永Y多元货币保险计划II：和安S盛LII比，我更看重这5个差距

你好，我是大贺。

最近后台问得最多的，是永M金融（Sun Life）「永Y多元货币保险计划II」，简称永Y II。

尤其是它和安S盛LII怎么选。

这两个都算跨境家庭常看的储蓄险。都不是小产品。也都有人推。

但我看产品，不太喜欢只看演示图。

演示收益是剧本。合同保证是底稿。

2026年05月10日这个时间点，再看这类产品，环境也变了。2025年美联储已经降过息。香港利率也跟着动。2026年4月1日，香港CRS 2.0正式落地。

高净值家庭现在关心的，不只是“能不能赚多一点”。

更关心三件事。

底线够不够硬。币种够不够灵活。传承能不能真的落地。

这篇我就按这三件事往下拆。

永Y II和安S盛LII，五个差距很直接

我把两款放在同一张表里看。

永Y II是3年缴。安S盛LII这里对比的是2年缴。

差距不绕。

几个数字你先记住。

永Y II保证10年回本。安S盛LII保证18年回本。

这中间差了8年。

永Y II长期保证IRR最高1.00%。安S盛LII大约是0.2%-0.3%。

这个差距不是小数点游戏。

长期合同里，保证IRR就是下限。下限差一点，几十年会差很多。

再看红利。

永Y II的归原红利现金价值，一经公布即保证。安S盛LII的归原红利现金价值，是非保证。

这点我会看得很重。

还有币种。

永Y II的美元、人民币、加元、澳元，预期回报完全一致。安S盛LII不同货币收益有差异。

人民币客户不用被区别对待。这个体验很重要。

传承上也明显。

永Y II有3位后备持有人，3位暂托人，还含保费豁免。安S盛LII是1位后备持有人，1位暂托人，无保费豁免。

我的判断很直接。

同价位同赛道，我会优先看永Y II。

不是因为它每个演示数字都更好看。

而是这五项，都是几十年后真正影响使用感的东西。

回本和保证IRR，别只盯着演示收益

买储蓄险最容易被带偏的地方，就是演示收益。

图很好看。曲线很顺。数字也舒服。

但你要问一句。

市场不好时，合同到底托住你多少？

永Y II在2026年初新增了3年缴方案。

这个版本有两个关键点。

保证10年回本。

预期最快5年回本。

市场上有些同类产品，保证回本要等15至18年。

你别小看这几年。

保单不是放在纸面上的。家庭会有变化。孩子读书。公司周转。移民安排。父母养老。

保证回本越晚，资金被锁住的时间越长。

我不建议短期资金买这类产品。

但如果一定要买储蓄险，保证回本越早，心里越有底。

再看保证IRR。

永Y II长期保证IRR最高达1.00%。

市场部分竞品只有大约0.2%-0.3%。

这不是在比谁“赚得多”。

这是在比谁“亏得少”。

2025年10月，美联储再降息25个基点。联邦基金利率到了3.75%-4.00%。香港金管局也同步下调基准利率至4.25%。

降息通道里，长期确定性会变稀缺。

我不是说1.00%有多夸张。

但在合同保证层面，1.00%和0.2%-0.3%不是一档东西。

永Y II还有演示部分。

3年缴第20年预期回报6.00%。第37年预期触及6.5%演示上限。

这当然好看。

不过我会把它放在第二层看。

第一层永远是保证。第二层才是预期。

别光看演示图，合同里的保证才是真金白银。

归原红利公布后能不能锁住，差别很大

很多人看分红险，会问分红实现率。

这个问题没错。

但还不够。

你还要问一个更细的问题。

红利公布之后，现金价值是不是保证？

永Y II这一点比较强。

归原红利一经公布，现金价值及面值即刻成为合同保证。

说白了。

公布了，就锁住。后面不再因为市场变化撤回。

这个设计，对长期持有人很友好。

从梯队看，永Y II和万年Q·星H系列II都属于一梯队。

特点是归原红利面值和现金价值双保证。

二梯队像信S明天、宏Z家传承、环Y盈活、盈J天下。

它们的归原红利现价不保证。

三梯队里，宏Z传承只有终期红利。公布后也不保证。

短期看，这个差异可能不明显。

十年八年里，很多人甚至感觉不出来。

但放到二三十年，差别会被放大。

我一直觉得，储蓄险最怕“看起来都有”。

都有分红。都有演示。都有长期曲线。

可真正落到合同里，确定性完全不同。

底线先站住，后面的增长才有意义。

这一项，我站永Y II。

币种这件事，跨境家庭别选错

跨境家庭买储蓄险，币种经常被低估。

很多人签单时觉得简单。

孩子还小。人在内地。那就美元或者人民币。

几年后，情况变了。

大女儿去英国。小儿子去加拿大。父母要在香港看病。自己又有澳洲安排。

这时候你会发现。

钱不是没有。

麻烦在换汇。手续。到账。汇率摩擦。

这些东西不会一下子把你打痛。

但会像钝刀子割肉。

永Y II支持美元、人民币、加元、澳元、英镑、港元六种保单货币。

更关键的是。

美元、人民币、加元、澳元四种货币，预期回报完全一致。

这点我很喜欢。

人民币客户不用为了收益，被迫去选美元。

也不用担心选人民币就低一截。

真正好的多币种设计，不该让客户在便利和收益之间二选一。

永Y II从第3个保单周年日起，可以申请更换保单货币。

按当时市场汇率直接换算。

不附加调整因子。

这比很多人想象中重要。

货币不该锁死。

你的生活往哪走，保单要跟得上。

再看SunWallet。

平台可提取多达17种货币。

覆盖港元、美元、英镑、日元、欧元、人民币等。

每年首次海外汇款手续费为零。适用于永Y II等指定产品。

还可以指定收款人。

提取后直接打给配偶、父母、子女等。前提是符合审查要求。

这一项我给的评价比较高。

跨境家庭、人民币客户、多地生活家庭，永Y II明显更顺手。

传承不是写个受益人就完了

很多人做传承安排，以为把受益人写好就行。

其实那只是第一步。

真正难的是后面四个问题。

钱怎么给。谁来管。什么时候给。出事后能不能按原意执行。

尤其是有未成年子女的家庭。

一次性把大钱给孩子，未必是好事。

有时候是财富。有时候是风险。

永Y II可以指定最多3位后补保单主权人。

还能设定先后顺序。

主权人离世后，保单所有权依序转移。

免遗产承办程序。

这解决的是“链条不断”。

第一顺位无法承接，就顺延到第二顺位。

比只设一个后备持有人，要稳很多。

再看暂托人。

永Y II可以为年幼的后补保单主权人，指定最多3位保单暂托人。

孩子成年前，由暂托人代为管理。

权限可以提前设定。

比如每年可提取不超过50%保单价值，用于教育开支。

这个设计很实用。

不是简单地“给孩子”。

而是在孩子还没能力管理钱的时候，先安排一个缓冲层。

身故保障也能拆得更细。

可以按不同受益人拆分。

每个人单独设支付方式。

可以即时支付。也可以延后至孩子特定年龄。

可以一笔过。也可以分期。

分期还能定额或递增，按月或按年。

还可以设置人生事件触发。

比如大学毕业、结婚、生育时，额外支付一笔。

这一套对高净值家庭很有价值。

尤其是二代年龄差较大，性格差异明显的家庭。

我不会说所有人都需要这么复杂。

但你要做传承，就不能只看“给谁”。

还要看“怎么给”。

永Y II还支持无限次更换受保人。

保单可以延续至新受保人终身。

再加上保费豁免机制。

触发场景包括伤病失去行为能力、付款人离世或永久伤残、父母同时出意外、未成年孩子接手保单等。

这点我会给很高权重。

供款期最怕意外。

前面设计再漂亮，后续保费断了，也会很尴尬。

永Y II的传承架构，比安S盛LII更完整。

这不是小修小补。

这是家庭责任保障的差别。

写在最后：160年的永M，是这张保单的另一层底气

产品条款要看。

公司底子也要看。

储蓄险不是一年两年的事。

它是一份几十年的契约。

永M金融（Sun Life）成立于1865年。

到现在已经有160年历史。

扎根香港也迈向135周年。

在香港市场，每7位香港居民中，就有1位是永M客户。

永M也是香港第三大强积金服务商。

这些数字不能直接等于未来收益。

但它说明一件事。

这家公司经历过很长周期。

对储蓄险来说，周期能力很重要。

我们再看履约数据。

2024年，永M总现金价值履约比率稳定在**91%-103%**之间。

多款旗舰产品长期保持100%及以上的兑现率。

数据来源于永M官网。

我对分红实现率的态度很简单。

它不是保证未来。

但它能检验过去。

一家机构过去怎么兑现，值得看。

尤其是储蓄险这种产品。

你买的不是短期收益截图。

你买的是长期兑现能力。

回到永Y II和安S盛LII怎么选。

我的判断很明确。

如果你只是看短期演示收益，两个都能拿出来讲。

如果你看保证回本、保证IRR、红利锁定、币种公平、传承架构，我会优先选永Y II。

它不是适合所有人。

短期资金别碰。

三五年内要频繁周转的钱，也别拿来买。

但如果你本来就是长期资金。

想做教育金、跨境生活现金流、家庭传承安排。

永Y II确实更值得认真看。

别听销售说，看条款。

这类产品最后拼的，不是谁的图更顺眼。

而是谁的合同底线更硬。

谁的未来使用成本更低。

谁能在你不在场的时候，继续按你的意思走。

大贺说点心里话

如果你正在比较永Y II和安S盛LII，别只要一份计划书截图。把回本、保证IRR、红利条款、币种和传承权限放到一起看，差距会清楚很多。