新加坡全美IUL：能远程投保，但先看你够不够门槛

你好，我是大贺。

今天聊新加坡全美「IUL」。

这款产品，最近问的人不少。尤其是做家族传承的客户。很多人不是单纯想买一份保险。更多是在想一件事。

钱怎么留。留给谁。怎么留得稳一点。

我见过太多家庭。资产不少。安排很乱。真到要交接的时候，反而麻烦最多。

IUL这类产品，确实适合拿来做长期传承工具。但我得先把话说在前面。

它不是普通家庭随便买的储蓄险。

门槛不低。健康核保也不松。资金周期更长。

你要先确认自己能不能买。再看它值不值得买。

IUL为什么会被高净值家庭盯上

IUL，全称是指数型万能寿险。

说白了，它把寿险杠杆和指数账户放在一起。

你有一笔保费。它一部分解决身故保障。一部分进入账户。账户可以挂钩指数。比如标普500。

它最吸引人的点，是指数账户下有0%保底。

市场涨了，你有机会参与收益。市场大跌，当年账户结算不低于0%。不跟着指数一起回撤。

这个设计，对高净值客户很有吸引力。

不是因为它一定收益最高。而是它把几件事放在了一起。

高额保障。账户透明。长期增值。还有传承安排。

这份安心感，很多同类产品给不了。

在新加坡市场里，内地客户能直接投保的IUL不多。现在只有两家。全美和永明。

我自己的判断很明确。

内地客户要看IUL，全美一定要放在第一梯队。

不是因为它每个数字都最漂亮。而是它的投保政策，对内地客户更友好。

后面你会看到。这个优势很实际。

先自测：你是不是合格投资者

很多人一上来问收益。

我一般会先问一句。你够不够新加坡的合格投资者条件？

这一步很关键。

符合条件，远程投保才有基础。不符合条件，后面聊再多都没意义。

根据新加坡当地规则，满足下面任意一项即可：

• 年收入超过30万新币，约合160万人民币
• 个人流动金融资产超过100万新币
• 个人总净资产超过200万新币

这里有个细节。

流动金融资产，一般指银行存款、股票等。不包含保单。

个人主要住宅价值也不是无限算。扣除贷款后，最多贡献100万新币。

我接触下来，大多数客户走的是第二条。

也就是个人流动金融资产超过100万新币。

这个条件最直观。材料也相对清楚。

再说健康告知。

IUL的健康核保，不算宽松。尤其是大额保单。

如果有结节、高血压，或者其他既往病史。通常需要提交认可医院的体检报告。还要有医生签字盖章。

内地符合要求的医院，不是到处都有。

这里全美的优势很明显。

全美是新加坡唯一支持全中文体检资料的IUL。

其他公司通常要求翻译成英文。

这个差别，看起来只是材料语言。实际办理时很影响效率。也影响客户体验。

我会把它看成全美对内地客户最大的友好点之一。

过了门槛，再看基础规则

确认能买以后，才轮到产品本身。

全美IUL的投保年龄覆盖很宽。出生15天到80岁都可以。

最低起投保额是100万美元。

这也再次说明，它不是小额储蓄类产品。它面向的就是高净值保障和传承需求。

缴费方式比较灵活。

可以趸交。也可以选2年、5年、10年、15年或20年交。

还能限额追加保费。

账户方面，可以挂钩4个指数账户。每年保费也可以分期12个月定投到指数账户。

这点我挺喜欢。

大额资金一次性进市场，很多人心理压力大。分12个月进去，节奏会舒服一点。

还有一个核保点。

400万美元保额以内，不需要额外体检。

但别误会。这不代表不用健康告知。只是说在这个额度内，通常不需要额外体检安排。

如果健康告知里有问题，保险公司还是会看材料。

另外，全美有戒烟奖励。

超过一年没吸烟，并通过尼古丁测试，可以回归非吸烟费率。

对原来吸烟、后来戒烟的人，这个设计挺友好。

账户怎么选：别只盯着演示收益

全美IUL有一个固定账户。还有四个指数账户。

固定账户全部投向债券。

前10年保底利率2.0%。10年后保底1.5%。目前实际利率是4.1%。投保首年利率保证4.1%。

这部分更像稳定仓。

如果客户风险偏好低，或者不想全部压指数，固定账户就有意义。

指数账户这边，核心是下有0%保底。上面有封顶。VC账户例外，它是无封顶。

几个账户参数可以这样看。

环球指数账户，保底0%，封顶9.27%。长期假设收益5.7%。挂钩40%标普500、35%恒生、25%欧洲斯托克。

标普500指数账户，保底0%，封顶11.2%。长期假设收益7.25%。但有1%扣费。实际封顶是10.2%。

标普500伊斯兰教法指数账户，保底0%，封顶9.3%。长期假设收益6.5%。也有**1%**扣费。

VC无上限指数账户，挂钩标普500波动率控制指数。保底0%。无封顶。长期假设收益7.5%。这是去年10月新推出的账户。

过去10年平均年化收益率也可以参考。

环球指数是7.67%。VC无上限是10.30%。标普500指数是12.67%。标普500伊斯兰教法指数是14.24%。

我说一下我的看法。

标普500指数账户，仍然是最主流的选择。

原因不复杂。大家理解成本低。历史数据也更容易看。计划书里的长期假设收益是7.25%。

不过我不会建议客户把演示收益当承诺。

演示就是演示。不是保证。

IUL真正好用的地方，是账户比例可以调。

你可以全放固定账户。也可以全放指数账户。也可以组合搭配。

比如一部分放固定账户。一部分放标普500。一部分放环球指数。

每年还能重新分配比例。

这对家族资金很重要。

这事得往后看30年。风险偏好会变。市场环境会变。家庭现金流也会变。

能调整，就比一次锁死更好。

看案例：96274美元换100万美元保额，关键在长期

我们看一个计划书案例。

38岁男性。投保100万美元保额。趸交。保费全部进入标普500指数账户。

一次性保费是96274美元。

对应的是10多倍保障杠杆。

这个杠杆很直观。

但我会提醒你，不要只看杠杆。还要看极端情境。

如果指数每年都是0%，这份保单会在他67岁时终止。

这句话很重要。

IUL有0%保底，不代表保单永远不会有压力。保单里面还有成本。尤其是年龄越大，保障成本会变化。

只看0%保底，会看漏保单持续性。

再看非保证演示。

如果按照标普500指数账户**7.25%**的假设收益：

60岁，账户价值18.4万美元。

70岁，账户价值30.1万美元。

80岁，账户价值47.8万美元。

90岁，账户价值68.6万美元。

100岁，退保价值和身故金均达到100万美元。

110岁，退保价值和身故金达到196万美元。

这个走势说明什么？

前期重点是保障杠杆。后期账户价值慢慢长出来。时间越长，账户越有机会接近并反超初始保额。

这就是IUL适合传承规划的原因。

不是短期回本。不是几年套利。

而是用一笔长期资金，换一个持续几十年的身价安排。

从第11年开始，每年提取10%账户价值，计划书显示不会影响100万美元保额。

这个设计挺灵活。

但我自己的建议很明确。

不要轻易提领。

尤其是把它当家族传承工具的时候。

你提走的是账户价值。看似不影响当下保额。长期可能影响保单稳定性。

我见过太多家庭。刚开始说是传承。中途又想拿钱周转。最后保单压力变大。

这类产品要发挥价值，核心是长期纪律。

短期要用的钱，不适合放进来。

给孩子留什么最重要？

不是留一个看起来很灵活的账户。是留一个关键时候不乱的安排。

2%兜底和分期赔付，才是传承规划的重点

全美IUL还有一个底线。

它提供终身不低于2%利率的最低退保价值和最低身故保障。完全退保保障利率也是2%。

极端情况下，它也能守住基本保障。

这对投保人来说，是一颗定心丸。

不过在传承规划里，我更关心它的后端功能。

它支持设置后备投保人。

也可以更改被保人。但更改时，需要重新进行健康告知。

它还能办理身故金类信托。最长可分10年分期给付身故金。

也支持设置多位受益人。可以是非血缘关系、非婚姻关系的人。还可以设置第二顺位受益人。

这些功能，普通人可能觉得复杂。

但对高净值家庭很实用。

孩子未必成熟。婚姻关系可能变化。家庭成员之间也可能有不同安排。

一次性给一大笔钱，未必是好事。

分期给付，有时反而更安全。

传承不是一句话的事。不是写个受益人就完了。

真正难的是，把人、钱、时间、控制权都安排清楚。

过去一年，张兰和汪小菲家族财富安排的话题反复上热搜。很多人第一次意识到，财富传承不是有钱人的八卦。它其实是每个高净值家庭迟早要面对的问题。

别等出事了才想起规划。

写在最后：全美强在专业，但不是人人适合

最后说说公司。

全美人寿成立于1906年。1933年就在上海设立首个销售据点。

1999年，全美被荷兰全球保险集团收购。这个集团是全球9大“不能倒”的保险公司之一。

全美在IUL领域也很有历史。

1997年，它推出美国市场首个指数型万能寿险雏形，Transdex 500。

这也是它在高净值IUL市场里被反复提到的原因。

全美集团总资产达到1710亿美元。

评级方面，S&P是A+，A.M. Best是A，Moody's是A1。

投资组合里，**93.8%**是投资级债券。

它也曾承保张兰女士1487万美元保费的保单。这个案例在业内很经典。

我的最终判断是：

符合合格投资者条件，又想做大额保障和跨代传承的人，全美IUL值得重点看。

它的优势很清楚。

内地可远程投保。支持全中文体检资料。账户选择灵活。保障杠杆高。传承功能也比较完整。

但它也有边界。

资金短期要用，不合适。

只想看确定收益，不合适。

健康情况复杂，又不愿意配合核保材料，也不合适。

这款产品不是用来讨好所有人的。

它更适合已经有基础资产、想把一部分美元资金做长期安排的家庭。

这事得往后看30年。

你不是在买一个短期收益数字。你是在给家庭留一套可执行的安排。

大贺说点心里话

如果你已经到了需要考虑IUL的阶段，别只比演示收益。更要看资格、核保、账户结构和后续传承安排。想知道自己适不适合，可以把基本情况发我，我帮你先做一轮判断。