国寿万里优悠：3.88%保证派息？我研究完条款后，发现一个被刻意模糊的真相

你好，我是大贺。

元旦前，国寿放了个大招——国寿万里优悠储蓄保险计划。

刚看到的时候，我是兴奋的。保证派息、比例不低、还是国寿出品，这几个标签放一起，很难不多看两眼。

但仔细研究完产品特点、条款，做了计划书对比后，一下冷静了。

这话我必须说在前面：今天这篇文章，我会先把缺点摊开讲，再聊优点。你看完再决定要不要继续了解。

先泼盆冷水：这款产品的三个硬伤

销售不会告诉你的是，这款产品有三个明显的短板。

第一，派息启动太慢。

产品从保单第5年才开始派息。这个速度，在内地算快的，但在香港不够看。

其它派息类产品，可能下个月就派息，或者保单第一年结束就派息。如果你急着用钱，前4年是拿不到一分钱的。

第二，保证派息有期限。

保证派息只持续到保单第30年。30年之后呢？虽然每年也有**3.73%**的现金流，但此时的3.73%不是保证的，而是周年红利，属于非保证。

别被忽悠了，虽然国寿历史分红实现率好，但依然有一定的不确定性。

第三，保证回本速度慢得离谱。

保证回本时间需要25年，属于非常慢的。

这个收益，在收益已经卷到白热化的港险市场，并不算特别好。

更扎心的是，保单前50年，保证现金价值基本都在40万以下。100万本金，长期只有两三成的保证价值。

为什么？因为前30年拿走的保证利息，大大伤害了保证本金。

这就是代价：你提前拿走了确定的钱，账户里的保证部分就会缩水。

但是，3.88%背后的真相值得细看

说完缺点，咱们再来看看这款产品的核心卖点。

先澄清一个被市场反复误读的点：所有跟你说派息**3.88%**的人全是玩文字游戏，没有讲清楚情况。

咱们算笔账就清楚了。

以40岁女性，每年交20万，交5年，总保费100万为例。从保单第5年开始，每年派息37310元，派发到保单第30年，连续派发26年。

注意，派息金额不是38800元。

所谓的派息3.88%，是指派发基本金额的3.88%，而基本金额不等于保费。100万的保费，基本金额是961585元。产品实际派息率是3.73%，整个保障年期合共派发基本金额的100.88%。

但即便是3.73%，港险市场上，如此高的派息比例，还是保证派息，几乎没有第二个。

对比一下：2025年银行一年期定存已经跌破1%，三年期也只有1.25%。**3.73%**的保证派息，确实有它的稀缺性。

惊喜一：吃息26年，本金还能翻倍

吃息的同时，本金还在快速增长，长期能翻好几倍。

从保单第5年，每年领3.73万的利息，一直领到保单第30年。总共保证领回97万的利息。

关键来了：此时保单里剩余的本金还有约140万，总收益接近240万！

如果领到90岁（保单50年），本金甚至能涨到近400万！

惊喜二：无限传承+国家队背书

这个产品还有两个加分项。

一是无限传承。

保单满一周年后可无限次更改被保人。可以给你的儿子、孙子接着吃息。

每次转换受保人后，保单保障年期延长至新受保人138岁。无限传承，吃息永动机。

二是国家队背书。

买保险图得就是一个放心，而国寿这家公司就是稳的代表。中华人民共和国财政部持股90%，全国社会保障基金理事会持股10%。

把钱放这里，跟你放社保里，一个安全等级。

国寿过往所有终期红利实现率都在**100%**及以上，这个水平，就算是跟香港一众世界顶级保险集团比，也是强得可怕。

结论：它解决的是不能出错的钱

这款产品有比较明确的适用场景，它解决的是人生关键阶段不能出错的钱。

场景一：给孩子买教育金。

给刚出生的孩子买，从孩子5岁开始领钱，一直领到30岁。孩子人生前30年，成长、读书、成家、买房、创业，哪样能靠"分红好不好"决定？

每一年的利息都是确定的，作为学费、教育金特别合适。

场景二：35岁给自己兜底。

35岁投保，40岁开始领钱，可以一直领到65岁。每年这笔确定的现金流，就是你重新出发的底气。

知道自己饿不死，这很重要。

但使用范围比较窄，如果你追求快速回本、高收益回报，都不适合。

大贺说点心里话

产品适不适合你，关键看你要解决什么问题。但不管买什么，有个信息差你得知道。