可以提前安排保单接管。

红利锁定也有。

第10年起，可以锁定终期红利。锁定后享3.75%年利率。

第3年还能分拆保单。

它也支持公司作为保单持有人。还能搭配信托功能。

这里我会给一个很明确的判断。

盛利Ⅱ不是单纯拼IRR的产品。它更像一张长期资金安排工具。

如果你只是拿5万、10万美元，想看哪款收益高一点。功能差异可能没那么重要。

但对企业主、高净值家庭、跨境教育家庭来说。货币、分拆、传承、公司持有，这些功能很值钱。

因为真正复杂的需求，往往不是“收益多0.2%”。

而是钱给谁。什么时候给。用什么币种给。保单以后谁接。

保司实力：安盛的评级和兑现数据，是它的底盘

储蓄险看几十年。

保司很重要。

安盛1817年始创于法国。到现在已经超过200年。它是欧洲第一大、全球第五大资产管理巨头。业务覆盖全球51个市场。管理资产超过6700亿美元。

评级也不错。

标准普尔评级上调至AA。

惠誉国际评级AA。

穆迪评级Aa2。

我一直讲一句话。

储蓄险安全第一，收益第二。

尤其是这种长期分红产品。你买的不是一年两年。买的是几十年的资产管理能力。

再看分红兑现。

安进储蓄系列II–跃进，连续4年达100%或以上。

「康采II」及「康诺II」严重疾病保障，连续6年达100%。

「赏丰盛」延期年金计划，连续4年达100%。

隽盈II人寿保障计划，连续4年达100%。

素材里也提到，安盛全线指标产品自推出以来，所有保单每年总价值比率达100%，甚至超越达成。

这部分是盛利Ⅱ的加分项。

但我不会把它说成“未来一定能做到”。

过去兑现好，只能说明保司历史表现强。不能替代未来承诺。

不过在同类产品里，我会更愿意选底盘厚的公司。

这不是迷信大公司。

是长期储蓄险本来就要看稳定性。

盛利Ⅱ的两处硬伤，以及现在还能不能看12%预缴

前面讲了很多优点。

现在说问题。

第一个问题，是保证回本偏慢。

盛利Ⅱ降低了保证价值权重。提升了终期红利权重。

这会带来一个结果。

演示收益很漂亮。但保证部分没那么厚。

盛利Ⅱ2年交至尊版，保证回本需要18年。

盛利Ⅱ2年交至盛版，保证回本需要13年。

对比一下。

永明星河传承2保证回本仅10年。

万通富饶万家保证回本是13年。

这个地方，盛利Ⅱ没有优势。

极度保守的人，我不建议选盛利Ⅱ至尊版。

你如果只认保证现金价值。只想要确定性。那盛利Ⅱ不是最舒服的选择。

第二个问题，是258提领依赖分红实现率。

前面说过。258提领的前提是每年分红实现率100%。

港险分红是预期非保证。会受市场波动影响。

这个问题不算致命。但必须讲清楚。

你可以喜欢它的现金流设计。不能把它当成刚性兑付。

再说12%预缴。

素材里的优惠周期是2026年3月30日至2026年4月28日。

今天是2026年05月10日。

也就是说，这个优惠按素材时间已经结束了。现在不能再把它当作正在进行的权益来判断。

当时的规则是这样的。

首年保费20万美元及以上。预缴部分前90天享12%保证年利率。90天后至第一年末为8%。

首年保费20万美元以下。前90天保证利率为6%。90天后为4%。

预缴保费会存入AXA安盛所持的保费储备金账户。第二个保单年度的基本年缴保费，会从预缴余额中自动扣除。

示例是每年交20万美元。两年共40万美元。若预缴首年，可产生近1.8万美元绝对保证利息。相当于约9%保证收益。

这个优惠当时很猛。

但过了时间，就不能拿它做今天的购买理由。

我也不建议为了优惠硬凑保费。

尤其是年缴达不到20万美元门槛的人。没必要为了多拿一点短期利息，把原本不该投入的钱塞进去。

最后讲适合人群。

我会把盛利Ⅱ放给三类人看。

第一类，手头有闲钱。能接受2年锁资。不喜欢长期缴费。

第二类，能长期持有15年以上。追求高预期收益。也能接受分红波动。

第三类，第5年起需要高比例现金流。想规划养老金、教育金，或者长期家庭现金安排。

这三类人，盛利Ⅱ值得重点看。

但也有三类人要绕开。

5年内可能要用钱的人。别碰。

极度保守，只追求保证收益的人。不合适。

年缴达不到20万美元，却只冲着12%优惠去的人。更不合适。

我的整体判断是：

盛利Ⅱ不是万能产品。但在2026年2年交储蓄险里，它确实很强。

强在预期IRR。强在258提领。强在货币和传承功能。也强在安盛这个底盘。

它的短板也清楚。

保证回本慢。分红非保证。优惠窗口还有时间限制。

买它的人，不能只看“6.5%”。更要确认自己的钱是不是长期钱。

如果是长期不用的钱。又能接受分红波动。盛利Ⅱ可以放进重点候选。

如果是短期周转的钱。

我会直接说，不合适。

大贺说点心里话

港险产品最怕跟风。尤其是这种数据很漂亮的产品，更要把条款、现金流和自己的资金周期对上。你要是想把几款2年交产品放一起算清楚，可以来找我做一版对比。